晨会纪要

晨会纪要 2024第（161）期发布日期：2024-09-02 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 2024/9/2 08:00 2024/8/3015:00 涨跌 涨跌幅/% 道琼斯工业指数 41563.08 41335.05 228.030 0.552 纳斯达克指数 17713.62 17516.43 197.190 1.126 标普500 5648.40 5591.96 56.440 1.009 恒生指数 17989.07 17786.32 202.750 1.140 SHIBOR隔夜 1.53 1.51 0.015 0.991 美元指数 101.74 101.73 0.010 0.009 美元兑人民币(CFETS) 7.09 7.09 0 0 外盘 主力合约 2024/9/1 2024/8/29 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 2536.00 2,554.60 -18.60 -0.728 COMEX白银 29.25 29.84 -0.590 -1.978 LME铜 9251.50 9,272.00 -20.50 -0.221 LME铝 2446.00 2,466.00 -20.0 -0.811 LME锌 2899.50 2,885.50 14.0 0.485 LME铅 2067.50 2,042.00 25.50 1.249 LME锡 32440.00 32,250.00 190.0 0.589 LME镍 16700.00 16,990.00 -290.0 -1.707 ICE11号糖 19.44 19.84 -0.40 -2.016 ICE2号棉花 69.95 69.89 0.060 0.086 CBOT大豆 999.00 991.75 7.250 0.731 CBOT豆粕 312.60 310.50 2.10 0.676 CBOT豆油 41.89 42.23 -0.340 -0.805 CBOT玉米 401.50 395.50 6.0 1.517 NYMEX原油 73.65 76.02 -2.370 -3.118 ICE布油 77.05 78.76 -1.710 -2.171 金属 主力合约 2024/9/2 08:00 2024/8/3015:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 黄金 571.46 574.06 -2.60 -0.453 白银 7359.00 7503.00 -144.0 -1.919 铜 73820.00 74220.00 -400.0 -0.539 锌 23935.00 24050.00 -115.0 -0.478 铝 19680.00 19850.00 -170.0 -0.856 锡 261460.00 264110.00 -2650.0 -1.003 铅 17380.00 17345.00 35.0 0.202 镍 128370.00 131510.00 -3140.0 -2.388 铁矿石 748.00 754.00 -6.0 -0.796 氧化铝 3,921.00 3,992.00 -71.0 -1.779 螺纹钢 3225.00 3222.00 3.0 0.093 不锈钢 13685.00 13860.00 -175.0 -1.263 热轧卷板 3337.00 3339.00 -2.0 -0.060 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 公司官方微信 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA) 沥青甲醇乙二醇苯乙烯玻璃原油燃油纯碱纸浆烧碱PXLPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 2024/9/2 08:00 1353.00 1977.00 16485.00 12810.00 8094.00 7588.00 5264.00 3451.00 2505.00 4760.00 9252.00 1235.00 544.00 2922.00 1563.00 6026.00 2,517.00 7,560.00 5083.00 2024/9/2 08:00 4262.00 3610.00 3004.00 2231.00 7716.00 8442.00 7958.00 5642.00 2331.00 2736.00 13720.00 19055.00 2024/8/30 15:00 1370.50 1996.50 16640.00 13025.00 8152.00 7628.00 5398.00 3482.00 2528.00 4790.00 9315.00 1264.00 558.90 3027.00 1596.00 6038.00 2,543.00 7,736.00 5141.00 2024/8/30 15:00 4292.00 3631.00 3027.00 2248.00 7784.00 8524.00 8056.00 5652.00 2338.00 2733.00 13750.00 19060.00 涨跌 -17.50 -19.50 -155.0 -215.0 -58.0 -40.0 -134.0 -31.0 -23.0 -30.0 -63.0 -29.0 -14.90 -105.0 -33.0 -12.0 -26.0 -176.0 -58.0 涨跌 -30.0 -21.0 -23.0 -17.0 -68.0 -82.0 -98.0 -10.0 -7.0 3.0 -30.0 -5.0 涨跌幅/% -1.277 -0.977 -0.931 -1.651 -0.711 -0.524 -2.482 -0.890 -0.910 -0.626 -0.676 -2.294 -2.666 -3.469 -2.068 -0.199 -1.022 -2.275 -1.128 涨跌幅/% -0.699 -0.578 -0.760 -0.756 -0.874 -0.962 -1.216 -0.177 -0.299 0.110 -0.218 -0.026 宏观要闻 1、重庆调整优化房地产交易政策，9月1日起施行。