家用空调零售市场2024冷年趋势总结暨未来展望

⾏⾄半⼭不⽌步重铸产品再出发 家⽤空调零售市场2024冷年趋势总结暨未来展望 2024/08 ©2024NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved.Confidentialandproprietary 当前，国内需求不⾜已经成为关键性问题。消费贡献率下滑，消费⾏为保守化，这对可选消费属性的家电市场形成负⾯冲击 22Q3-24Q2三⼤需求对GDP增⻓贡献率变化24年6⽉社会消费品零售总额各主要指标对⽐ 指标 6⽉ 1—6⽉ 绝对量 同⽐增⻓ 绝对量 同⽐增⻓ （亿元） （%） （亿元） （%） 社会消费品零售总额 40732 2 235969 3.7 其中：除汽⻋以外的消费品零售额 36364 3 213007 4.1 其中：限额以上单位消费品零售额 16994 -0.6 91057 3.1 其中：实物商品⺴上零售额 - - 59596 8.8 按经营地分 城镇 35141 1.7 204559 3.6 乡村 5591 3.8 31410 4.5 按消费类型分 餐饮收⼊ 4609 5.4 26243 7.9 其中：限额以上单位餐饮收⼊ 1286 4 7192 5.6 商品零售额 36123 1.5 209726 3.2 其中：限额以上单位商品零售额 15708 -1 83865 2.9 其中：粮油、⾷品类 1833 10.8 10353 9.6 饮料类 298 1.7 1564 5.6 烟酒类 503 5.2 3055 10 服装、鞋帽、针纺织品类 1237 -1.9 7098 1.3 化妆品类 405 -14.6 2168 1 ⾦银珠宝类 262 -3.7 1725 0.2 ⽇⽤品类 717 0.3 3923 2.3 体育、娱乐⽤品类 142 -1.5 668 11.2 家⽤电器和⾳像器材类 1064 -7.6 4487 3.1 中⻄药品类 626 4.5 3534 4.4 ⽂化办公⽤品类 414 -8.5 1838 -5.8 家具类 148 1.1 721 2.6 通讯器材类 820 2.9 3692 11.3 ⽯油及制品类 2074 4.6 12026 4.1 汽⻋类 4367 -6.2 22962 -1.1 建筑及装潢材料类 151 -4.4 782 -1.2 消费贡献率投资贡献率净出⼝贡献率 94.4% 80.0% 73.7% 46.5% 25.4% 23.1% 14.5% 13.3% -3.1% 22Q3 22Q4 23Q1 23Q2 23Q323Q4 11.8% 24Q124Q2 -19.8% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% -40% -60% 数据来源：国家统计局 2024冷年，家⽤空调市场额规模同⽐微降，线上、线下市场氛围均为惨淡 2015-2024冷年家⽤空调市场零售额规模及增速对⽐ 2024冷年家⽤空调市场分线上线下零售增速变化 3,000 零售额（亿元）零售额同⽐增⻓率（%） 33.2% 30.4% 2116 1875 1975 1963 1899 12.8% 16401657 1374 1408 1505 2.5% 1.1% -3.2% -7.5% -6.7% -9.2% -17.0% 40% 24冷年零售量同⽐增速（%） 24冷年零售额同⽐增速（%） 0.5% -3.2% -2.4% % % 30%整体 2,00020% 1,000 0 15冷年16冷年17冷年18冷年19冷年20冷年21冷年22冷年23冷年24冷年 10% 0% -10% -20% 线上 -4.0 线下 -4.2 3.4% 数据来源：GfK中怡康推总数据 在空调需求锐减和⾏业⾼库存因素影响下，价格战在线上点燃 2024年家空市场分线上线下均价同⽐增速变化趋势 6·18期间线上1.5匹⼀级挂机市场各价格段额份额变化 线上均价同⽐（%）线下均价同⽐（%） 