服务器行业跟踪报告之一：中国移动190亿元AI服务器中标结果公示，中国电信开启万台GPU服务器集采

中国移动190亿元AI服务器中标结果公示， 中国电信开启万台GPU服务器集采 ——服务器行业跟踪报告之一 作者： 刘凯 执业证书编号：S0930517100002电话：021-52523849 邮件：kailiu@ebscn.com 颜燕妮 执业证书编号：S0930524030004 电话：010-57378028 邮件：yanyanni@ebscn.com 白玥 执业证书编号：S0930524070017电话：021-52523683 邮件：baiyue@ebscn.com 2024年8月20日 证券研究报告 2023年中国加速芯片出货量140万张，中国国产芯片出货量超20万张，占比14%：IDC数据显示，2023全年中国加速服务器市场规模达685.8亿元人民币，同比增长104%，加速芯片的出货量达到近140万张，中国本土人工智能芯片品牌的出货量已超过20万张，约 占14%。从厂商销售额角度看，浪潮、新华三、宁畅位居前三，占据了近70%市场份额。从行业的角度看，互联网依然是最大的采购 行业，占整体加速服务器市场近60%的份额。 运营商AI服务器大单持续落地，中国移动公布超万台AI服务器中标情况，中国电信发布超万台AI服务器集采项目：1，2024年中国移动超万台AI服务器中标情况（截至2024年8月8日） （1）2024年8月6日，中国移动2024年至2025年新型智算中心采购（标包1）中标结果出炉，共采购特定场景AI训练服务器7994台及配套产品，共有7家中标（昆仑技术/华鲲振宇/宝德/百信/长江计算/神州鲲泰/湘江鲲鹏），按照公示份额与报价计算，中标总金额合计超190亿元。其中：超聚变子公司昆仑技术中标份额最高，实际中标金额约40亿元；最低份额为湘江鲲鹏，中标金额约16.7亿元。 （2）2024年1月17日，中国移动2023年至2024年新型智算中心（试验网）采购（标包12）中标结果出炉，共采购人工智能服务器1250 台，华鲲振宇、烽火、神州数码等中标。 （2）2023年12月14日，中国移动2023年至2024年新型智算中心（试验网）采集采项目中标结果出炉，共采购人工智能服务器1204台，新华三、烽火、中兴、昆仑中标。 2，2024年中国电信发布超万台GPU服务器集采项目（截至2024年8月8日） 2024年7月5日，中国电信发布服务器（2024-2025年）集中采购项目，共156000服务器，其中GPU服务器13135台。 2024年三大运营商规划算力规模超53EFLOPS，截至目前，约有20EFLOPS缺口： 2024年三大运营商规划算力规模超53EFLOPS（中国移动超17EFLOPS/中国电信超21EFLOPS/中国联通超15EFLOPS），目前已建规模达33EFLOPS（中国移动19.6EFLOPS/中国电信13EFLOPS/中国联通0.844EFLOPS），缺口20EFLOPS。 投资建议： 1，算力层：（1）国产算力产业链：建议关注寒武纪、海光信息、紫光股份、中科曙光、浪潮信息、神州数码、长电科技、通富微电等； （2）北美算力产业链：建议关注中际旭创、新易盛、胜宏科技、沃尔核材、天孚通信、沪电股份、淳中科技等。 2，应用层：建议关注金山办公及其他卡位核心的应用软件，如虹软科技、新国都、奥飞娱乐、万兴科技、当虹科技、福昕软件、同花顺、彩讯股份等；以及未来行业边界打开、有板块性价值重估机会的游戏板块。 3，MaaS层：建议中长线持续关注，期待率先接近GPT-4并拉开差距的公司出现，建议关注科大讯飞、三六零、思美传媒等。 风险提示：AI应用进展不及预期；运营商、政府、互联网等算力采购需求减少。 1.2023年中国加速芯片市场中国产出货量占比14% 2.运营商AI服务器大单持续落地 3.三大运营商智算规模距规划目标仍有较大缺口 4.投资建议 5.