港股早晨快讯

港股早晨快訊 2024年8月19日星期一 市場回顧 恒指重上250天線：恒指周五(16日)高開後升幅一度收窄，低見17,255點後重拾升勢，最多升364點，高見17,473點。恒指收升321點或1.9%，報17,430點，重上250天線。大市成交增加至1,014億元。 歐美股市普遍上升：美股周五(16日)高位反覆，三大指數最終回穩，收升0.2%。歐洲股市個別發展，德法股市分別升0.8%及0.4%，英股跌0.4%。美國10年期債息回落，美滙指數下跌，現貨金價升2.1%。 中港股市短期展望 恒指短期支持參考16,044點：內地經濟弱復甦趨勢持續。7月政治局會議後，市場預期第三季財政政策力度將明顯加大。內地房地產政策放寬，惟民眾加槓桿意願不大，政策效用有限，上證指料受制5月高位3,174點。美國抗通脹最後一里路反覆，但近月就業數據顯著走弱，市場憂慮美國經濟或步入衰退，並預期聯儲局即將開始減息周期，資金流入債市避險，債息自高位回落。早前港股流動性所驅動估值修復大致完成，後續須視乎內地政策力度及企業盈利改善進展。恒指短期支持參考今年4月低位16,044點。 短期看好板塊 香港公用股：減息將至，高息股吸引力增強今日市場焦點 英國8月Rightmove房價；華潤啤酒(0291)、思摩爾(6969)等業績； 宏觀焦點 中美金融工作組舉行會議，旨在加強溝通維持雙方經濟關係的穩定；人行為科技自立提供金融支持；人行據報恢復發放黃金進口額度；內地擬規定地方政府不得為公司上市提供獎勵； 內地新一輪汽車舊換新細則出台，新能源乘用車最高補貼2萬人幣；恒指成份股不變，國指納極兔速遞(1519)及新東方(9901)； 香港第二季GDP增3.3%，維持全年預測；企業消息 中興通訊(0763)半年收入升3%略遜預期，盈利增5%高於預期；金沙中國(1928)半年經調整物業EBITDA增25%； 中華煤氣(0003)中期盈利跌16%，息維持12仙； 華潤建材科技(1313)中期盈利跌70%，減中期息51%； 香港科技探索(1137)、永達汽車(3669)、深圳控股(0604)等發盈警；外圍市況展望 聯儲局7月一如預期維持息口不變，並指若數據支持，最快有機會於9月開始減息。當局表示就通脹目標方面取得進一步進展，失業率仍處低位，但有所上升，承認通脹壓力及就業市場緩和。在政策聲明中，當局將措辭改為「委員會關注通脹及就業的雙重任務風險」，反映在通脹以外對就業市場的關注。美國通脹和就業數據均有所降溫，我們認為聯儲局9月將減息0.25厘。若然就業市場顯著轉弱，如失業率大幅上行，則有機會成為接連減息的觸發點，料年內減息兩次至三次。後續留意8月JacksonsHole環球央行年會。雖然聯儲局的減息路徑及幅度尚未明朗，但市場對美國經濟硬著陸的憂慮升溫，資金流入債市避險，10年期債息料於3.8厘附近波動。地緣政治風險升溫，金價料於高位徘徊。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 17,430 1.88 2.25 恒生國企 6,162 2.10 6.82 恒生AH股溢價 147.06 -0.51 0.29 恒生科技指數 3,459 2.21 -8.11 上證綜合 2,879 0.07 -3.21 上海科創板 705 -0.33 -17.23 MSCI中國 57.13 1.60 2.11 金龍中國指數 5,708 1.92 -11.87 日經225 38,063 3.64 13.12 道瓊斯 40,660 0.24 7.88 標普500 5,554 0.20 16.45 納斯特克 17,632 0.21 17.46 德國DAX 18,322 0.77 9.38 法國巴黎CAC 7,450 0.35 -1.24 波羅的海 1,691 -0.06 -19.25 VIX指數 14.80 -2.82 18.88 