4张表看信用债涨跌

2024年8月18日 4张表看信用债涨跌（8/12-8/16） 折价幅度靠前50只AA城投债（主体评级）中，“24延旅01”估值价格偏离程度最大。净价跌幅靠前50只个券中，“21宁专01”估值价格偏离幅度最大。净价上涨幅度靠前50只个券中，“20万科06”估值价格偏离幅度最大。净价上涨幅度靠前50只二永债中，“24广发银行二级资本债01B”估值价格偏离程度最大。 固定收益定期报告 证券研究报告 尹睿哲分析师 SAC执业证书编号：S1450523120003 yinrz@essence.com.cn 李豫泽分析师 SAC执业证书编号：S1450523120004 liyz9@essence.com.cn 998345824 风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险 债券名称 剩余期限(年) 估值价格偏离(%) 估值净价(元) 估值收益率偏离 (bp) 当日估值收益(%) 票面利率 (%) 隐含评级 主体评级 成交日期 24延旅01 4.95 -0.37 100.01 3.17 2.63 2.63 AA AA 2024-8-12 24青莱03 6.96 -0.31 98.30 1.69 2.96 2.69 AA(2) AA 2024-8-15 24建桥01 4.95 -0.26 100.48 2.15 2.73 2.84 AA- AA 2024-8-13 24渝园01 4.95 -0.26 101.11 1.97 2.98 3.23 AA- AA 2024-8-13 24内投02 4.87 -0.26 102.32 2.07 2.83 3.35 AA- AA 2024-8-13 24抚数01 4.94 -0.23 100.31 1.86 2.73 2.80 AA- AA 2024-8-16 24广利01 4.92 -0.22 98.97 1.47 3.43 3.20 AA- AA 2024-8-16 24开封03 4.84 -0.22 102.90 1.79 2.83 3.48 AA- AA 2024-8-16 24通泰MTN001 4.95 -0.22 100.00 1.79 2.70 2.70 AA- AA 2024-8-15 24青莱01 4.94 -0.22 101.30 1.80 2.67 2.95 AA(2) AA 2024-8-15 24青莱03 6.97 -0.19 98.60 1.03 2.92 2.69 AA(2) AA 2024-8-14 24景旅01 4.84 -0.17 101.88 1.39 2.78 3.20 AA- AA 2024-8-15 22绿科03 0.53 -0.14 102.11 8.94 2.99 7.10 AA- AA 2024-8-13 24农谷实业 PPN001 2.98 -0.11 99.39 1.49 2.71 2.50 AA- AA 2024-8-13 23新业01 1.55 -0.10 105.51 2.79 2.29 5.95 AA(2) AA 2024-8-13 24黄石03 4.98 -0.10 99.58 0.82 2.66 2.57 AA AA 2024-8-15 24铜仁01 1.41 -0.10 104.66 1.90 3.50 6.97 AA- AA 2024-8-15 21绿科01 0.32 -0.09 101.28 9.03 2.99 7.20 AA- AA 2024-8-13 24铜仁05 2.96 -0.09 100.36 0.92 3.62 3.75 AA- AA 2024-8-15 24新晟01 4.93 -0.09 100.97 0.80 2.47 2.68 AA(2) AA 2024-8-14 24青莱01 4.94 -0.09 101.52 0.75 2.62 2.95 AA(2) AA 2024-8-14 24浔新01 4.95 -0.09 100.10 0.74 2.62 2.64 AA(2) AA 2024-8-14 24京保险 MTN001B 4.81 -0.09 101.13 0.82 2.40 2.65 AA AA 2024-8-15 24铜仁03 2.73 -0.09 104.83 0.92 3.59 5.49 AA- AA 2024-8-15 24铜仁05 2.96 -0.07 100.45 0.75 3.59 3.75 AA- AA 2024-8-14 24铜仁01 1.41 -0.07 104.76 1.31 3.44 6.97 AA- AA 2024-8-14 23农谷实业 MTN001 2.36 -0.05 106.77 0.73 2.51 5.50 AA- AA 2024-8-16 19益阳01 2.36 -0.04 63.09 1.13 2.29 6.20 AA(2) AA 2024-8-14 23铜仁01 0.82 -0.04 103.26 1.16 3.37 7.50 AA- AA 2024-8-14 24建桥01 4.95 -0.04 100.44 0.32 2.74 2.84 AA- AA 2024-8-14 24醴渌02 4.85 -0.04 102.58 0.31 2.84 3.42 AA- AA 2024-8-14 19浔发01 0.10 -0.02 100.44 1.24 2.21 7.00 AA- AA 2024-8-14 PR遵旅04 1.44 -0.01 86.59 0.08 4.02 8.00 A+ AA 2024-8-14 PR遵旅05 1.59 -0.01 86.65 0.04 4.36 8.00 A+ AA 2024-8-14 21滨投03 1.32 -0.01 102.56 0.09 4.92 6.80 A+ AA 2024-8-14 20六盘水交 MTN001 1.19 -0.01 102.59 