风险提示 IDC数据显示，2023全年中国加速服务器市场规模达到94.29亿美元（685.8亿元人民币），同比增长104%。其中GPU服务器依然是主导地位，占据92%的市场份额，达到87亿美元。同时NPU、ASIC和FPGA等非GPU加速服务器以同比49%的增速占据约8%市场份额，超过7亿美元。IDC预测，2028年加速服务器收入将达到124亿美元。 2023年中国加速芯片的出货量达到近140万张。从技术角度来看，GPU卡占据85%的市场份额。从品牌角度来看，中国本土人工智能芯 片品牌的出货量已超过20万张，约占整个市场份额14%。用于推理的人工智能芯片占据了67%的市场份额。人工智能芯片的应用场景更 加多样化，更有针对性的人工智能芯片正被投资到更精准的细分市场。国产芯片性能明显提升，相关产业链逐步形成。 图1：2028年加速服务器收入将达到124亿美元（IDC预测） IDC数据显示，2023年中国加速服务器市场中，从厂商销售额角度看，浪潮、新华三、宁畅位居前三，占据了近70%市场份额。 从服务器出货台数角度看浪潮、坤前、新华三位居前三名，占有超过50%以上的市场份额。从行业的角度看，互联网依然是最大的 采购行业，占整体加速服务器市场近60%的份额。 图2：2023年中国加速服务器市场份额 表1：2023年各家厂商加速服务器收入（云头条预测） 品牌 2023年加速服务器收入（亿元） 浪潮 245 新华三 128 宁畅 97 超聚变 45 坤前 36 安擎 33 其他 102 合计 686 2024年4月18日，中国移动发布2024年至2025年新型智算中心采购（标包1）招标公告，共采购特定场景AI训练服务器7994台及配套产品。 2024年8月6日，中国移动公示最终中标共有7家，分别为： 昆仑技术，中标份额21.05%；华鲲振宇，中标份额17.54%；宝德，中标份额15.79%；百信，中标份额14.04%；长江计算，中标份额12.28%；神州鲲泰，中标份额10.53%；湘江鲲鹏，中标份额8.77%。 按照公示份额与报价计算，中标总金额合计超190亿元。其中：超聚变子公司昆仑技术中标份额最高，实际中标金额约40亿元；最低份额为湘江鲲鹏，中标金额约16.7亿元。 图3：中国移动2024-2025年新型智算中心采购中标结果公示 单位名称 时间 项目名称 采购内容（服务器相关） 金额（亿元）台数（台） 中标情况 中国移动 2024年8月6日2024年3月20日2024年3月6日2024年2月1日2024年1月17日2023年12月14日2023年10月30日2023年9月13日 中国移动2024至2025年新型智算中心采购中国移动2024年PC服务器产品集中采购（标包21）中国移动2024年PC服务器产品集中采购（标包10重新招标）中国移动2024年PC服务器产品集中采购中国移动2023年至2024年新型智算中心（试验网）采购（标包12）中国移动2023年至2024年新型智算中心（试验网）采集采项目中国移动上海公司某重要客户智能算力建设工程GPU服务器（千卡级H800智算中心）2023年至2024年集中网络云资源池五期工程计算型服务器采购 服务器PC服务器PC服务器PC服务器人工智能服务器人工智能服务器GPU服务器计算型服务器 190 （服务器等）7994 /8000/5624/264500/1250/1204 4.17（服务器 等）127 /24150 昆仑技术，中标份额为21.05%；华鲲振宇，中标份额为17.54%；宝德，中标份额为15.79%；百信，中标份额为14.04%；长江计算，中标份额为12.28%；神州鲲泰，中标份额为10.53%；湘江鲲鹏，中标份额8.77% /// 华鲲振宇、烽火、神州数码等新华三、烽火、中兴、昆仑 / 烽火通信5.06亿、河南昆仑技术（超聚变100%持股）2.75亿、神州云科2.32亿 运营商 中国移动上海 2023年12月1日 YK算力建设工程服务器 