绿色金融新动向：碳资产管理如何推动可持续发展与环境责任 头豹词条报告系列

Leadleo.com 绿色金融新动向：碳资产管理如何推动可持续发展与环境责任头豹词条报告系列 晋 晋子越·头豹分析师 2024-07-26未经平台授权，禁止转载版权有问题？点此投诉 综合及概念/其他 综合性企业/综合企业 行业： 行业定义 碳资产行业是在全球气候变化和碳中和目标推动下形… AI访谈 行业分类 按照中国工业节能与清洁生产协会发布的《企业碳资… AI访谈 行业特征 碳资产管理行业的主要特征包括资产性、投资性、碳… AI访谈 发展历程 碳资产管理行业行业目前已达到5个阶段 AI访谈 产业链分析 上游分析中游分析下游分析 AI访谈 行业规模 碳资产管理行业行业规模暂无评级报告 AI访谈SIZE数据 政策梳理 碳资产管理行业行业相关政策6篇 AI访谈 竞争格局 AI访谈数据图表 摘要该词条由浙江财经大学金融专业晋子越于2024年7月完成。碳资产管理行业在全球气候变化和碳中和目标推动下迅速发展，涉及碳排放权交易、碳监测、碳减排等管理手段。随着环保意识的增强，碳排放权成为重要资产，碳市场活跃度提升。数字化技术融合、市场机制与技术融合、政策推动与技术革新等因素共同推动碳资产管理行业市场规模持续增长。预计未来，随着市场需求、企业责任、政策推动和技术革新的推动，碳资产管理行业将持续扩大，为企业和全社会带来共同益处。 行业定义[1] 碳资产行业是在全球气候变化和碳中和目标推动下形成的，涉及碳排放权交易机制下的碳资产管理和优化。碳资产包括碳排放配额和减排信用额，管理手段涉及碳监测、碳披露、碳减排和碳交易等。行业旨在降低履约成本、实现盈利，同时最大化企业效益和社会价值，最小化潜在损失。碳资产管理不仅是技术层面的减排，还包括经营管理和风险管控，对企业运营成本和履约成本产生重要影响。行业面临的挑战包括市场参与度不高、碳金融工具缺乏等因素。碳资产管理是一种综合性的服务，通过软件即服务（SaaS）平台、咨询服务、碳市场服务以及教育和培训等多种形式，帮助企业监测、量化、报告和优化其碳排放。这些服务的收费模式通常包括订阅费、项目费用、交易佣金以及培训费用等。通过这些服务，企业能够有效管理其碳足迹，应对气候变化带来的挑战，同时碳资产管理公司也得以实现盈利。随着全球对环保的重视加深，碳资产管理预计将持续增长，为企业和全社会 带来共同的益处。 [1]1：https://www.pwcc… 2：https://finance.sin… 3：https://std.samr.g… 4：https://ricn.sjtu.ed… 5：https://www.thepa… 6：普华永道中国、新浪财… 行业分类[2] 按照中国工业节能与清洁生产协会发布的《企业碳资产管理通则》和《碳资产管理咨询机构管理指南》的分类方式，碳管理行业行业可以分为如下类别： 碳管理行业行业基于业务模式、碳资产服务领域、重点排放行业的分类 业务模式 帮助企业实现碳资产的保值增值，并将其变现以获得资 金，用于扩大生产或投资增值。 碳资产管理 行业分类 碳资产服务领 域 旨在提供全面的碳资产管理和增值服务。 重点排放行业 碳排放量较大的行业是碳资产管理的主要需求方，其目标是优化碳足迹，提高资源使用效率，支持环境保护和 可持续发展。 碳资产管理行业行业基于业务模式的分类 碳资产托管 碳资产托管是一种资产管理业务在碳市场的创新应用，主要分为狭义的配额托管和广义的碳资产托管。狭义的碳资产托管指控企业委托托管机构代为持有碳资产，以托管机构名义进行集中管理和交易，以实现碳资产的保值增值。广义的碳资产托管则指将企业所有与碳排放相关的管理工作委托给专业机构策划实施，包括CCER开发、碳资产账户管理、碳交易委托与执行、低碳项目投融资等。 碳资产拆借 碳资产拆借是一种创新的碳金融产品，允许碳资产持有者将碳排放权配额借给需要这些资产的企业或机构。