其中，取消了限售政策，购房取证后即可上市交易；优化住房套数认定标准，拟购房所在区没房的认定为首套房，已出租住房不纳入住房套数；同时，支持“以旧换新”，给予每套新购住房不低于总房款0.5%的补贴。 2、新能源车企集中公布8月份造车成绩单。小米汽车SU7交付量超10000台，目前已连续3个 月达成破万交付目标，预计11月提前完成全年10万台交付目标。理想汽车交付新车48122辆，同比增长37.8%。 3、美国对华关税有最新进展！拜登政府再次推迟宣布对中国制造的电动汽车、电池、半导体和太阳能电池征收高额关税，并表示将在未来几天内公布最终决定。 4、国家市场监督管理总局局长罗文表示，以改革增活力，释放超大规模市场潜力。围绕增强市场消费活力，加强重点消费品领域标准研制，有力支撑推动大规模设备更新和消费品以旧换新。围绕增强社会创业活力，全面推进个体工商户分型分类精准帮扶，推动解决“个转企”难点问题。加强知识产权保护执法，创新和丰富商业秘密保护工作机制。 5、河南省政府召开经济运行工作推进会议强调，要抓住新一轮科技革命和产业变革风口，积极发展人工智能、生物制造、氢能储能、新材料、新能源汽车等产业，加快培育新动能抢占新赛道。 6、金融监管总局、央行、证监会联合启动2024年“金融教育宣传月”活动。各金融管理部门将与各地各有关部门一道，将金融宣教与基层治理紧密结合、将保护金融消费者和投资者合法权益同防风险、强监管、促发展紧密结合，完善相关制度体系，健全跨部门协作机制，增强工作合力，用心用力用情助力实现人民群众对美好生活的向往。 7、中国信通院发布报告显示，1-7月，我国软件业运行态势良好，软件业务收入和利润分别增长11.2%、12%，工业软件、基础软件等重点软件产品增长较快；软件业务出口增速持续向好，1-7月同比增长2%；西部、东北地区软件业收入增速小幅提升。 8、中指研究院调查数据显示，8月，百城二手住宅平均价格为14549元/平方米，环比下跌0.71%，跌幅较7月收窄0.03个百分点，已连续28个月环比下跌；同比跌幅为6.89%；百城新建住宅平均价格为16461元/平方米，环比上涨0.11%，同比上涨1.76%。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 花生现货市场整体稳中偏弱，中秋需求还在持续，但缺乏有力驱动。新季花生上市面积逐渐扩大，市场存在对交割品的炒作可能，短期10或有交割成本支撑，建议正套为主，关注反弹做空机会。 油脂 30日，豆油成交34000吨，棕榈油成交0吨，总成交比上一交易日增加13850吨，增幅68.73%。信息方面，ITS数据显示，马来西亚8月1-31日棕榈油出口量为1445442吨，较上月同期出口的1604578吨减少9.9%。印尼贸易部周五公布的一项监管规定显示，印尼将9月份的毛棕榈油(CPO)参考价格从8月份的每吨820.11美元上调至839.53美元。宏观氛围转弱，短期油脂市场预计偏弱震荡为主。 白糖 上周原糖上涨5.65%。8月上半月中南部糖产量311万吨，低于预期。未来两周产区天气晴好，利于当期生产工作，但对整个榨季甘蔗的产量担忧仍存。印度解除乙醇限制，利好糖价。短期原糖预计偏强，中期价格围绕18美分还将反复。国内方面，29日广西现货价格稳定在6260附近。9月底新糖将上市，未来两个月，国内将面临进口供给和新糖上市双重压力，需求也进入淡季，基本面偏弱促使国内糖价弱于外盘。短期郑糖预计受5500支撑弱反弹，15合约50以上反套。 棉花 美棉上周震荡偏弱。上周美棉优良率至40%，前一周为42%。美棉上市前优良率还将反复，但预计也难以改变大幅增产的格局。巴西棉上市且出口旺盛增加市场供给。美棉上行驱动不足，预计还将震荡。国内方面，供给端，截至当前新棉的生长正常，对新年度棉花产量增产，新棉发育期提前，今年上市或早于去年，新棉收购情绪谨慎，开秤价预计大幅低于去年。即将到来下游需求旺季，基本面利空得到释放，利好驱动不足，郑棉按照区间震荡思路。 生猪 本周全国生猪出栏均价在20.49元/公斤,较上周跌0.56元/公斤。供应端，企业出栏增量，养户认卖积极性提升，猪源流通增量，标肥价差收窄，行情走势偏弱。消费端，终端消费表现较为一般，宰杀量和开机水平都处于低位，主要依靠老客户的订单，升学宴以及开学季备货预期兑现有限，短期内消费的提振力度有限。生猪市场阶段性呈现供强需弱，猪价行情暂无明显利好引导，需求或将有短暂提振，不过猪源 仍需适度消化，短期猪价行情区间震荡，重心或仍偏弱盘整。 鸡蛋 鸡蛋市场逐渐从季节性偏强思路从新回到成本下降、利润偏强、新增产能陆续释放的大周期逻辑上来，现货表现的是季节性偏强，期货表现的是预期性偏弱。目前的现货处于季节性旺季，需求支撑现货稳中偏强，盘面走势提前反应预期，期货在近月基差修复的支撑下不断呈现近强远弱格局，短期我们看到盘面存在超跌反弹的可能，更多的近月偏强支撑大带动，但是中长期我们应该回归到成本下降，利润丰厚，新增产能增加的现实上来，整体盘面可能在不断修正过程中寻求成本的支撑。对于操作，我们更倾向于对09区间操作，10月以后合约短期技术反弹对待，等待做空机会。 2）能源化工 烧碱 现货方面，8月30日，山东地区32%碱主流价报830元/吨（+0），江苏地区32%碱主流价报900元/吨（+0）。低浓度碱来看，进入9月份，市场仍存一定上行预期，供应虽然有恢复预期，但主力下游行情盈利相对较好，且开工积极性较高，但程度相对有限，预估本周低浓度液碱行情稳中偏上。高浓度碱来看，外贸订单成交一般，预估价格平稳为主，但随着低浓度碱价格走高，不排除进一步拉动上行预期。仓单方面，截至8月30日，烧碱交割库共有仓单0张（