GPU服务器 3.5300 / 中国电信 2024年7月5日2023年8月21日 服务器（2024-2025年）集中采购项目AI算力服务器（2023-2024）集中采购项目 服务器训练风冷、液冷服务器（G系列CPU采用鲲鹏和I系列CPU采用Intel） /156000（GPU服务器13135台）/4175（I为2198，G为1977） / Intel芯片（超聚变17.93亿元、浪潮12.78亿元、新华三9.28亿元、宁畅6.78亿元、中兴5.38亿元、烽火2.64亿元、联想2.02亿元）鲲鹏芯片（华鲲振宇8.63亿元、昆仑技术6.11亿元、烽火4.44亿元、宝德3.05亿元、新华三3.07亿元、湘江鲲鹏1.39亿元、神州云科1.11亿元） 中国联通 2023年8月18日2023年2月16日2023年2月16日2023年2月16日 2023-2025年国际服务器集采项目2022年通用服务器集中采购项目2022年通用服务器集中采购项目2022年通用服务器集中采购项目 通用服务器通用服务器（鲲鹏）服务器（intel）服务器（海光） // 10.0712108 26.9332944 8.9910300 中标段2-通用服务器-国产芯片：中兴、中国通信（代理超聚变服务器）长江计算3.83亿、神州数码2.15亿、黄河科技3.04亿、新华三6904万、宝德3701万联想8.4亿、中兴6亿、超聚变4.4亿、浪潮4.3亿、新华三3.8亿中科可控4.63亿、联想4.28亿、中兴775万 联通数字科技 2024年8月2日 2024年通用服务器集中采购项目 通用服务器 4.134841 / 表2：2023-2024年运营商、金融等行业服务器招标、中标情况（2023.1.1-2024.8.8） 表2：2023-2024年运营商、金融等行业服务器招标、中标情况（2023.1.1-2024.8.8） 单位名称 时间 项目名称 采购内容（服务器相关） 金额（亿元）台数（台） 中标情况 2024年8月8日 2024年度第一批次信创服务器项目（鲲鹏服务器标段）采购 信创服务器 信创服务器 X86服务器信创AI服务器信创服务器 // 河南昆仑技术有限公司、华鲲振宇 招商银行 2024年8月8日2024年8月5日 2024年度第一批次信创服务器采购项目（海光服务器标段）2024年度第1批X86服务器采购项目 //// 新华三、联想中兴通讯 2024年3月3日 信创AI推理服务器采购项目 // 超聚变 2023年12月29日 2023年度第3批次信创服务器采购项目 /4784 超聚变1730台、宝德1455台、华鲲振宇1599台 金融 2024年7月22日中国建设银行股份有限公司鲲鹏芯片服务 器采购项目 2024年5月10日中国建设银行股份有限公司建行云鲲鹏芯 片服务器采购项目 鲲鹏芯片服务器鲲鹏芯片服务器 2.5/7.2/ 神州数码、百信长江计算、虹信软件 中国建设银行 2023年10月25日 中国建设银行X86服务器（海光芯片）和ARM服务器（鲲鹏芯片）采购结果 鲲鹏和海光芯片服务器 /鲲鹏（4.62亿元）；海 光（3.35亿元） 鲲鹏（神州数码、长江计算、百信）海光（中科可控、浪潮信息、紫光恒越） 中国邮储银行 2023年7月14日 2023年IT及网络设备入围选型采购项目 IT及网络设备 PC服务器（鲲鹏），/16000台；PC服务器 （海光），5300台 / 中国交通银行 2023年10月31日 国产GPU服务器（寒武纪）选型项目 国产GPU服务器（寒武纪） // 新华三60%、中科可控40% 中信银行 2023年6月6日 全行ARM芯片服务器入围采购项目 ARM服务器 /13074 华为、四川虹信、百信 其他 算网（北京） 信息通信有限公司 2024年7月23日 算力互联推理资源池GPU平台采购项目 3.85100 / 3.三大运营商规划算力规模53EFLOPS（缺口20EFLOPS）