3.1% 2.2% 2.5% 0.5% 0.8% 0.6% 24M1 24M2 24M3 -0.5% 24M4 24M5 24M6 -5.5% -5.3% -6.5% -6.1% -9.2% 4% 1.5K-1.5K-1.8K1.8K-2.1K2.1K-2.4K2.4K-2.7K 2.7K-3K3K-3.3K3.3K-3.6K3.6K+ 5.8% 2% 6.9% 0% 5.1% 22.1% 23.6% -2% 26.2% -4% -6% 23.8% 23.5% 16.1% 17.8% -8% 18.7% 内环为2023年6·18期间外环为2024年6·18期间 -10% 数据来源：GfK中怡康零售监测数据 1.5K-1.8K在1.5匹⼀级挂机的额份额从23年6·18期间的0.7%猛增到24年6·18期间的22.1% 展望未来：天⽓从厄尔尼诺转为拉尼娜，房地产竣⼯预⽰家空未来形势仍不乐观 厄尔尼诺已经结束，拉尼娜即将“回归” 根据国家⽓候中⼼最新监测结果，⾃2023年5⽉开始的厄6 尔尼诺事件已于24年5⽉结束。预计今年夏季⾚道中东太平洋 海温总体维持中性状态，夏末秋初可能进⼊拉尼娜状态。5 世界⽓象组织最新预报显⽰，7⽉⾄9⽉，出现拉尼娜的可 4 能性为60%；8⽉⾄11⽉，这种可能性将达到70%。在此期间， 厄尔尼诺再度发展的可能性微乎其微。3 当拉尼娜事件出现时，我国易出现冷冬热夏、“南旱北 2 涝”现象。拉尼娜发⽣的当年冬季，⽓温易偏低，出现冷冬 的可能性较⼤。拉尼娜发⽣的当年秋季，北⽅降⽔易偏多，出1 现秋汛的可能性⼤。如1974年、1984年和2000年发⽣的拉尼 娜事件，都造成了当年秋季⻩河和淮河流域降⽔偏多。0 2022-2024H1中国商品住宅竣⼯⾯积变化 18.0% 4.78 4.17 14.8% 2.09 1.93 -20.6% -21.7% 2.46 -10.9% 商品住宅竣工面积（亿平米）同比（%） 22H122H223H123H224H1 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% 数据来源：公开资料整理 预计在2025冷年，空调市场整体需求仍然较弱 家空市场分线上线下规模及增速预测 线上零售量（万台）线下零售量（万台） 2024冷年零售量同⽐（%）2025冷年零售量同⽐（%） 零售量 7,000 6,000 6031 57255% 3.4% 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 2235 3796 2024冷年 2091 3634 2025冷年 0% 0.5% 整体 线上 线下 -4.0% -5.1% -4.3% -6.4% -5% -10% 零售额 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 线上零售额（亿元）线下零售额（亿元） -5% 938 1014 824 885 18991763 2024冷年2025冷年 0% -10% 2024冷年零售额同⽐（%）2025冷年零售额同⽐（%） 整体线上线下 -3.2% -2.4% -4.2% -7.2% -7.5% -6.9% 数据来源：GfK中怡康推总数据 未来展望⼀：以旧换新潜在能量在政策⽀持下，正在持续释放 家电以旧换新活动认知 渠道%（N=1196） 社交媒体 58 线上新闻媒体 40 传统新闻媒体 36 线下商场 35 政府官⽅⺴站 26 是否知道2024年家电以 旧换新政策%（N=3500） 对2024家电以旧换新政 策的了解程度%（N=3500） 是否参加过2024家电以 旧换新活动%（N=3500） 知道 34 ⾮常了解 7 参加了 7 不知道 66 ⼀般了解 25 没参加 93 完全不了解 69 根据GfK新⼀期消费者信⼼调研，近3成⽤户知道2024年的家电以旧换新政策，近7%的⽤户参加过这项活动 请问您知道2024年国家推出了家电以旧换新的政策吗？