公用事业及环保产业行业研究：上半年，风、光装机累计同比分别增长19.9%、51.6%

根据提供的文字内容，以下是行业周报的总结：

市场表现概览

• 一周市场表现：本周（7.22-7.26）上证综指下跌3.07%，创业板指下跌3.82%。公用事业板块整体下跌0.59%，环保板块上涨1.53%，煤炭板块下跌3.54%，碳中和板块下跌1.48%。

行业数据跟踪

• 累计发电装机容量：截至2024年6月底，全国累计发电装机容量约为30.71亿千瓦，同比增长14.1%。其中，太阳能发电装机容量约7.14亿千瓦，风电装机容量约4.67亿千瓦，核电装机容量约0.58亿千瓦，火电装机容量约14.05亿千瓦，水电装机容量约4.27亿千瓦。

• 发电设备平均利用小时数：1-6月份，全国发电设备累计平均利用1666小时，相比去年同期减少了71小时。

• 投资情况：1-6月份，全国主要发电企业电源工程完成投资3441.0亿元，同比增长2.5%；电网工程完成投资2540.0亿元，同比增长23.7%。

市场动态

• 电力供需预测：预计2024年全年用电量同比增长6.5%，并网风电和太阳能发电合计新增装机规模将达到3亿千瓦左右，这将使得累计装机占比首次超过40%。2024年迎峰度夏期间全国电力供需形势总体紧平衡。

• 项目进展：我国首条采用柔性直流技术的跨区特高压直流工程——甘肃-浙江±800千伏特高压直流工程已获国家发展改革委核准批复。

研究与建议

• 关注板块：火电板块建议关注发电资产布局在电力供需偏紧、竞争格局良好的地区的企业，如浙能电力、皖能电力；水电板块推荐关注长江电力；核电板块推荐中国核电；新能源板块推荐南网能源。

• 风险提示：可能的风险包括新增装机容量不及预期、下游需求景气度不高导致利用小时数不及预期、电力市场化进度不达预期、煤价高位影响火电企业盈利、补贴退坡影响新能源发电企业盈利等；环保板块则面临政策释放不及预期的风险。

数据跟踪

• 煤炭价格：欧洲ARA港动力煤FOB离岸价和纽卡斯尔NEWC动力煤FOB离岸价分别有所上涨；广州港印尼煤库提价、山东滕州动力煤坑口价保持稳定，秦皇岛动力煤平仓价略有上涨；北方港煤炭库存有所下降。

• 天然气价格：ICE英国天然气价、美国Henry Hub天然气价、欧洲TTF天然气价以及国内LNG到岸价均有不同程度的上涨。

• 碳市场：全国碳市场碳排放配额（CEA）价格本周上涨，广东碳排放权交易市场成交量最高。

结论

本周市场整体呈现下跌趋势，但环保板块表现出相对强势。电力和煤炭板块的投资需关注政策导向和供需关系的变化。碳市场和天然气价格的波动提示能源行业的成本压力和投资机会。投资者应重点关注电力供需预测、项目进展以及风险提示，以制定相应的投资策略。