皇氏集团：2024年半年度报告

皇氏集团股份有限公司 2024年半年度报告 2024年08月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人黄嘉棣、主管会计工作负责人吕德伟及会计机构负责人(会计主管人员)朱夕清声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本半年度报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险！ 公司风险因素详见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”，敬请投资者关注相关内容并注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义1 第二节公司简介和主要财务指标2 第三节管理层讨论与分析5 第四节公司治理21 第五节环境和社会责任24 第六节重要事项26 第七节股份变动及股东情况44 第八节优先股相关情况50 第九节债券相关情况51 第十节财务报告53 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （三）以上备查文件备置地点：公司董事会秘书办公室。 释义 释义项 释义内容 本公司、公司、皇氏集团 指 皇氏集团股份有限公司 乳业集团 指 皇氏乳业集团有限公司 广西皇氏乳业 指 广西皇氏乳业有限公司 遵义乳业 指 皇氏集团遵义乳业有限公司 优氏乳业 指 皇氏集团湖南优氏乳业有限公司 杨森乳业 指 四川皇氏杨森乳业有限公司 来宾乳业 指 皇氏来宾乳业有限公司 巴马益生菌公司 指 巴马益生菌公司科技有限公司 皇氏（安徽）乳业 指 皇氏（安徽）乳业有限公司 皇氏御嘉影视 指 皇氏御嘉影视集团有限公司 盛世骄阳 指 北京盛世骄阳文化传播有限公司 完美在线 指 浙江完美在线网络科技有限公司 筑望科技 指 浙江筑望科技有限公司 皇氏数智 指 皇氏数智有限公司 皇氏赛尔 指 皇氏赛尔生物科技（广西）有限公司 皇氏新能源 指 皇氏阳光（广西）新能源有限公司 安徽皇氏绿能 指 安徽皇氏绿能科技有限公司 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 皇氏集团 股票代码 002329 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 皇氏集团股份有限公司 公司的中文简称（如有） 皇氏集团 公司的外文名称（如有） RoyalGroupCo.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） ROYALGROUP 公司的法定代表人 黄嘉棣 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王婉芳 李宇鸣 联系地址 南宁市高新区丰达路65号 南宁市高新区丰达路65号 电话 0771-3211086 0771-3211086 传真 0771-3221828 0771-3221828 电子信箱 hsryhhy@126.com hsryhhy@126.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用√不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用√不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用√不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √是□否 追溯调整或重述原因 □会计政策变更√会计差错更正□同一控制下企业合并□其他原因 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减（%） 调整前 调整后 调整后 营业收入（元） 1,041,219,381.71 1,817,527,061.83 1,723,732,445.30 -39.60% 归属于上市公司股东的净利润（元） 1,282,554.49 212,780,677.86 212,780,677.86 -99.40% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） -19,301,893.53 10,509,157.91 10,509,157.91 -283.67% 经营活动产生的现金流量净额（元） 33,097,048.66 188,568,816.49 188,568,816.49 -82.45% 基本每股收益（元/股） 0.0015 0.2540 0.2540 -99.41% 稀释每股收益（元/股） 0.0015 0.2478 0.2478 -99.39% 加权平均净资产收益率（%） 0.08% 12.88% 12.88% 减少12.80个百分点 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减（%） 调整前 调整后 调整后 总资产（元） 5,042,996,474.59 5,218,336,882.24 5,218,336,882.24 -3.36% 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,653,269,494.92 1,642,371,888.79 1,642,371,888.79 0.66% 会计差错更正的情况 公司于2024年4月24日分别召开第六届董事会第三十一次会议、第六届监事会第十六次会议，审议通过了《关于公司前期会计差错更正的议案》。