创业黑马：2024年半年度报告

创业黑马科技集团股份有限公司 2024年半年度报告 【2024年8月】 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人牛文文、主管会计工作负责人左超及会计机构负责人(会计主管人员)徐宁泽声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。1、外部行业环境变动影响 公司作为专业服务中小创企业的综合平台，自身发展与外部行业环境密不可分，未来易受外部行业环境变动影响导致业绩的不稳定性风险。 公司时刻关注外部行业发展情况及中小企业客户需求，并根据客户需求及时调整公司服务与产品，以此来尽可能抵御外部因素对公司经营业绩的影响。 2、市场竞争加剧的风险 国内企业服务行业处于快速增长阶段，企业服务市场需求的快速增长，行业中已涌现出大批企服企业，公司所处行业的参与者众多，同质化竞争日趋激烈。 公司的目标客群已自中小企业创始人，延伸至中小企业。公司自专业能力、品牌声誉、资源服务等方面具备优势，拥有一定的市场地位和市场影响力。同时，公司业务已实现从企业加速服务到企业服务的业务升级，将通过拓展丰富服务品类，进一步提升服务的综合实力，巩固行业领先地位。 3、人工智能服务业务开拓风险 公司重点布局了人工智能服务的新业务，人工智能目前在全球范围内属于前沿行业，其技术发展以及商业化仍然需要大量的技术人才和资金的投入，未来该部分业务开拓存在一定风险。 公司自开展人工智能业务以来，一直以应用场景落地及商业化运行可行性为核心前提要求，未来将继续保持对新业务的审慎态度，以商业落地倒推业务布局的模式降低新业务开拓存在的盈利风险。 4、持续研发投入的影响 公司持续加大研发投入力度，业务企服化、企服SaaS化建设颇有成效，人工智能领域自研科创大模型也取得了商业验证。根据公司战略建设方向，未来研发投入将继续围绕企服SaaS平台及专注于行业垂类应用的人工智能大模型等领域，为满足客户日益增长的需求，平台服务拓展升级，仍将需要较大投入，对公司利润可能产生一定影响。 公司将对新业务研发投入加大把控，严格管理控制成本，并及时通过市场化验证逐步明确研发方向，避免未知方向情况下的过多投入带来的损失风险。 5、人才培养与储备风险 公司所处的大类行业为现代服务业，属于人才密集型的智力服务行业。该行业对从业人员能力有较高要求，专业人才稀缺，人员流动性较高。此外，公司自有技术团队实现了科创服务领域垂类模型“黑马天启”开发，未来还将继续研发相关垂类模型，现有技术团队仍具有较大人员缺口，而市场上AI模型与应用开发技术人员当前较为稀缺，未来该部分人员的招聘、培养与储备情况将对公司相关业务开展产生较大影响。 本报告中涉及的未来发展计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义2 第二节公司简介和主要财务指标8 第三节管理层讨论与分析11 第四节公司治理26 第五节环境和社会责任27 第六节重要事项28 第七节股份变动及股东情况33 第八节优先股相关情况38 第九节债券相关情况39 第十节财务报告40 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作的公司负责人、公司会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、经公司法定代表人签名并盖章的公司2024年半年度报告全文及其摘要。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、其他相关资料。以上备查文件的备置地点：公司证券事务部。 释义 释义项 指 释义内容 创业黑马、公司、本公司 指 创业黑马科技集团股份有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 本报告期 指 2024年1月1日至2024年6月30日 元（万元） 指 人民币元（人民币万元） 股东大会 指 创业黑马科技集团股份有限公司股东大会 董事会 指 创业黑马科技集团股份有限公司董事会 监事会 指 创业黑马科技集团股份有限公司监事会 公司章程 指 创业黑马科技集团股份有限公司公司章程 SaaS 指 SoftwareasaService，软件即服务，提供商将应用软件统一部署在服务器上，用户根据实际需求向服务商订购所需的应用软件服务，按其所订购的产品类型及期限向提供商支付费用，并通过互联网获得相应的软件应用及服务 AI 指 人工智能（ArtificialIntelligence），英文缩写为AI。其是新一轮科技革命和产业变革的重要驱动力量，是研究、开发用于模拟、延伸和扩展人的智能的理论、方法、技术及应用系统的一门新的技术科学。人工智能是智能学科重要的组成部分，它企图了解智能的实质，并生产出一种新的能以人类智能相似的方式做出反应的智能机器。人工智能是十分广泛的科学，包括机器人、语言识别、图像识别、自然语言处理、专家系统、机器学习，计算机视觉等。 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 创业黑马 股票代码 300688 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 创业黑马科技集团股份有限公司 公司的中文简称（如有） 创业黑马 公司的外文名称（如有） DarkHorseTechnologyGroupCo.Ltd 公司的外文名称缩写（如有） 不适用 公司的法定代表人 牛文文 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 徐文峰 项颉 联系地址 北京市朝阳区酒仙桥北路7号电通创意广场2号楼B区 北京市朝阳区酒仙桥北路7号电通创意广场2号楼B区 电话 010-62691933 010-62691933 传真 010-62510308 010-62510308 电子信箱 zq@iheima.com zq@iheima.