公用事业及环保产业行业研究：风、光装机1-7M累计同比分别增长19.8%、49.8%

行业周报

1. 行情回顾

• 市场表现：

  • 上周（8月26日至8月30日），上证综指下跌0.43%，创业板指上涨2.17%。
  • 公用事业板块下跌1.90%，环保板块下跌0.10%，煤炭板块上涨1.81%，碳中和板块上涨2.03%。
  • 公用事业子板块中，光伏发电上涨4.69%，热力服务上涨1.13%，电能综合服务上涨0.21%，火力发电下跌0.80%，风力发电下跌0.87%，燃气III下跌1.08%，其他能源发电下跌1.22%，水力发电下跌3.22%，核力发电下跌3.72%。

• 环保子板块中，大气治理涨幅最大，上涨4.88%，综合环境治理上涨3.23%，环保设备III上涨2.93%，固废治理上涨0.86%，水务及水治理跌幅最大，下跌3.00%。

2. 每周专题

• 发电装机容量：

  • 截至2024年7月底，全国累计发电装机容量约31.03亿千瓦，同比增长14.0%。
  • 其中，太阳能发电装机容量约7.36亿千瓦，同比增长49.8%；风电装机容量约4.71亿千瓦，同比增长19.8%；核电装机容量约0.58亿千瓦，同比增长2.3%；火电装机容量约14.11亿千瓦，同比增长3.5%；水电装机容量约4.28亿千瓦，同比增长2.4%。

• 发电设备利用情况：

  • 1-7月份，全国发电设备累计平均利用1994小时，比上年同期减少91小时。

• 投资情况：

  • 1-7月份，全国主要发电企业电源工程完成投资4158.0亿元，同比增长2.6%；电网工程完成投资2947.0亿元，同比增长19.2%。

• 厂用电率：

  • 1-7月，全国发电累计厂用电率为4.5%，环比无变化。其中火电发电累计厂用电率为5.8%，环比增长0.1%；水电发电累计厂用电率为0.5%，环比下降0.1%。

3. 行业要闻

• 政策动态：

  • 国务院新闻办公室发布了《中国的能源转型》白皮书，强调坚持绿色低碳，促进可再生能源消费，推动非化石能源高质量发展，并推动风电、光伏发电跃升发展。

• 项目进展：

  • 中核汇能中帛源50MW/200MWh独立共享储能项目于8月27日全容量并网，这是全国电网侧商业化运营容量最大的全钒液流独立共享储能项目。
  • 明阳智能自主研制的全球单机容量最大、风轮直径最大的海上风电机组MySE18.X-20MW于8月28日在海南成功吊装，该机组曾获评Windpower Monthly杂志“2023年全球最佳海上机组金奖”。

4. 上市公司动态

• 火电板块：建议关注发电资产主要布局在电力供需偏紧、发电侧竞争格局较好的火电企业，如浙能电力、皖能电力。
• 水电板块：建议关注水电运营商龙头长江电力。
• 核电板块：建议关注核电龙头企业中国核电。
• 新能源板块：建议关注区域性风电运营商云南能投。

5. 风险提示

• 电力板块：新增装机容量不及预期；下游需求景气度不高、用电需求降低导致利用小时数不及预期；电力市场化进度不及预期；煤价维持高位影响火电企业盈利；补贴退坡影响新能源发电企业盈利等。
• 环保板块：环境治理政策释放不及预期等。

以上是根据提供的研报内容总结的要点，涵盖了行情回顾、每周专题、行业数据跟踪、行业要闻、上市公司动态以及风险提示等内容。