2022年家用空调零售市场趋势总结暨未来展望

行业待涨，新风领航 ——2022年家用空调零售市场趋势总结暨未来展望研究报告 2022.10 1空调行业拐点将至 2022年1-9月，受线下市场拖累，整体空调市场略显颓势。可喜的是，“十一”期间市场逐渐走强，初现走出衰退迹象 2022年1-9月家用空调市场分线上线下 规模及增速表现对比 2022年空调市场分线上线下同比增速变化趋势 10% 5% 0% -5% -10% -15% 5,000 量同比（%） 额同比（%） 2.6% 0.0% 线上 -5.0% -5.5% 线下 整体 8.0% -12.0% 线上零售量同比（%） 线上零售额同比（%) 19.8% 16.8% M1 M2 M3 M4 M5 M6 M7 M8 十一期间 线下零售量同比（%） 线下零售额同比（%) -8.5% -10.6% M1 M2 M3 M4 M5 M6 M7 M8 十一期间 100% 50% 0% -50% 4,000 3,000 2,000 1,000 0 2006 1867 1332 593 739 3873 量规模（万台）额规模（亿元） 100% 50% 0% -50% 整体线上线下 数据来源：GfK中怡康推总数据 ©GfK 消费者的关注点发生转变，家电市场信心不足，依旧是压制市场增长的中期关键因素 消费者关心的社会问题% TOP1 流行疾病 TOP2 饮食安全与健康 TOP3 通货膨胀 TOP4 国内经济不景气 此外，消费者对失业（14%）与国际安全和稳定（16%）的关心度也大幅提升，对比上一期调研分别+5，+4 变好了 变差了 净变好 40 41 27 30 33 18 4 -10 -9 -23 -30 20-Nov 21-Jul 22-Feb 22-May 过去半年家庭经济状况% -12 31% +0 26% -7 26% +2 22% +9 经济不振与疫情直接影响消费者的收入水平，三成消费者过去半年的家庭经济状况变差，消费信心指数同比下降 这也直接影响了消费者对市场的预期，以及购买力的执行，根据GfK消费者信心调研，对未来市场信心不足或没有信心的消费者占比达23%，较上期提升了11%;对于购买执行力层面，44%的消费者空调购买计划被延迟，22%的消费者干脆取消了购买计划 数据来源：GfK消费者信心调研 ©GfK 虽然21-22年房地产市场的下行会对23-24年家用空调市场带来负面冲击，但近期竣工端迎来改善，这对短期内的空调市场形成利好 2019-2022M8 中国商品住宅销售面积、新开工施工面积、住宅竣工面积同比对比 120% 2019 2020 2021 2022 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% 商品住宅销售面积同比（%）商品住宅新开工施工面积同比（%）商品住宅竣工面积同比（%） 据国家统计局数据，2022年1-8月，中国商品住宅销售面积同比下降26.8%。商品住宅竣工面积下降11.4%，商品住宅新开工施工面积增长下降28.4%。 新开工 销售 竣工 交付 空调销售 -20% TT+4月 T+20个月左右竣工到交付 -30% -40% M1-2M3M4M5M6M7M8M9M10M11 M12 M1-2M3M4M5M6M7M8M9M10M11 M12 M1-2M3M4M5M6M7M8M9M10M11 M12 M1-2M3M4M5M6M7M8 -50% 开始预售 竣工验收 3-6个月，随后家用空调销售 数据来源：资料整理 ©GfK 展望未来，伴随政策刺激、替换周期到来托底，规模暴降阶段已经过去，市场拐点将至，未来两年空调市场将进入微涨阶段 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 2020-2025家用空调市场零售规模及同比增速变化 量规模（万台）额规模（亿元）量同比（%）额同比（%） 支撑零售的其他因素 政府将加大宏观政策调节力度。2022年6月22日，国家主 席习近平以视频方式出席金砖国家工商论坛开幕式并发表题为《把握时代潮流缔造光明未来》的主旨演讲。习近平强调，今年以来，面对复杂严峻的国内外发展环境，中国坚持统筹疫情防控和经济社会发展，坚持人民至上、生命至上，最大程度保护人民生命健康，也最大程度稳住了经济社会发展基本盘。中国将加大宏观政策调节力度，采取更加有效的举措，努力实现全年经济社会发展目标。 从中长期来看，家用空调市场正在进入替换空调需求增长的周期，这对空调市场规模将形成支撑。据中怡康测算，2021年，家用空调的潜在替换需求数量为2909万台，到2025年，家用空调的潜在替换需求将增长至3754万台；到 2030年，这个数据将继续增长至5698万台。 4947 5.7% 4736 4.2% 4722 7.8% 1.7% 4.8% -3.3%-7.0% 1.6% -0.3% 3118 -14.7% -16.1% 3014 -14.1% -14.1% -25.6% -19.0% 2044 2410 -20.1%2137 1756 1600 1626 1752 927 981 640 843 595 732 20H1 20H2 21H1 21H2 22H1 23E 24E 25E 22H2E 21.7% 23.0% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% 0-60% 数据来源：GfK中怡康测算 ©GfK 市场需求份额已经发生根本性改变，伴随替换需求迎来爆发，家用空调市场将迎来品质时代 中国家用空调市场替换需求占比测算 80% 75% 家用空调替换需求占比 76.6% 68.0% 61.0% 70% 65% 60% 55% 50% 45% 40% 2021 2025E 2030E 数据来源：GfK中怡康测算 ©GfK 消费者需求决定产品进化底层逻辑，能效最为重要，舒适、健康领域大有发展机会，新风受到消费者密切关注，智能备受年轻人群热捧 •1，送风舒适、噪音低备受35岁+消费者热捧；2.