（单选）/请问您是从哪⾥知道的这项政策/活动？（复选）/请问您是否了解今年国家出台的家电以旧换新政策以及本地出台的具体措施吗？（单选）/那您是否参加了这项以旧换新的活动？（单选） 数据来源：中国消费者信⼼跟踪调研Jun-2024 ⽤户对以旧换新的认知仍处于初级阶段，安全意识的培养并⾮朝⼣之功，空调以旧换新机会仍在发展路上 根据GfK新⼀期消费者信⼼调研，6成的消费者并不知道⼤家电的使⽤年限，4成消费者仅会在产品损坏或者搬新家的情况下更换家电。 ⼤家电使⽤年限认知%（N=3500）⼤家电使⽤年限认知%（N=3500） 15 22 63 10年 3 41 39 10 8 主要⼤家电 相关条例发布的家电安全保质期 家⽤平板电视机 7年 冰箱 10年 洗⾐机 8年 空调 10年 电热⽔器 8年 家⽤燃⽓灶 8年 油烟机 8年 平均年限 3年以下 3-5年 10年以上 知道，但是我不关⼼也不会根据年限更换知道，并且会根据使⽤年限更换电器 不知道 5-10年 除⾮产品损坏或者搬新家，否则不会更换 注：数据来源：《家⽤电器安全使⽤年限》 《平板电视机安全使⽤年限的规定》 请问您知道家⽤电器是有使⽤年限的吗？（单选）/您认为⼤家电（如空调、烘干机、灶具）等应该多⻓时间更换⼀次？（单选）数据来源：中国消费者信⼼跟踪调研Jun-2024 24年7⽉家电以旧换新政策⼒度再次强化，补贴资⾦多数由中央承担。燃⽓灶、空调⼀级占⽐较⾼，预计将成为政策受益⼒度最⼤的品类 家电相关条⽂ 具体政策 资⾦⽀持 ⽀持资⾦央地分担⽐例 （七）⽀持地⽅提升消费品以旧换新能⼒ 国家发展改⾰委商财政部综合各地区常住⼈⼝、地区⽣产总值、汽⻋和家电保有量等因素，合理确定对各地区⽀持资⾦规模。各地区要重点⽀持汽⻋报废更新和个⼈消费者乘⽤⻋置换更新，家电产品和电动⾃⾏⻋以旧换新，旧房装修、厨卫等局部改造、居家适⽼化改造所⽤物品和材料购置，促进智能家居消费等 直接向地⽅安排1500亿元左右超⻓期特别国债资⾦， ⽤于落实第共担 （三）、央承（四）、（五）、⾦额（七）、过地 ⼋）、（九）条所列⽀持政 策。 第（三）、（五）、（七）、 （⼋）、（九）条涉及的⽀持资 ⾦按照总体9:1的原则实⾏央地，东部、中部、⻄部地区中担⽐例分别为85%、90%、95%。若某地区⽤完中央下达资度，则超出部分由该地区通 ⽅资⾦⽀持，中央不再负担。截⾄2024年12⽉31⽇未⽤完的中央下达资⾦额度收回中央 （九）⽀持家电产品以旧换新 对个⼈消费者购买2级及以上能效或⽔效标准的冰箱、洗⾐机、电视、空调、电脑、热⽔器、家⽤灶具、吸油烟机等8类家电产品给予以旧换新补贴。补贴标准为产品销售价格的15%，对购买1级及以上能效或⽔效标准的产品，额外再给予产品销售价格5%的补贴。每位消费者每类产品可补贴1件，每件补贴不超过2000元。商务部指导各地区结合实际做好优惠政策衔接，确保政策平稳有 序过渡。 （⼗）落实废弃电器电⼦产品回收处理资⾦⽀持政策 采取“以奖代补”⽅式继续⽀持废弃电器电⼦产品回收处理⼯作，促进⾏业健康发展。截⾄2023年底，按照废弃电器电⼦产品处理基⾦补贴等规定回收处理废弃电器电⼦产品但尚未补贴的，经⽣态环境部核实核定后分期据实予以⽀持。 2024年中央财 政安排75亿元 中央100% 24年7⽉颁布《关于加⼒⽀持⼤规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》 （ 数据来源：公开资料整理 24H1线下家电市场⼀级、⼆级能效占 一级二级 90.8% 6.7% 77.7% 69.0% 87.6% 25.5% 60.1% ⾃⾝品类量份额对⽐ 吸油烟机燃⽓灶热⽔器 空调电视洗⾐机 冰箱 0%50%100% 未来展望⼆：受家装⻛格、居住环境改变、价格刺激等影响，⼤挂空调有望成为未来的增量产品 2024H12匹及以上⼤挂占各渠道额份额变化 2匹及以上⼤挂零售量规模测算 5% 2匹及以上挂机额份额（%） 350 25% 5%4% 300 20.