港股早晨快讯

港股早晨快訊 2024年8月30日星期五 市場回顧 恒指低開高走：恒指周四(29日)低開78點，其後轉升最多105點，高見17,797點。恒指收報17,786點，升93點。大市成交1,081億元。 美股個別發展：美股個別發展，道指升0.6%，再創收市新高，標指無變動，納指跌0.2%。 中港股市短期展望 恒指區間上落：內地經濟弱復甦趨勢持續。7月政治局會議後，市場預期第三季財政政策力度將明顯加大。內地房地產政策放寬，惟民眾加槓桿意願不大，政策效用有限，上證指料受制2,968點(由2月低位2,635點升 至5月高位3,174點，按反彈黃金比率0.618倍)。美國抗通脹最後一里路反覆，但近月就業數據顯著走弱，市場憂慮美國經濟或步入衰退，並預期聯儲局即將開始減息周期，資金流入債市避險，債息自高位回落。恒指上行空間視乎內地政策力度及企業盈利改善進展，料短期17,000-18,000點區間上落。 短期看好板塊 手機零件股：多家企業業績勝預期，行業估值可望獲向上重估 香港公用股：減息將至，高息股吸引力增強今日市場焦點 美國7月核心PCE；香港7月零售銷售； 工商銀行(1398)、中國神華(1088)、名創優品(9896)等業績；宏觀焦點 中美兩國商務部擬於9月7日在天津舉行工作會議；潘功勝：續執行支持性貨幣政策； 美國次季GDP終值增3%高預期； 蘋果據報要求供應商預備部件滿足生產最少8,800萬部新iPhone按年增最少一成； 企業消息 中行(3988)首派中期息招行(3968)不跟純利齊跌逾1%淨息差受壓； 中國人壽(2628)半年多賺5.9%勝預期首派中期息0.2元人幤；中銀香港(2388)半年多賺18%勝預期派息增； 中遠海控(1919)半年純利168.7億人幣升1.9%勝預期派中期息52分人幣； 外圍市況展望 聯儲局7月一如預期維持息口不變，並指若數據支持，最快有機會於9月開始減息。當局表示就通脹目標方面取得進一步進展，失業率仍處低位，但有所上升，承認通脹壓力及就業市場緩和。在政策聲明中，當局將措辭改為「委員會關注通脹及就業的雙重任務風險」，反映在通脹以外對就業市場的關注。7月議息會議紀錄顯示，普遍官員認為9月減息可能是適宜的行動。鑑於美國通脹和就業數據均有所降溫，我們認為聯儲局9月將減息0.25厘。若然就業市場顯著轉弱，如失業率大幅上行，則有機會成為接連減息的觸發點，料年內可能減息三次。主席鮑威爾在JacksonHole全球央行年會表示是時候調整政策，以避免美國就業市場進一步轉弱，為經濟構成風險，鴿派言論為9月開啟減息周期鋪路。惟市場對美國 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 17,786 0.53 4.33 恒生國企 6,247 0.34 8.30 恒生AH股溢價 146.97 -0.39 0.23 恒生科技指數 3,461 0.46 -8.05 上證綜合 2,823 -0.50 -5.10 上海科創板 680 1.25 -20.24 MSCI中國 56.25 0.60 0.53 金龍中國指數 5,542 2.63 -14.43 日經225 38,363 -0.02 14.84 道瓊斯 41,335 0.59 9.67 標普500 5,592 0.00 17.24 納斯特克 17,516 -0.23 16.69 德國DAX 18,913 0.69 12.90 法國巴黎CAC 7,641 0.84 1.30 波羅的海 1,755 1.98 -16.19 VIX指數 15.65 -8.53 25.70 商品 收市價 變動% 年初至今% CRB商品指數 277.61 -1.04 6.09 紐約期油 75.91 1.87 5.72 黃金 2,521.40 0.67 22.08 銅 9,244.00 -0.18 8.07 外滙 收市價 變動% 年初至今% 美滙指數 