机械设备——三一重工（600031.SH）
- 内需见底：2024年3月以来，挖机内销连续增长，增速较高。
- 出口转正：2023年下半年挖机出口基数低，7月出口金额转正12.36%，公司2023年收入约60%来自海外，预计2024年进一步提升。
- 高质量发展：公司坚持价值销售政策，产品结构、市场结构持续改善，降本增效推进，业绩修复可期。
汽车——比亚迪（002594.SZ）
- 政策支持：加力支持汽车以旧换新，报废补贴先行，各地置换补贴跟进，比亚迪最受益。
- 产品力：第五代DM发布，秦L/海豹06 DM-i、宋L/PLUS DM-i热销；腾势易三方发布，腾势Z9GT与Z9开启预售，重塑豪华车格局；方程豹豹8搭载华为ADS 3.0，打造硬派专属智驾方案。
- 业绩增长：凭借DM5.0超级产品力，批量打造销冠爆款，进入比亚迪时刻；24年新款荣耀版本电比油低，双宋发布价格战趋缓，双宋订单超预期，量价齐升，盈利能力提升。
医药生物——诺思格（301333.SZ）
- 宏观环境：9月美联储降息周期，投融资有望回暖；创新药全产业链支持政策出台，医药研发需求提升，临床CRO受益。
- 竞争格局：本土临床CRO竞争格局未固化，诺思格具备较大弹性。
医药生物——诺诚健华-U（688428.SH）
- 商业化能力：血液瘤领域商业化持续加强；自免领域产品后期开发，进入收获期。
- 财务状况：现金储备丰富，估值修复弹性大。
非银金融——宏信建发（09930.HK）
- 市场整合：对标美国联合租赁，市场整合度提高，海外开始布局，有望迎来价值重估。
交通运输——中原高速（600020.SH）
- 债务控制：23年负债总额352.97亿元，较上期末下降4.86%；资产负债率70.51%，较上期末下降4.09个百分点。
- 数字化转型：与科技类企业互动增多，预计未来数字化转型和新能源应用场景加速呈现。
纺织服装——登康口腔（001328.SZ）
- 品牌与渠道：品牌资产优质，产品提价逻辑持续兑现，新品持续放量；线下渠道壁垒深厚，线上快速增长。
- 市场份额：短期线上渠道表现亮眼，产品结构升级带来市场份额提升；关注股权激励落地催化。
石油石化——中曼石油（603619.SH）
- 产量贡献：5月新获得伊拉克两个油田，有望贡献产量超300万吨/年。
- 业绩预测：预计24年净利润12亿，市盈率8倍，考虑伊拉克油田贡献，给予15倍估值。
- 行业环境：全球原油需求进入旺季，中东地缘政治紧张，国际油价有望阶段性上行。
电力设备——宁德时代（300750.SZ）
- 行业地位：全球锂电池龙头，市占率及盈利能力向上，新技术和海外市场带来弹性及空间。
电力设备——思源电气（002028.SZ）
- 业务增长：受益海外市场拓展加速，储能+网外业务带来业绩成长，网内业务受益电网投资加速。
- 技术优势：技术硬实力助力市占率提升；网外业务国内市场受益新能源建设，海外市场厚积薄发。
- 新业务：储能业务扬帆启航，超级电容从1-N。
风险提示
- 新产品及新产能投放不及预期。
- 行业景气度下行超预期。
- 经济增长不及预期。
投资评级说明
- 行业评级：看好、中性、看淡（未来6个月行业回报与沪深300指数对比）。
- 公司评级：买入、增持、持有、减持、卖出（未来6个月个股相对沪深300指数涨幅）。
