瑞达期货菜籽系产业日报

瑞 项目类别 数据指标 最新 环比 数据指标 最新 环比 期货收盘价(活跃合约):菜籽油(日,元/吨) 8329 -195 期货收盘价(活跃合约):菜籽粕(日,元/吨) 2240 -8 菜油月间差(1-5):(日,元/吨) -44 -8 菜粕月间价差(1-5)(日,元/吨) -66 2 期货市场 主力合约持仓量:菜油(日,手)期货前20名持仓:净买单量:菜油(日,手) 299107 -43408 -26303-13346 主力合约持仓量:菜粕(日,手)期货前20名持仓:净买单量:菜粕(日,手) 1048846 -312171 -14624 10013 仓单数量:菜油(日,张) 4525 4525 仓单数量:菜粕(日,张) 4714 4714 期货收盘价(活跃):ICE油菜籽(日,加元/吨) 614.9 -2.1 期货收盘价(活跃合约):油菜籽(日,元/吨) 4903 -20 现货市场 现货价:菜油:江苏(日,元/吨)平均价:菜油(日,元/吨)现货价:菜籽:江苏:盐城(日,元/吨)菜油主力合约基差(日,元/吨) 84808503.756000-44 200200035 现货价:菜粕:南通(日,元/吨)油菜籽(进口):进口成本价(日,元/吨)油粕比菜粕主力合约基差(日,元/吨) 22704637.743.730 -20-20.030.04-12 代品现货价 现货价:四级豆油:南京(日,元/吨) 格现货价:棕榈油(24度):广东(日,元/吨)现货价:豆粕:张家港(日,元/吨) 783079803000 -80-1700 菜豆油现货价差(日,元/吨)菜棕油现货价差(日,元/吨)豆菜粕现货价差(日,元/吨) 570330730 809020 上游情况 全球:油料:菜籽:预测年度:产量(月,百万吨)菜籽:进口数量:合计:当月值(月,万吨)油厂库存量:菜籽:总计(周,万吨) 88.8340.58 43.5 0.95 -20.3 -4.5 油菜籽:年度预测值:产量(月,千吨)进口菜籽盘面压榨利润(日,元/吨)进口油菜籽周度开机率(周,%) 11411-9735.95 0 -58 2.68 产业情况 进口数量:菜籽油和芥子油:当月值(月,万吨)沿海地区菜油库存(周,万吨)华东地区菜油库存(周,万吨)广西地区菜油库存(周,万吨)菜油周度提货量(周,万吨) 11 14.328.1 5.8 5.77 -10.1-0.38-0.30.67 进口数量:菜籽粕:当月值(月,万吨)沿海地区菜粕库存(周,万吨)华东地区菜粕库存(周,万吨)华南地区菜粕库存(周,万吨)菜粕周度提货量(周,万吨) 18.873.314.4506.24 -4.61-1.560-0.39 下游情况 产量:饲料:当月值(月,万吨)产量:食用植物油:当月值(月,万吨) 2668.6 399.2 -49-39.4 社会消费品零售总额:餐饮收入:当月值(月,亿元) 4403 -206 期权市场 平值看涨期权隐含波动率:菜粕(日,%)历史波动率:20日:菜粕(日,%)菜油平值看涨期权隐含波动率(日,%)历史波动率:20日:菜油(日,%) 20.3 23.28 17.4 22.88 -0.44-0.11 0.341.48 平值看跌期权隐含波动率:菜粕(日,%)历史波动率:60日:菜粕(日,%)菜油平值看跌期权隐含波动率(日,%)历史波动率:60日:菜油(日,%) 20.3 19.3217.3720.81 -0.3500.330.53 行业消息 周五，洲际交易所（ICE）的加拿大油菜籽期货收盘下跌，未能延续周四的涨势，其中基准期约收低0.77%，因为多头获利平仓。截至收盘，油菜籽期货下跌4.8加元到7.9加元不等，其中11月期约收低4.8加元，报收614.7加元/吨；1月期约收低5.8加元，报收623.8加元/吨；3月期约收低6.9加元，报收628.8加元/吨。ProFarmer作物巡查团表示，美豆收成将比美国政府创纪录的预测还要多，达到47.4亿蒲式耳，高于USDA预测的45.89亿蒲式耳，单产平均预估为每英亩54.9蒲式耳，美豆丰产预期进一步得到支撑。且美国中西部天气温和，前期热浪之后迎来有利降雨，美豆价格将持续承压。不过，美联储强化降息预期，美元指数持 菜粕观点 总 续走弱，利于美豆销售。且目前巴西处于40多年来最为严重的干旱之中，市场担忧大豆播种能否顺利进行 结 。国内市场而言，进口菜籽持续到港，叠加国产菜籽供应充足局面不变，近来菜粕供应压力难缓解，而消费旺季即将结束，菜粕上行压力存在。豆粕市场而言，进口大豆到港持续处于高位，油厂高开机水平下，豆粕库存居高不下，油厂维持胀库催提模式。国内粕类基本面仍然偏弱，但近日美豆止跌企稳缓解市场看空情绪。盘面来看，巴西干旱天气支撑两粕相对抗跌，今日菜粕小幅收低，短线参与。拿大统计局预计，加拿大2024年油菜籽产量为1950万吨，高于分析师平均预估的1921.7万吨。同时，统计局还将2023年油菜籽产量预估从之前的1830万吨上修至1920万吨。加籽产量高于预期，牵制其市场价格。其它方面，印尼不断释放生物柴油掺混利好政 菜油观点 总 策，如果印尼尽早实施B50计划，该国可供出口的棕榈油将明显减少。且增产季马来棕榈油增产不及预期，继续支撑马棕市场价格 结 ，提振油脂市场。国内方面，进口大豆和菜籽到港量仍然较高，油厂开机率保持高位，三大食用油库存总量保持增势，国内油脂基本面变化不大，菜油供需仍然偏松。不过，中秋和国庆备货需求仍存，且后续温度下降，需求或有所好转。盘面来看，大宗商品普跌，菜油前期多头获利了结，期价减仓回落，短线参与为主。 菜籽系产业日报2024-09-02 达 研 究 替 重点关注 周一我 的农 产品网 油菜籽开机率及各 地区菜油粕库存量 瑞 达 数据来源第三方，观点仅供参考。市场有风险，投资需谨慎！ 研究员:许方莉期货从业资格号F3073708期货投资咨询从业证书号Z0017638 免责声明 本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本 报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为 研 究 瑞达期货股份有限公司研究院，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。