101.34 0.25 0.02 美元兌日圓 144.99 0.28 2.80 歐元兌美元 1.1077 -0.39 0.37 英鎊兌美元 1.3168 -0.17 3.41 美元兌CNH 7.0943 -0.54 0.49 CNH一年遠期 6.9091 -0.57 -0.86 CNH三年遠期 6.7506 -0.48 -1.38 利率 收市價 變動% 年初至今% 3個月Hibor 4.208 -0.32 -18.61 3個月Shibor 1.846 0.11 -28.26 3個月Libor 5.324 -0.35 -4.90 十年美國國債 3.862 0.69 -0.50 ADR 收市價 變動% 較香港% 騰訊控股 48.25 0.98 -0.36 美團 29.57 5.38 -0.35 京東集團 26.37 1.66 -0.66 阿里巴巴 81.02 1.76 -0.10 百度 83.82 1.77 0.31 嗶哩嗶哩 14.23 4.17 -0.75 滙豐控股44.110.360.80 經濟硬著陸的憂慮升溫，資金流入債市避險，10年期債息料於3.8厘附近 波動。地緣政治風險升溫，金價料於高位徘徊。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 資料來源：彭博 宏觀焦點 中美兩國商務部擬於9月7日在天津舉行工作會議：據《央視》報道，經雙方商定，中美兩國商務部擬於9月7日在天津舉行工作會議。 潘功勝：續執行支持性貨幣政策：內地經濟復甦未如預期，人行黨委書記、行長潘功勝近日主持召開兩會代表委員、專家學者及金融企業負責人座談會，分析研究當前經濟金融形勢，聽取相關意見建議。潘功勝表示，會繼續堅持支持性的貨幣政策立場，加強逆周期調節，並研究儲備增量政策舉措。潘功勝稱，今年以來，人行堅決貫徹落實黨中央、國務院決策部署，穩健的貨幣政策靈活適度、精準有效，在2月、5月、7月先後3次實施了比較大的貨幣政策調整，有力支持經濟回升向好。他指出，下一階段，人民銀行將落實好中央政治局會議關於「宏觀政策要持續用力、更加給力」的要求，繼續堅持支持性的貨幣政策立場，加強逆周期調節，綜合運用多種貨幣政策工具，加大金融對實體經濟的支持力度。同時，要研究儲備增量政策舉措，增強宏觀政策協調配合，支持鞏固和增強經濟回升向好態勢。 人行：從公開市場業務一級交易商共買入4,000億人幣特別國債：人民銀行公布，今日(29日)以數量招標方式進行公開市場業務現券買斷交易，從公開市場業務一級交易商買入4,000億元人民幣(下同)特別國債。其中，買入券種分別為24續作特別國債01及24續作特別國債02，期限分別為10年及15年期，買入量分別為3,000億元及1,000億元。 惠譽：專項債購存量房屬政策大變：內地商品房住宅待售面積高達3.82億方米，市場普遍估計需要數以萬億元人民幣的資金才足以消化庫存，惟供地方政府收儲存量房的再貸款規模不大，且落地速度緩慢，日前有傳中央政府允許地方政府利用未來發行的專項債籌集資金，用作收購待售住宅，打開新融資渠道。評級機構惠譽認為，若消息屬實，或標誌內地應對房地產行業低迷的方案發生重大變化，但預計疲軟的樓市仍會拖累多個行業債券發行人的下半年業績。惠譽表示，如果有關政策得以落實，將反映中央正在把政策重點轉向解決住宅庫存過剩的問題，而非單以「保交房」處理爛尾樓。 內地網民近11億普及率78%：中國互聯網絡信息中心(CNNIC)報告顯示，截至今年6月，內地網民規模接近11億人，較去年底增加742萬人，互聯網普及率達到78%，青少年和「銀髮族」是新增網民的重要來源。根據《中國互聯網絡發展狀況統計報告》，上半年內地域名、IP地址等互聯網基礎資源不斷豐富，為互聯網行業運行和蓬勃發展提供堅實支撐。截至今年6月，內地域名總數為3187萬個，其中國家頂級域名「.CN」數量為1956萬個，佔比61.4%。 