公司子公司皇氏广西贸易有限公司、孙公司广西皇氏乳业有限公司部分贸易业务虽然在采购、销售等环节根据市场情况自主确定，销售价格并非是在采购价格的基础上收取固定金额或比例的差价，但获得商品所有权存在瞬时性。基于谨慎性考虑，公司结合审计机构相关意见，认为对该类业务采用净额法确认收入更能体现业务实质。因此，对该部分业务从按“总额法”确认营业收入调整为按“净额法”确认营业收入，并对2023年第一季度报告、2023年半年度报告、2023年第三季度报告的营业收入、营业成本按照追溯重述法进行调整。 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -3,518,505.99 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外） 28,771,340.50 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 491,606.87 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,523,371.40 其他符合非经常性损益定义的损益项目减：所得税影响额 4,366,308.06 少数股东权益影响额（税后） 2,317,056.70 合计 20,584,448.02 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用√不适用 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用√不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是国内水牛奶领域龙头企业，主营业务包括乳业和信息业务、光伏EPC业务，其中核心主业是以水牛奶、发酵乳、巴氏鲜奶为核心的特色乳品业务，涵盖从牧草种植到奶水牛育种、奶牛养殖、乳品加工、销售服务的全产业链。主要产品为以水牛奶、荷斯坦牛奶为主要原料的低温奶和常温奶。 报告期内，公司的主营业务、主要产品及经营模式均未发生重大变化。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“食品及酒制造相关业务”的披露要求 （一）国内乳制品行业发展概况及市场竞争格局 1、国内乳制品行业概况 乳制品行业是关系到我国国计民生的重要产业，推动奶业振兴，是我国实践乡村振兴与成为农业强国的重要抓手。2024年上半年，受制于国内乳制品行业消费端需求增速放缓，乳制品行业发展面临严峻挑战。但从长期来看，我国人均液态奶消费量较发达国家仍有较大的提升空间，健康、营养、低脂等乳制品产品需求有待挖掘。在行业发展进入结构调整、转型升级的重要阶段，水牛奶、羊奶、牦牛奶等特种乳以及A2β酪蛋白牛奶成为乳业发展的一股新势力，获得不错的市场表现，同时，奶酪制品渗透率仍较低，市场潜力较大。 与黑白花牛奶原奶降价大潮相反，国内水牛奶价格长期以来保持稳定，水牛奶浓郁香甜、丝滑细腻的口感以及较高的营养价值吸引众多消费者的青睐。在TOB端，以水牛奶作为奶茶、咖啡原料的方法被茶饮企业应用推广后，水牛奶成为了当下热度颇高的特色乳产品，与此同时，水牛奶也是顶级奶酪马苏里拉的主要原料，其独特价值正在不断被消费者所认知，水牛奶产业已开启从区域性向全国性发展的新篇章。 2、市场竞争格局 国内乳制品行业竞争格局呈现“两超多强”的局面，即两家全国性龙头企业领先地位稳固,占领四成以上市场份额，多家区域乳企各放异彩，众多地方性乳企通过各自区位和产品优势等寻找机会突出重围，充分参与市场竞争。同质化竞争仍是当前乳制品行业的普遍现象，众多乳企主要集中于以黑白花牛奶作为奶源，产品在风味、内容物指标、包装上趋同，同质化竞争带来的直接后果就是低价比拼，在乳品消费增速放缓的大背景下，传统产品乳企纷纷加大促销力度以维持市场份额。 依托于优异的口感及营养价值高的特点，水牛奶产品能够提供给消费者优质的消费体验，消费者复购率高、黏性强，这也使得以公司产品为代表的水牛奶产品在行业同质化竞争中脱颖而出，水牛奶产销量稳步增长。 （二）公司乳业发展情况 2024年上半年，公司根据年度经营计划有序推进落实各项工作，做好多工厂协同运营、稳步推进重点项目的实施，加强大客户战略合作及区域客户拓展，特色产品创新构筑竞争壁垒，为公司年度经营目标的达成夯实基础。剔除去年已转让的云南皇氏来思尔乳业有限公司、云南皇氏来思尔智能化乳业有限 公司数据后，报告期公司乳业板块收入同比增长8.33%。1、牧场建设方面 报告期内，公司持续发挥在奶水牛良种引进、奶牛繁育、原料奶生产方面的差异化竞争优势，持续推动优质奶源基地建设，充分利用巴基斯坦优质奶水牛的种源引进更新和扩大国内优质奶水牛种群，稳步推进奶水牛繁育牧场建设，其中：上思万头奶水牛良种扩繁基地有序推进，牧场一期将于2024年下半年正式投入使用，该牧场建成后，将成为我国规模最大、育种功能最齐全的水牛种源繁育牧场；广西田东生态牧场一期正式运营后，目前正在进行二期升级改造工程，广西宾阳、广西来宾小平阳、安徽阜阳牧场也在筹建当中，公司位于巴基斯坦的皇氏JW水牛牧场二期将于2024年下半年开工建设。这些牧场的建设，将进一步提高公司水牛奶奶源的供给，做大做强核心业务。 公司已从源头建立涵盖奶牛管理、营养饲喂等各个层面的“云端”牧场管理系统，通过全智能无线传感网络、牛群饲养、繁殖、挤奶、环境监控等系统，实现奶牛严谨、全面的智能管控与可视化操作，以及根据牛只当前状态和历史数据分析指导饲养管理，从而让规模化奶牛饲养场的技术人员随时掌控所有奶牛的状态信息，进而制定合理的繁殖、配种、饲养、淘