这种交易的特点在于其风险管理机制，如保证金制度，以及其对市场流动性的提升作用。碳资产拆借不仅为持有者提供了一种灵活管理碳资产的方式，也帮助借入方满足其碳排放权的需求，从而促进了碳市场的活跃和健康发展。例如，上海环境能源交易所推出的借碳交易业务，以及申能财务公司与电厂之间的碳资产拆借合同，都是这一领域的代表产品。 碳资产管理行业分类 碳债券 碳债券是一种为低碳项目融资的创新金融工具，通常由政府或企业发行，承诺在特定期限内支付利息和偿还本金。这些债券的特点包括明确投资于可再生能源项目，以及灵活的产品设计，如固定加浮动利率结构，后者与项目的碳减排收入相关。碳债券的发行有助于推动金融体系向低碳经济转型，并扩大CDM等交易市场。例 如，中广核风电有限公司的附加碳收益中期票据是国内首个绿色债券，其成功发行对未来碳衍生工具的发展具有重要影响。通过发行碳债券，企业能够降低融资成本并加速新能源项目的投资。 碳资产质押融资 碳资产质押融资是一种金融工具，允许企业以碳资产作为质押物从金融机构获取资金。这种融资方式具有可交易性，并经历了探索和深化阶段。操作流程包括申请、评估、调查、审批、签订合同、质押登记、贷款发放等。例如，兴业银行向湖北宜化集团提供的贷款和北京银行向北京天德泰科技股份有限公司提供的贷款，均以碳配额作为质押。碳资产质押融资有助于提升企业的低碳竞争力和可持续发展能力，对企业参与碳市场和实现碳资产优化管理具有重要意义。 碳资产卖出回购 碳资产卖出回购是一种结合融资和资产管理的金融工具，允许企业出售碳资产后以约定价格回购，提供流动性和风险管理。例如，兴业银行与春秋航空的碳配额资产卖出回购合同是国内首单此类业务，标志着其在中国的首次应用。这种方式对实现碳达峰、碳中和目标具有 重要意义，有助于提升企业的低碳竞争力和可持续发展能力，同时促进碳市场的活跃和健康发展。 碳资产管理行业行业基于碳资产服务领域的分类 碳数据盘查/核查 碳数据盘查/核查是一种计算和评估企业温室气体排放的过程，具有自主性、目的性和遵循特定标准规范的特点。碳盘查主要面向所有企业，侧重于自我改进和挖掘减排潜力，而碳核查则针对特定企业，为国家碳市场提供数据支持。代表产品如碳探™和度能-能碳数智化平台，提供碳排放监测、数据支持和专业服务，助力企业实现低碳发展和碳中和目标。 CCER项目开发 CCER项目开发是中国碳减排的关键领域，涉及项目设计、审定、备案以及实施与监测等九个步骤。这个过程需要严格遵循《温室气体自愿减排交易管理暂行办法》的规定，适用于特定类型的项目，并要求在2005年2月16日之后开工建设。CCER项目开发是一个复杂而系统的过程，对于推动中国环保和可持续发展具有重要意义。 碳资产管理行业分类 碳资产履约 碳资产履约涉及企业在碳排放权交易体系下的法定义务，如购买、使用和清缴碳排放权配额。这依托于市场机制，影响企业的成本管理和经济效益。代表产品包括碳排放配额、核证自愿减排量及碳金融产品，如碳债券和碳基金。碳资产履约对推动绿色低碳发展和生态文明建设至关重要，随着碳市场的发展，将为企业提供更多履约方式和机会。 碳交易 碳交易是基于市场机制的碳定价工具，通过设定碳排放权的产权，实现碳排放权的定价和交易，以最小成本实现碳减排。碳交易市场的全球性特点和成本效益优势，使其成为全球碳减排目标实现的关键。代表产品包括碳金融产品和碳交易工具，如碳债券、碳基金、碳资产质押、碳资产信托、碳资产回购、碳资产租赁以及碳远期、碳期货、碳掉期、碳期权等。随着碳市场的不断完善和发展，碳交易将在未来发挥更加重要的作用，为企业提供更多灵活的履约方式和机会。 碳金融 碳金融是基于碳排放权的一种金融市场及其衍生的各类金融产品，包括碳现货、碳期货、碳期权等交易工具和碳债券、碳基金、碳资产质押、碳资产信托等融资工具。它通过市场机制实现碳排放权的定价和交易，以达到碳减排目标。在中国，碳金融市场虽然取得了一定的成就，但仍存在内生动力不足、碳价低迷、流动性不足等问题。