李家超：香港正經歷經濟轉型期政府將持續改革、籌劃多項新措施：特首李家超指，香港正經歷經濟轉型期，特區政府將繼續積極求變，引領社會各界創新變革，政府持續進行改革，籌劃和進行多項新措施。他指，會利用高效市場結合政府政策，採取以產業導向政策，推動創科，並積極發掘新的經濟增長點。李家超今日(29日)在香港中華出入口商會 「洞悉銳變智贏未來」經濟論壇致辭表示，香港整體經濟保持增長，商品出口貨值持續錄得按年雙位數升幅，輸往內地、美國及歐盟的出口明顯擴張，保持正面勢頭發展。 丘應樺：香港首兩季貿易出口錄按年增長料香港經濟今年餘下時間繼續平穩向上：8月29日，香港商務及經濟發展局局長丘應樺在香港中華出入口商會“洞悉鋭變智贏未來”經濟論壇發表主題演講時表示，近期的經濟數據顯示，縱然外圍環境仍然複雜，香港經濟整體表現平穩，有不少利好因素為經濟逐步回穩提供有力支撐。其中，香港上半年貿易表現有所改善。首兩季整體貨物出口均錄得按年增長，本地生產總值已經連續6個季度錄得增長，預料香港經濟在今年餘下時間會繼續平穩向上，經濟和市場的根基非常穩固，應變能力和韌力十足。提及內地市場，丘應樺指出內地市場正以創新、深化改革和持續高水平的雙向開放，推動高質量發展，整體經濟同樣保持擴張。內地作為香港最大貿易伙伴，經濟穩健增長將為香港經濟帶來動力，香港貿易表現亦繼續受惠。 港上季勞動人口增參與率57.1%招聘「極度困難」企業佔比16%新低：本港勞動人口略為增加，統計處公布，今年第二季勞動人口數目為381.8萬人，按季微升0.47%；勞動人口參與率57.1%，提高0.1個百分點；就業人數370.33萬人，升0.4%。受到勞動力增長及政府人才入境計劃擴大所帶動，人力資源管理學會最新調查顯示，認為填補職缺「極度困難」的企業比例降至16%，是自2022年調查以來最低水平。統計處又指出，今年第二季的失業與就業不足人數分別為11.47萬人及4.45萬人，經季節性調整失業率與首季一樣，維持在3%；就業不足率則由首季的1.1%，微升至上季的1.2%。收入方面，第二季就業人士每月就業收入的中位數為2萬元，按季持平；但家庭住戶每月入息中位數減少300元，至2.97萬元。 首七個月隨團入境澳門旅客按年升1.5倍7月增66.1%：澳門特區政府統計暨普查局公布數據顯示，2024年首七個月，隨團入境澳門的旅客達117.3萬人次，按年上升1.5倍。其中，內地團客按年上升1.3倍至103.6萬人次，國際團客增加4.6倍至11.8萬人次。單計7月份，隨團入境澳門旅客18.8萬人次，按年上升66.1%。其中，內地團客按年上升68.9%至17.1萬人次，國際團客增加30.5%至1.3萬人次。 日本政府15個月來首次調高經濟評估：日本內閣府公布8月經濟報告，提到「日本經濟正在以溫和的速度復甦，不過部分經濟領域仍然停滯不前」，今次是日本政府自2023年5月以來首次提高評估。報告提到，日本消費正在回升，因汽車製造商暫停交付的影響有所緩解，同時稅收減免以及家庭可支配所得增加，亦有助於推動消費上升。另外，報告對出口的評估保持不變，不過由於近期日圓走強，因此預計日本進口價格將下降。 日本7月失業率升至2.7%高於預期：日本統計局公布，日本失業率從6月的2.5%上升至7月的2.7%，高於市場預測中位數的2.5%。上月失業人口188萬人，較去年同期增加5萬人，失業人數連續四個月錄得增長。就業人數為6,795萬人，較去年7月增加23萬人，連續24個月上升。 日本7月零售銷售按年增2.6%遜預期：日本經濟產業省公布，7月日本零售銷售按年增長2.6%，增幅低於預期的2.8%，亦不及6月時的3.8%。上月日本商業銷售額按月增長2.5%，按年則升7.5%。批發銷售額按月升3.1%，按年增長9.9%。 美國次季GDP終值增3%高預期：美國今年第二季國內生產總值(GDP)環比年率終值增長3%，市場預期和前值均為2.8%。期內，GDP隱性平減指數終值為上升2.5%，預期和前