公司概况
天津创业环保集团股份有限公司（以下简称“公司”）是一家以污水处理、供水、再生水等领域业务为基础，积极发展新能源、固废处理处置等战略新业务的环保企业。公司水务业务总规模为612.84万立方米/日，其中权益类水务业务总规模585.01万立方米/日，主要分布在15个省市自治区。新能源供冷供热业务总服务面积390万平方米，主要分布在天津。分布式光伏发电及储能项目总设计装机容量31MWp，用户侧储能设计装机容量5.5MWh，主要分布在天津、大连、西安。固废业务方面，公司拥有包括处置能力共18.13万吨/年的4个项目，一座规模2万吨/年的收储、转运项目和一座总库容31.46万吨的填埋项目，废物综合利用规模7.8万吨/年，主要分布在山东、江苏两省。污泥处置业务总规模为2810吨/日，主要分布在天津、甘肃、浙江、安徽。
行业及主营业务情况
公司所处的水务环保行业受益于国家深化生态文明体制改革，完善生态环境治理体系，健全绿色低碳发展机制等政策，商业模式有望进一步优化，未来增长空间广阔。具体表现为：PPP模式进一步理顺，市场空间持续扩大，厂网一体化建设加速，再生水利用前景广阔，公用事业价格改革持续推进。
公司主营业务分为基础业务和战略新业务。基础业务包括市政污水处理、供水、再生水等领域业务，是公司收入和利润的主要来源。战略新业务主要包括以新能源供冷供热及光伏发电为主的双碳新能源业务及以污泥处置与资源化利用、危废业务为主的固废业务，与基础业务形成互补，优化整体业务结构。
核心竞争力
公司核心竞争力体现在安全、稳定、达标、高效的运营能力，实用、领先、系统、持续的研发能力，专业、尽责、合作、创新的员工团队，以及诚信、担当、规范、稳健的企业信誉。
经营情况
报告期内，公司聚焦“十四五”战略，持续构建“一体两翼”的业务布局，聚焦“三量”“三新”工作要求，不断创新“五维一体”商业模式。公司积极拓展市场，落地瓮安县二期、三期污水处理厂特许经营权转让项目，会泽县城污水处理厂三期建设（扩容）特许经营项目等。同时，公司打造核心技术支撑，完成26个污水项目物联网数据接入数字化一期平台，建立核心业务板块运行态势实时监控，实现全级次业务与财务深度融合。此外，公司资本资金双向发力，有序推进10亿元科技创新绿色公司债注册申报工作，获得小额快速股权融资授权，提升市值管理能力。公司还强化风险管控，编制《风险识别清单v1.0》，推动风险量化管理，清查遗留问题，明确历史风险点与化解措施。
财务状况
报告期内，公司营业收入同比增加，主要由于存量项目结算水量增加及新项目投入运营。营业成本小幅增加，主要随污水处理业务量增加，收入提升的同时成本也相应增加。公司加强费用管控，办公费等有所减少。研发投入加大，人力成本等增加。经营活动产生的现金流量净额低于上年同期，主要由于收取的污水处理服务费等经营性收款低于上年同期。投资活动产生的现金流量净额低于上年同期，主要由于光伏、供冷供热、污水处理厂及中水管网等项目的投资支出低于上年同期。筹资活动产生的现金流量净额低于上年同期，主要由于偿还债务高于去年同期。
风险提示
公司面临的主要风险包括政府信用风险、政策变更风险、运营管理风险和法律风险。公司将通过充分利用法律法规维护企业合法利益，加强全面风险管理，不断提高运营管理水平等措施进行风险管控。
未来展望
公司将继续巩固提升水处理与水资源业务，进一步发展新能源、储能、虚拟电厂、有机固废、危废、医废处理处置等新业务，推动企业高质量发展。
