晨会纪要

晨会纪要 2024第（153）期发布日期：2024-08-21 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 宏观指标 商品指数每日市场跟踪 2024/8/212024/8/20 08:0015:00 涨跌涨跌幅/% 纳斯达克指数 17816.94 17876.77 -59.830 -0.335 中原期货研究所 标普500 5597.12 5608.25 -11.130 -0.198 0371-58620081 恒生指数SHIBOR隔夜 17511.081.71 17569.571.68 -58.490 0.030 -0.3331.784 0371-58620083 美元指数 101.35 101.37 -0.018 -0.018 美元兑人民币(CFETS) 7.14 7.14 0 0 主力合约 2024/8/20 2024/8/19 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 2552.10 2,542.60 9.50 0.374 COMEX白银 29.47 29.50 -0.025 -0.085 LME铜 9181.50 9,260.00 -78.50 -0.848 LME铝 2476.00 2,430.00 46.0 1.893 公司官方微信 外盘 LME锌LME铅LME锡 2794.502061.00 32000.00 2,790.502,037.50 32,540.00 4.0 23.50 -540.0 0.1431.153-1.659 LME镍 16865.00 16,795.00 70.0 0.417 ICE11号糖 17.57 18.02 -0.450 -2.497 ICE2号棉花 69.30 68.78 0.520 0.756 CBOT大豆 977.00 976.25 0.750 0.077 CBOT豆粕 308.80 310.70 -1.90 -0.612 CBOT豆油CBOT玉米 39.22 398.50 39.13 400.50 0.090 -2.0 0.230-0.499 NYMEX原油 73.09 73.81 -0.720 -0.975 ICE布油 77.16 77.73 -0.570 -0.733 金属 主力合约 2024/8/21 08:00 2024/8/20 15:00 涨跌 涨跌幅/% 黄金 574.32 574.24 0.080 0.014 白银 铜 7535.00 73510.00 7554.00 73770.00 -19.0 -260.0 -0.252-0.352 锌 23280.00 23270.00 10.0 0.043 铝 19695.00 19685.00 10.0 0.051 锡 263100.00 264200.00 -1100.0 -0.416 国内 铅镍 17495.00 130380.00 17640.00 129320.00 -145.0 1060.0 -0.8220.820 铁矿石 722.00 710.50 11.50 1.619 氧化铝 3,940.00 4,013.00 -73.0 -1.819 螺纹钢不锈钢 3189.00 13730.00 3172.00 13655.00 17.075.0 0.5360.549 热轧卷板 3272.00 3217.00 55.0 1.710 道琼斯工业指数 40834.97 40896.53 -61.560 -0.151 化工 主力合约 2024/8/21 08:00 2024/8/20 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 焦煤 1354.50 1327.00 27.50 2.072 焦炭 1885.00 1862.50 22.50 1.208 天然橡胶 16265.00 16235.00 30.0 0.185 20号胶 12765.00 12735.00 30.0 0.236 塑料 8054.00 8036.00 18.0 0.224 聚丙烯PP 7533.00 7513.00 20.0 0.266 (PTA) 5436.00 5390.00 46.0 0.853 沥青 3471.00 3478.00 -7.0 -0.201 甲醇 2505.00 2487.00 18.0 0.724 乙二醇 4665.00 4663.00 2.0 0.043 苯乙烯 9020.00 9040.00 -20.0 -0.221 玻璃 1309.00 1295.00 14.0 1.081 原油 546.50 547.70 -1.20 -0.219 燃油 3012.00 3015.00 -3.0 -0.10 纯碱 1626.00 1616.00 10.0 0.619 纸浆 5858.00 5786.00 72.0 1.244 烧碱 2,518.00 2,521.00 -3.0 -0.119 PX 7,772.00 7,734.00 38.0 0.491 LPG 5042.00 5041.00 1.0 0.020 农产品 主力合约 2024/8/21 08:00 2024/8/20 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 黄大豆1号 4218.00 4215.00 3.0 0.071 黄大豆2号 3414.00 3427.00 -13.0 -0.379 豆粕 2942.00 2942.00 0 0 菜粕 2189.00 2183.00 6.0 0.275 豆油 7412.00 7408.00 4.0 0.054 菜籽油 8102.00 8061.00 41.0 0.509 棕榈油 7668.00 7638.00 30.0 0.393 白砂糖 5594.00 5640.00 -46.0 -0.816 黄玉米 2287.00 2285.00 2.0 0.088 玉米淀粉 2675.00 2675.00 0 0 一号棉花 13535.00 13490.00 45.0 0.334 棉纱 19065.00 18940.00 125.0 0.660 宏观要闻 1、中国和越南发布关于进一步加强全面战略合作伙伴关系、推进中越命运共同体建设的联合声明，双方同意，共同推动开放的区域合作。