中小盘信息更新：聚焦汽车智能化与轻量化，公司业绩持续高增

公司2024年上半年业绩大幅增长，实现营业收入41.93亿元（同比增长46.23%），归母净利润2.87亿元（同比增长57.89%）；单季度看，Q2营业收入22.03亿元（同比增长41.89%），归母净利润1.45亿元（同比增长38.83%）。业绩增长主要得益于汽车电子业务快速发展（营收30.71亿元，同比增长65.41%），新产品线如座舱域控、精密运动机构进入规模化量产，以及屏显示、液晶仪表、HUD等规模量产产品收入增长。费用管控成效显著，整体期间费用率下降1.97pct，毛利率/净利率分别为21.76%/6.90%，同比变动-0.47pct/+0.48pct，盈利能力持续增强。

产品迭代和技术突破打开新成长空间：研发投入3.73亿元（同比增长25.57%），推出基于高通8255芯片的舱泊一体域控产品，预计下半年推出基于高通8775芯片的舱驾融合和中央计算单元产品；HUD产品在光波导、可变焦投影技术中取得突破，VPD定产项目预计2025年量产；完成可折叠P-OLED显示屏及三轴运动机构的车载显示产品预研。公司在软件、硬件、光学、算法、精密机构等方面技术实力强劲，支撑汽车智能化浪潮下的持续增长。

维持2024-2026年业绩预测：归母净利润预计6.51/8.53/10.88亿元，EPS分别为1.24/1.63/2.07元/股，对应PE分别为19.5/14.9/11.7倍，维持“买入”评级。

风险提示：汇率波动、行业竞争激烈、产品研发进度不及预期等。