健康类卖点——新风、自清洁、除菌、空气净化，在不同年龄消费者评价中均十分重要；3.年轻人群对智能联网、智能语音非常推崇。 家用空调主要功能重要性排名不同年龄段对空调主要功能重要度排名 29岁-30-34岁35-39岁40岁+ TOP1TOP2TOP3TOP4TOP5TOP6TOP7TOP8TOP9TOP10TOP11TOP12TOP13TOP14 能效高送风舒适 噪音低外观设计好看匹数合适 有空气净化功能有湿度调节功能 有除菌功能有自清洁功能有新风功能 风量大 支持APP远程操控（智能联网） 38 37 36 33智能语音 32 27 25智能联网 25 25 新风 23 21 20 智能光感 自清洁 能效高 50% 40% 30% 20% 10% 0% 除菌 送风舒适 空气净化 噪音低 颜值高 湿度调节 M21哪些产品因素对您最终选择这台【】空调最为重要？（多选，最多选5项）家用空调购买者N=803 数据来源：GfK智能空调购买者调研 ©GfK 基于高需求度+低渗透率+多品牌不断加入，健康除菌、新风、舒适风、智能语音空调迎来爆发期 2022冷年线下空调市场主要卖点零售额份额及均价对比43 零售额份额（%）均价（元）2112 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 76.7% 32224277 4593 82.9% 83328481 40.3% 11063 10958 9597 12000 10000 8000 6000 4000 21冷年vs.22冷年 品牌数量 健康 除菌 6 21冷年vs.22冷年 品牌数量 26新风 13 16 21冷年vs.22冷年 3409 20% 10% 0% 23.7% 4.9% 3446 1.1% 2.0% 10.0% 14.3% 9.7% 2000 0 品牌数量13 21冷年vs.22冷年 品牌数量 舒适风 智能 新一级健康除菌新风舒适风智能语音挂机 新一级健康除菌新风舒适风智能语音语音 柜机 数据来源：GfK中怡康线下月度零售监测数据 ©GfK 2新风空调领航市场 近三年新风空调成长迅速，成为空调行业一大风口。相比2021年，新风空调份额在降价刺激下，份额在线上、线下大幅增长 新风空调分柜挂机分线上线下额份额变化趋势新风空调分柜挂机分线上线下均价变化趋势 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 2021年额份额（%）2022年1-9月额份额（%） 12302 10578 10249 8039 4471 4299 3349 3075 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 20202021 Q3 Q2 2022 Q1 7.6% 4.6% 3.3% 2.3% 2.7% 1.1% 1.0% 新风挂机 新风柜机 新风挂机 新风柜机 线上 线下 10.0% 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 线上新风挂机均价（元）线上新风柜机均价（元） 线下新风挂机均价（元）线下新风柜机均价（元） 数据来源：GfK中怡康线下月度&线上周度市场零售监测数据 ©GfK 分成价格段来看，新风空调渗透率全面提升，尤其在中低端柜机市场表现突出 线上新风空调在各价格段的零售额份额变化线下新风空调在各价格段的零售额份额变化 25% 20% 15% 10% 5% 0% 21年新风零售额份额（%）22年1-9月新风零售额份额（%） 19.5% 15.1% 11.3%8.8%9.0% 7.7% 2.9%3.2%3.8%3.5% 3.4% 2.2% 1.8% 1.9% 1.3% 0.2% 1.0% 0.4% 2.5-3K挂3-3.5K挂3.5-4K挂4-4.5K挂4.5K+挂 6-7K柜 7-8K柜 8-9K柜 9-10K柜 10K+柜 20.0% 35% 30% 11.6% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 21年新风零售额份额（%）22年1-9月新风零售额份额（%） 29.0% 24.9% 8.5% 11.8% 10.1% 6.3% 1.4% 0.2% 3.0%3.0% 4.7%4.2% 2.5-3K挂3-3.5K挂3.5-4K挂4-4.5K挂4.5K+挂 10K+柜 6-7K柜7-8K柜8-9K柜9-10K柜 2.2% 1.0% 1.2% 4.5% 0.6% 7.0% 7.7% 10.7% 数据来源：GfK中怡康线下周度&线上周度市场零售监测数据 ©GfK 从地域上看，新风空调在北方区域普及度更高，尤其是柜机市场；吉林省、甘肃省分获新风挂机、柜机普及率榜首 吉林省 24.1% 海南省 9.8% 河北省 9.8% 浙江省 8.9% 河南省 8.8% 辽宁省 8.6% 江苏省 7.4% 内蒙古 6.7% 云南省 5.2% 山西省 4.6% 2022年1-9月各大区市场新风空调额份额对比 2022年1-9月新风挂机占挂机额份额TOP10省份 2022年1-9月新风柜机占柜机额份额TOP10省份 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 新风空调占挂机额份额（%）新风空调占柜机额份额（%） 13.0% 12.0% 9.4% 9.9% 7.8% 6.7% 6.7% 6.5% 5.0% 5.4% 4.5% 2.7% 3.2% 华东 华南 西南 华中 西北 华北 东北 14.8% 黑 0%10%20%30% 甘肃省内蒙古 20.9%19.5% 贵州省 18.5% 辽宁省 17.2% 海南省 16.4% 新疆 16.0% 山西省 16.0% 天津市 15.2% 龙江省 13.6% 宁夏 12.9% 数据来源：GfK中怡康线下月度零售