我国电力工业自20世纪80年代起经历了多轮改革,从高度集中的计划管控体制逐步转向市场化改革,促进了电力行业发展。新一轮电力体制改革的核心目标是解决新能源消纳问题,主要方向包括物理保障和市场化手段。物理保障以特高压和配电网建设为主,增强硬件设备消纳能力;市场化手段则通过电力辅助服务、容量电价和虚拟电厂等方式,调动社会化资源参与电力体系市场化运行。预计未来特高压和配电网建设将提速,电力辅助服务、容量电价和虚拟电厂等领域也将迎来重要发展时期。建议关注东方电子、国能日新、国网信通、朗新集团、恒实科技、恒华科技等公司。