中国支持东盟建设团结、统一、自强与发展的东盟共同体，在不断演进的亚太地区架构中保持中心地位，同东盟国家一道推动共建和平、安宁、繁荣、美丽、友好“五大家园”的倡议，加快推进中国－东盟自贸区3.0版建设。 2、8月LPR报价出炉，1年和5年期以上品种均维持不变，分别为3.35%、3.85%。业内人士认为，8月LPR利率按兵不动符合市场预期，但展望未来或仍有下调空间。本月中期借款便利（MLF）操作首次晚于LPR，这意味着央行进一步推动LPR与MLF脱钩，并更多与公开市场操作（OMO）利率挂钩。 3、国际油价全线走低，美油10月合约跌0.77%报73.09美元/桶，布油10月合约跌0.63%报 77.17美元/桶。 4、欧盟委员会披露了对从中国进口的纯电动汽车征收最终反补贴税的决定草案，后续将于11月 4日前作出最终裁定。相比欧盟委员会最初制定的税率，欧委会草案对拟议税率进行小幅调整，且不追溯征收反补贴税。其中，比亚迪17.0%，吉利19.3%，上汽集团36.3%，其他合作公司21.3%，其他所有非合作公司36.3%。此外，还决定对特斯拉作为中国出口商实施单独关税税率，现阶段定为9%。最终措施必须在临时关税征收后4个月内实施。包括调查最终结果的委员会实施条例将最迟于2024年10月30日在《官方公报》上公布（最长在调查开始后13个月内）。 5、国务院副总理何立峰同俄罗斯副总理切尔内申科共同主持中俄总理定期会晤委员会第二十八次会议。何立峰指出，中方愿同俄方共同努力，落实好两国元首重要共识，谋划好下一步合作重点，为中俄总理第二十九次定期会晤做好准备。 6、央行8月20日以固定利率、数量招标方式开展了1491亿元7天期逆回购操作，操作利率为 1.7%。当日有3857亿元逆回购到期，据此计算，单日净回笼2366亿元。 7、国家发改委负责人表示，将持续优化民营经济发展环境，加快推动出台民营经济促进法。鼓励民营企业积极参与国家重大战略实施和重点领域安全能力建设、大规模设施更新和消费品以旧换新，支持有能力的民营企业牵头承担国家重大技术攻关任务，向民营企业进一步开放国家重大科研基础设施，促进专精特新中小企业发展壮大，不断破解融资难融资贵的问题。 8、当前，多地重点工程建设刷新“进度条”。同时，超长期特别国债、地方债等多路资金陆续到位，持续为项目建设提供有力保障。专家认为，资金项目“双向奔赴”之下，基建投资有望呈现较快增长态势，更好发挥经济运行“稳定器”的作用。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 花生现货市场整体稳中偏弱。油厂收购进入尾声，基本无到货，冷库花生处于销售中，缺乏有效需求驱动。基本面，新季花生上市面积逐渐扩大，需求一般，关注上市节奏带来的压力，短期10或有交割成本支撑，建议正套为主。 油脂 20日，豆油成交43000吨，棕榈油成交0吨，总成交比上一交易日增加28100吨，增幅188.59%。信息方面，马来西亚将9月份毛棕榈油的出口税维持在8%。但将9月份的参考价从8月份的3880.86林吉特/吨上调至3915.19林吉特/吨。马来西亚8月1-20日棕榈油出口量为866641吨，较上月同期出口的1062238吨减少18.41%。ProFarmer数据显示，南达科他州3X3英尺的面积内大豆豆荚数量平均为1025.89个，高于去年的平均水平1013.00个，高于三年平均水平960.42个。俄亥俄州3X3英尺的面积内大豆豆荚数量平均为1229.93个，低于去年的平均值1252.93个，但高于三年平均值1193.31个。美国中西部地区天气和湿度适宜，有利于作物生长，目前，美豆长势良好，宏观经济仍然偏弱，短期油脂市场预计震荡为主。 白糖 隔夜原糖大跌2.5%。巴西中南部产糖进度将近过半，截至7月末出口量增幅大于产糖量增幅，出口进度快于去年同期，预计四季度和一季度的贸易流压力减轻。8月巴西产区天气晴好，利于当期生产工作，但对整个榨季甘蔗的产量担忧仍存。印度降雨良好，恢复性增产预期限制上方空间。短期原糖价格围绕18美分还将反复。国内方面，20日广西现货价格6300附近。7月份进口食糖42万吨，进口糖如预期大量到港施压国内糖价，预计8月份进口压力仍存。加工糖-广西糖价差上周企稳，加工糖压力逐渐兑现，预计内外价差还将收窄，关注买原糖卖郑糖，做缩进口利润的套利。单边郑糖反弹沽空。 棉花 隔夜美棉上涨0.75%。上周美棉优良率至42%，前一周为46%。美棉上市前优良率还将反复，但预计也难以改变大幅增产的格局。巴西棉上市且出口旺盛增加市场供给。美联储预期预防式降息，市场氛围缓和，供给利空因素较之前缓和，需求弱势，美棉反弹空间持保守预期。国内方面，供给端，截至当前新棉的生长正常，对新年度棉花产量增产，新棉发育期提前，今年上市或早于去年。7月我国进口棉纱线13 万吨，环比增2万吨，同比下滑近3万吨。7月进口棉花20万吨，同比增9万吨，环比增4.5万吨。需求端，7月份全国纺服零售季节性走弱，同比下降5.2%，1-7月份累计增加0.5%，增幅继续走弱。7月纺织服装出口环比走弱。上周纺织厂开机和销售继续疲弱，织造厂以消耗自身棉纱原料库存为主，棉布库存下降。基本面没有好转，郑棉底部区间震荡。 生猪 今日，全国生猪现货稳中有涨，河南标猪价格20.2元/公斤，涨价0.2元/公斤。供应端:散户出栏积极性提升，看空氛围浓郁，二育补栏积极性下滑。集团猪企出栏有所增多，挂牌价下滑。需求端看：目前贸易商拿货较谨慎，市场看跌情绪增加，需求端支撑有限，白条走货一般，下游压价情绪较浓，部分屠企择低采购。整体来看，养殖端出栏量增多，挺价情绪减弱，消费不佳，下游抵触高价猪源。供需利好不足，预计短期猪价或仍承压下行。预计短期盘面将出现短期回调，但是供应阶段性增