0.07 4.98 6.80 A+ AA 2024-8-14 21豫桥01 0.25 -0.01 100.85 0.01 3.01 6.50 AA AA 2024-8-14 23遵旅02 1.75 -0.01 103.73 0.02 4.23 6.50 A+ AA 2024-8-14 表1：折价幅度靠前50只AA城投债（主体评级） 资料来源：Wind，国投证券研究中心 债券名称 剩余期限(年) 估值价格 偏离(%) 估值净价 (元) 估值收益率 偏离(bp) 当日估值 收益(%) 票面利率 (%) 隐含评 级 主体评级 成交日期 21宁专01 3.99 -19.14 85.10 2.90 2.28 4.95 AA(2) AA+ 2024-8-12 24诚通控股 MTN010B 29.65 -1.07 113.02 2.10 2.69 3.33 AAA- AAA 2024-8-12 24山高01 19.97 -0.85 99.62 2.24 2.50 2.48 AAA AAA 2024-8-12 24铁建K1 19.95 -0.85 100.09 2.26 2.48 2.49 AAA AAA 2024-8-12 21渝隆02 1.99 -0.83 99.16 5.41 2.18 3.85 AA AA+ 2024-8-12 23中信02 19.20 -0.78 113.58 2.24 2.45 3.35 AAA AAA 2024-8-12 24中化06 14.75 -0.73 104.51 2.52 2.47 2.84 AAA- AAA 2024-8-12 24铁建K2 29.95 -0.69 101.04 1.34 2.52 2.57 AAA AAA 2024-8-12 24川能K1 14.93 -0.64 101.33 2.13 2.51 2.62 AA+ AAA 2024-8-12 24重发03 9.96 -0.53 99.81 2.50 2.47 2.45 AA+ AAA 2024-8-12 24浙港K2 9.97 -0.52 99.22 2.50 2.43 2.34 AAA- AAA 2024-8-12 24深铁10 14.85 -0.52 101.95 1.75 2.46 2.62 AAA AAA 2024-8-12 24浙资K2 9.92 -0.52 100.88 2.47 2.48 2.58 AAA AAA 2024-8-12 24蓉轨02 9.92 -0.52 101.23 2.52 2.41 2.55 AAA AAA 2024-8-12 24越资02 9.97 -0.52 99.23 2.35 2.58 2.49 AAA- AAA 2024-8-12 24兴城07 9.91 -0.51 101.91 2.47 2.47 2.69 AA+ AAA 2024-8-12 24京投K3 9.91 -0.51 100.79 2.52 2.41 2.50 AAA AAA 2024-8-12 24京投K3 9.91 -0.51 100.79 2.52 2.41 2.50 AAA AAA 2024-8-12 GC雅砻V1 9.92 -0.51 100.45 2.48 2.43 2.48 AAA- AAA 2024-8-12 24恒健04 9.92 -0.51 100.80 2.48 2.43 2.52 AAA- AAA 2024-8-12 24云南交投 MTN003 9.98 -0.51 98.61 2.20 2.73 2.57 AA AAA 2024-8-13 24赣投K2 9.95 -0.50 100.41 2.40 2.47 2.52 AA+ AAA 2024-8-12 24国投04 9.79 -0.50 102.80 2.53 2.38 2.70 AAA AAA 2024-8-12 24中国中煤 MTN002 9.85 -0.50 100.88 2.45 2.43 2.53 AAA- AAA 2024-8-12 24铁工K2 9.78 -0.50 102.88 2.52 2.38 2.71 AAA AAA 2024-8-12 24深投04 14.97 -0.50 99.46 1.69 2.40 2.36 AAA AAA 2024-8-12 24常高新 MTN003 9.86 -0.50 101.73 2.32 2.55 2.75 AA AAA 2024-8-12 24杭资K1 9.93 -0.50 100.76 2.35 2.49 2.58 AA+ AAA 2024-8-12 陕煤KY11 9.92 -0.49 101.55 2.34 2.50 2.68 AA+ AAA 2024-8-12 24国丰04 9.91 -0.49 101.29 2.35 2.47 2.62 AA+ AAA 2024-8-12 24首钢06 9.91 -0.49 101.12 2.36 2.45 2.58 AA+ AAA 2024-8-12 24川高速 MTN007 9.74 -0.49 103.10 2.40 2.47 2.83 AA+ AAA 2024-8-12 24济建G2 9.75 -0.49 104.46 2.35 2.52 3.04 AA+ AAA 2024-8-12 24金隅K2 9.90 -0.49 101.46 2.32 2.50 2.67 AA+ AAA 2024-8-12 24渝富02 29.82 -0.48 109.26 0.89 2.81 3.27 AAA AAA 2024-8-12 24广越Y2 9.70 -0.48 103.03 2.32 2.51 2.87 AAA- AAA 2024-8-12 24赣交02 9.58 -0.47 103.26 2.37 2.40 2.79 AAA AAA 2024-8-12 24陕煤K2 9.82 -0.47 101.65 2.25 2.47 2.66 AA+ AAA 2024-8-12 24