商品 收市價 變動% 年初至今% CRB商品指數 277.34 0.68 4.40 紐約期油 76.65 -1.93 6.81 黃金 2,508.01 2.08 21.30 銅 9,115.50 -0.36 7.28 外滙 收市價 變動% 年初至今% 美滙指數 102.46 -0.50 1.08 美元兌日圓 147.63 -1.11 4.67 歐元兌美元 1.1027 0.50 -0.12 英鎊兌美元 1.2944 0.69 1.72 美元兌CNH 7.1631 -0.23 -0.52 CNH一年遠期 6.9775 -0.28 -0.15 CNH三年遠期 6.8310 0.51 0.67 利率 收市價 變動% 年初至今% 3個月Hibor 4.289 -0.22 -16.41 3個月Shibor 1.836 0.05 -28.66 3個月Libor 5.363 0.11 -3.63 十年美國國債 3.883 -0.78 0.53 ADR 收市價 變動% 較香港% 騰訊控股 48.12 1.05 0.66 美團 27.83 5.02 0.70 京東集團 29.29 8.48 5.50 阿里巴巴 83.18 4.58 1.17 百度 88.97 3.23 3.43 嗶哩嗶哩 13.84 3.36 1.86 滙豐控股 42.76 1.02 0.99 資料來源：彭博 宏觀焦點 中美金融工作組上海舉行會議，旨在加強溝通並「維持雙方經濟關係的穩定」：中美金融工作小組據報上周四至周五(15日至16日)在上海舉行會議。《紐約時報》報道，本次會議旨在加強溝通並「維持雙方經濟關係的穩定」。會談受關注的重點包括宏觀經濟和金融穩定、國際貨幣基金組織(IMF)和資本市場管理等問題。是次為去年9月中美商定成立經濟、金融兩個工作小組後，第五次召開雙邊會議。外電早前報道，美國代表團由美國財政部主管國際金融事務的助理部長內曼(BrentNeiman)率領，來自聯儲局與證交會的官員亦會同行；中方代表則是中國人民銀行副行長宣昌能及其他多名高級官員。 人行將為科技自立提供有力金融支持：人民銀行行長潘功勝接受央視新聞採訪表示，中國金融體系總體穩健，央行堅決守住不發生系統性金融風險的底線，同時將為科技自立提供有力金融支持。他表示，在宏觀層面，要把握好經濟增長、經濟結構調整和金融風險防範之間的動態平衡；同時還要切實提高金融監管的有效性，加強監管協同，形成監管合力，依法將各類金融活動全部納入監管。潘功勝稱，在化解融資平台債務風險方面，目前已取得重要階段性進展，融資平台數量和存量債務水平不斷下降，大部分融資平台到期債務實現了接續、重組和置換，融資成本負擔較之前顯著下降。在金融支持房地產風險化解方面，他說，從供需兩端綜合施策，多次調降按揭貸款首付比例和按揭貸款利率，設立保障性住房再貸款支持收購存量商品房，加快構建房地產發展新模式。在化解中小金融機構風險方面，當前高風險中小銀行數量較峰值已壓降近半。他又稱，近年隨着金融支持力度不斷加大，中國普惠小微貸款、綠色貸款、高技術製造業中長期貸款、科技型中小企業貸款在過去5年的年均增速都在20%至30%左右，大幅高於各項貸款平均增速；中國的融資可得性明顯提升，融資成本處於歷史低位。中美科技博弈下，中國不斷推進科技自主可控。潘功勝指出，人行將聚焦中國的重大科技項目、中小科技企業等重點領域和薄弱環節，發揮科技創新和技術改造再貸款作用，引導金融資本投早、投小、投長期、投硬科技，為實現高水平科技自立自強提供有力的金融支持。在金融開放方面，潘功勝說，要深化金融領域制度型開放，有序推進金融服務業和金融市場高水平開放，同時穩慎札實推進人民幣國際化，將堅持以市場驅動和自主選擇為基礎，持續完善跨境人民幣政策。並持續深化內地與香港金融合作，強化香港離岸人民幣業務樞紐功能，鞏固提升香港國際金融中心地位。 