中小盘信息更新：奶酪业务持续高增，盈利能力稳步提升

妙可蓝多（600882.SH）是一家专注于奶酪业务的公司，2020年奶酪业务同比增长125%，2021Q1继续高增157%。蒙牛在非公开发行之后将成为公司的控股股东，未来将全力支持公司奶酪业务的发展，助力公司成为国产奶酪的绝对龙头。公司奶酪业务持续高增，核心单品奶酪棒放量驱动公司收入和业绩的持续高增长。公司规划产能8.28万吨，是现有产能的2.2倍。充足的优质产能保障了公司奶酪业务市场份额的持续快速提升。公司盈利能力稳步提升，2020年奶酪业务毛利率45.37%，同口径下较2019年提升了7.58个pct，2021Q1公司整体毛利率38.68%，较2019Q1提升了3.51个pct。蒙牛入主之后，将在原材料采购、产品技术研发、产能保障、营销和渠道、企业管理等多维度全力支持公司成为国内奶酪的绝对龙头。