锂电产业链近况更新20240825

九月份国内头部电池厂排产环比增长约10%，目标产量为50GWh，其中动力电池占80%，储能电池占20%。动力电池中，三元电池占25%。储能电池方面，由于价格竞争力不足，占比维持现状。预计十月份、十一月份排产将继续增长，分别为55GWh和55GWh。

海外订单目前较为稳定，主要重心在海外建厂，预计明年4月份投产。下游车企库存有所增加，约15GWh，主要为备货。预计四季度车企库存策略维持稳定，不会大幅去库。

天恒电池系统主要面向海外市场，但由于价格优势不足，订单量较少。预计未来价格下降后，客户数量会有所增加。储能电池出口占比约30-35%，主要集中欧洲市场。

材料采购方面，正极材料、电解液等主要材料库存由材料厂承担，目前库存有所增加。正极材料中，天赐材料占比约70%，青岛金辰和贝特瑞为重要供应商。电解液方面，富林精工和天赐材料为重要供应商，已签订三年长单。负极材料方面，杉杉股份和贝特瑞为重要供应商，份额约55%。隔膜方面，星源股份份额下降，兰肯图和金利股份份额上升。铜箔方面，星源股份为重要供应商，4.5微米铜箔加工费较高，预计明年渗透率将超过50%。

复合同博的复合铜箔目前处于送样阶段，技术路线存在一定问题，焊接设备速度无法满足量产需求。预计十月份左右将进行小规模应用，大规模应用需要更多时间。