贵金属一周集萃
行情回顾
- 美国7月CPI同比回落至2.9%，连续第四个月下降，核心CPI同比增3.2%，环比均符合预期。美国7月零售销售环比增1.0%，核心零售销售环比增0.4%，初请失业金人数22.7万人，续请失业金人数186.4万人。美联储古尔斯比和穆萨勒姆均表示对经济和通胀的担忧，CME美联储观察模型显示9月降息概率为75%。
- COMEX黄金期货管理基金净多持仓增加27129手至177915手，SPDR黄金ETF持仓流入8.06吨。COMEX白银期货管理基金净多持仓减少1050手至23334手，SLV白银ETF持仓流出9.94吨。
- 沪金周五夜盘涨1.33%至574.64元/克，周内累计上涨2.54%；沪银周五夜盘涨2.17%至7431元/千克，周内累计上涨5.14%。降息预期增强，贵金属价格或上行，建议逢低布局多头。
海外宏观经济
- 美国7月PPI同比增2.2%，低于预期，核心PPI同比增2.4%，环比持平。
- 美国7月ISM制造业指数下降至46.8，新订单指数收缩，就业分项指数大幅下降。7月Markit制造业PMI终值49.6，服务业PMI反弹至51.4，创28个月新高。
- 美国7月新增非农就业人数11.4万人，低于预期，失业率增4.3%，劳动参与率增62.7%。非农私营平均时薪增速同比下降至增3.6%，环比下降至增0.2%。
美元指数、利率及汇率
- 美元指数下跌0.72%至102.4129，美十债收益率下跌5bp至3.89%。
- 人民币汇率走强，美债10Y-3M利差倒挂幅度走阔。美债10Y-5Y利差收窄至0.12%，美债10Y-2Y利差倒挂至-0.17%，美债10Y-3M利差倒挂至-1.44%。
- 美欧十债利差收窄5bp至0.9427%，欧元兑美元汇率走强0.8%至1.0996，美元兑日元汇率走弱1%至148.15。
贵金属市场资金面
- 黄金ETF持仓正向流入，SPDR黄金ETF持仓流入8.06吨，SLV白银ETF持仓流出9.94吨。
- COMEX黄金期货管理基金净多持仓增加27129手至177915手，COMEX白银期货管理基金净多持仓减少1050手至23334手。
- 后续降息落地或支撑贵金属价格上行，持续留意多头逢低布局机会。