人行據報恢復發放黃金進口額度：現貨金價稍早時突破每盎斯2500美元水平，創下紀錄新高，路透引述消息人士稱，中國人民銀行向部分本地銀行提供新一批進口黃金額度，預料將會刺激黃金進口量。根據報道，人民銀行在經過歷時2個月停止發放黃金進口額度後，本月上旬再度批出黃金進口額度予多間本地銀行。有分析員稱，人民銀行早前暫停批出進口額度，是因為金價高企，市場對實金需求減弱，但近期需求重新上升。人民銀行未有回應傳媒查詢。人民銀行早前公布7月國家外滙儲備數字，反映央行連續三個月沒有增加黃金儲備。去年，人民銀行是購金最多的全球主要央行，合共吸納723萬盎斯黃金。 中國6月增持美債，日本連續3個月減持：中國6月增持美國國債。美國財政部公布，中國6月持有的美國國債增加119億美元，至7802億美元，為1月以來高位，是持有美國國債第二多的海外國家。日本則連續3個月減持美債，6月減持106億美元，降至1.117萬億美元，持有量是8個月以來最低，日本繼續是持有美國國債最多的海外國家。 內地擬規定地方政府不得為公司上市提供獎勵：內地司法部會同財政部、中證監起草《國務院關於規範中介機構為公司公開發行股票提供服務的規定(徵求意見稿)》，聚焦中介機構服務中的相關收費問題，加強監管，增強中介機構的獨立性，對不同中介機構提出特定的監管要求，明確中介機構、發行人、地方人民政府的相關禁止性規定和處罰措施。《規定》明確證券公司保薦業務、會計師事務所審計業務不得以股票公開發行上市結果作為收費條件，律師事務所不得違反司法行政等部門關於律師服務收費的相關規定；中介機構及其從業人員收費的禁止性行為；發行人的訊息披露責任；地方人民政府不得為公司上市給予獎勵，中介機構收費不得與IPO結果掛鈎。具體來看，證券公司從事保薦業務，可以按照工作進度分階段收取服務費用，但是收費與否或者收費多少不得以股票公開發行上市結果作為條件。會計師事務所執行審計業務，可以按照工作進度分階段收取服務費用，但是收費與否或者收費多少不得以審計工作結果或者股票公開發行上市結果作為條件。另外，中介機構及其從業人員不得通過入股、獲取上市獎勵費等方式謀取不正當利益。 發改委建立促進民間投資資金和要素保障工作機制：國家發改委聯合自然資源部、生態環境部、金融監管總局印發通知，建立促進民間投資資金和要素保障工作機制，進一步促進民間投資發展。通知提出，發改委將滾動接續地向民間資本推介項目，並着力加大對交通、能源、水利等基礎設施重點項目的推介力度；對符合條件的全國重點民間投資項目，將通過安排中央預算內投資等加大政府投資支持力度。通知稱，發改委將全國重點民間投資項目推送至自然資源部、生態環境部，由兩部門給予用地用海和環評保障的專項支持；同時，將共同指導民營企業用足用好要素保障支持政策，優化投資決策管理和要素審批服務，進一步提升民間投資項目前期工作質量和效率。下一步，國家發展改革委投資司將會同有關方面抓好促進民間投資資金和要素保障工作機制的貫徹落實，積極推動更多民間投資項目高效落地實施，進一步激發民間投資活力和動力。 市監總局正加快國家網絡交易監管平台建設：國家市場監督管理總局副局長、國家認證認可監督管理委員會主任蒲淳表示，正在加快國家網絡交易監管平台建設，提升平台經濟領域重大風險的預警和應急處置能力，確保平台經濟的健康發展。蒲淳在新聞發布會上指出，市場監管部門高度重視互聯網平台領域，從構建國家競爭新優勢的戰略高度，堅持發展和規範並重，積極支持平台企業在促進創新、增加就業和國際競爭中發揮重要作用。市場監管總局聯合7部門早前印發《以標準提升牽引設備更新和消費品以舊換新行動方案》，啟動新一輪的標準提升行動。蒲淳指出，計劃在今明兩年內完成294項重點國家標準的制修訂工作，其中今年和明年分別完成129項和165項。通過標準制定實施和配套政策支持，更好支撐設備更新和消費品以舊換新。他稱，下一步，對於涉及民眾生命安全的重點產品，市場監管總局將加快強制性國家標準的制定和修訂，加強標準的實施應用，更