为解决这些问题，需要推动碳金融市场的发展和完善，加强碳金融产品的创新和应用，提高市场参与度和流动性，以及加强信息披露和市场监管。 [2]1：http://www.tanpaif… 2：https://xueqiu.co… 3：https://xueqiu.co… 4：http://xw.cbimc.cn… 5：https://www.thepa… 6：碳排放交易、中国工业… 行业特征[3] 碳资产管理行业的主要特征包括资产性、投资性、碳资产管理的复杂性。 1碳排放具备资产化特征 2024年，全球各国的温室气体排放控制政策使得碳排放权成为一种日益重要的数字资产。以中国为例，自 2011年起，中国先后建立了8个试点碳市场，并于2021年7月16日启动了全国碳市场的上线交易。截至 2023年12月31日，全国碳市场碳排放配额累计成交4.42亿吨，累计成交额达到249.19亿元人民币。这一数据显示了中国碳市场的迅速发展及其在控制温室气体排放方面的重要性。此外，2024年6月26日的数据显示，全国碳市场的综合行情开盘价为88.67元/吨，最高价为92.97元/吨，最低价为88.67元/吨，收盘价为92.87元/吨，较前一交易日上涨了4.49%。这些数据反映了碳排放权交易市场的活跃度和价格波动情 况。在国际层面上，欧盟排放交易体系（EUETS）是全球最早建立、最成熟且最具影响力的碳市场之一。EUETS自2005年启动以来，已经帮助欧盟固定源减少了约43%的排放量。为了适应更高的减排目标，欧盟提出了“Fitfor55”一揽子立法提案，其中包括对碳市场的重大改革，如提高减排目标、收紧年度配额总量等。这些案例和数据表明，碳排放权作为一种稀缺资源，在全球范围内受到重视，并在控制温室气体排放、促进绿色低碳转型方面发挥着重要作用。 2碳资产具有可交易属性，可以在公开市场中买卖 碳资产的可交易属性体现在其基于碳交易市场机制，企业和国家可以将多余的碳配额出售，从而获得碳资产收入。碳资产主要包括碳配额和自愿减排量等，其产生基于碳减排措施或其他绿色活动。碳资产管理不仅涉及碳配额和自愿减排量等碳资产的保值和增值管理，还包括贯穿企业运营全程的碳资产综合管理业务，如碳盘查、碳绩效、低碳品牌建设等。企业可以通过有效的碳资产管理，出售多余的碳配额来换取经济利润。例如，在碳交易模式下，企业可以通过出售其获得的碳配额来调整其碳排放量，从而在市场上获 得收益。此外，企业还可以自主开发碳减排项目（如CCER项目），并通过在市场中出售这些减排量来实现盈利。企业进行碳资产管理的重要性在于完成配额清剿、降低履约成本，以及通过碳资产投入碳交易实现企业盈利。通过专业的碳资产管理机制，企业可以更有效地填补配额清剿缺口，降低履约成本，并通过出售多余的碳配额或自主开发的碳减排项目来获得经济收益。碳资产管理还包括碳资源数据管理专业化、流程规范化等方面。例如，企业可以通过建立碳排放核查体系、利用数字化手段完成可持续的碳核查，建立碳家底管理，制定企业能源管理的方案。 3企业不断调整优化碳资产管理策略进行数字化技术融合 市场机制与技术融合：数字化技术的发展正在改变碳市场的运作方式。例如，通过碳排放动态数据库，监管部门可以及时掌握区域碳排放变化趋势，为配额发放和碳排放核查提供依据。同时，企业可以利用数字化手段完成可持续的碳核查，建立碳家底管理，通过碳足迹建设从原料到产品的全过程监管。碳资产的精细化管理：企业需要将碳资产管理融入全面预算管理体系，将碳排放指标纳入关键绩效考核，并将碳排放成本作为必要的运营成本进行严格管控。同时，企业需要密切关注碳交易市场的价格变动，做好碳资产头寸管理。政策和法规的适应性：随着各国政府设定碳中和目标并出台相关法律法规，企业需要适应这些变化，并制定相应的碳资产管理策略。例如，企业需要制定明确的碳排放减量目标，并制定详细的实施计划，同时加大可再生能源投入，推动供应链上下游伙伴共同参与碳减排行动。碳资产管理的全周期性：碳资产管理不仅仅是技