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用☑不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用☑不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用☑不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是☑否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 100,926,641.29 102,232,819.07 -1.28% 归属于上市公司股东的净利润（元） -33,594,769.76 -24,399,334.27 -37.69% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） -36,114,961.75 -24,041,423.91 -50.22% 经营活动产生的现金流量净额（元） -29,208,522.56 -25,229,012.97 -15.77% 基本每股收益（元/股） -0.20 -0.15 -33.33% 稀释每股收益（元/股） -0.20 -0.15 -33.33% 加权平均净资产收益率 -6.36% -4.50% -1.86% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 730,162,426.54 761,284,071.00 -4.09% 归属于上市公司股东的净资产（元） 505,379,523.61 544,696,932.70 -7.22% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用☑不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用☑不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ☑适用□不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 3,225,629.58 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外） 66,400.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -223,960.70 其他符合非经常性损益定义的损益项目 307,150.43 减：所得税影响额 201,476.41 少数股东权益影响额（税后） 653,550.91 合计 2,520,191.99 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： ☑适用□不适用 其他项目主要为处置其他非流动金融资产的投资收益、公允价值变动损益、收到的个税手续费以及稳岗补贴。公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用☑不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司致力于为国内中小创企业加速成长提供多元化企业服务。业务以黑马加速体系为核心，围绕中小企业全生命周期成长所需的“认知、资源、资本”等核心发展要素，提供企业加速服务、企业服务、人工智能服务。 报告期内，公司战略转型成效进一步凸显：企业服务业务抓住高质量发展战略，新培育的优质业务进一步提升盈利能力；人工智能板块进一步加大了研发和销售的投入，商业化取得一定进展但仍处于大规模投入期，报告期内对公司净利润影响较大，但人工智能培训业务快速增长并展现出高毛利特性，未来能给公司人工智能板块带来新的增长点。 企业服务业务进一步推进高质量发展战略，实现业务结构全面优化。报告期内，企业服务业务实现营业收入5,500.93万元，较上年同期下降7.06%；毛利率达到53.77%，较上年同期毛利率增加3.80%。毛利率的提升主要源于业务结构的持续优化，新培育的高毛利业务占比与盈利能力同步提升，缩减原有低毛利业务。其中，企业服务之SAAS模式服务营业收入3,731.75万元，毛利率55.93%，较上年同期毛利率增加8.76%；企业服务之知识产权服务营业收入1,409.94万元，毛利率62.62%，较上年同期毛利率增加14.36%。 集团人工智能战略初步得到市场验证。报告期内，公司人工智能业务实现营业收入818.81万元，毛利率达79.55%。其中主要为人工智能培训业务，报告期内已签约订单合同金额2,102.01万元，已实现营业收入811.91万元，毛利率79.38%。自去年起，公司研判人工智能技术将为中小企业加速成长带来巨大价值，公司全面推行人工智能发展战略，目前新增的人工智能培训业务已实现快速增长并展现出高毛利特性，新业务通过市场质与量的验证，未来空间可期。 公司传统基石业务企业加速服务在全球经济波动较大的外部影响下，仍展现出业绩的稳定性与韧性。报告期内，国内国外经济环境面临诸多变化，中小企业客户普遍遭遇较严重的经营压力，公司企业加速 业务实现营业收入3,279.42万元，较上年同期