多地楼市新政频出，建材预期持续改善
1. 市场动态
- 上海市：8月15日，上海市规划资源部门联合住建、房管等部门发布通知，对市场热度较高的商品住房用地出让实施“双高双竞”政策，旨在提高土地使用效率并吸引优质投资者。
- 成都市：8月12日，成都市住建局出台通知，放宽新购住房条件，支持金融机构自行确定首付款比例和利率。
- 贵阳市：住房公积金管理中心公告取消住房公积金贷款提前还款次数限制。
2. 消费建材板块推荐
- 推荐：东方雨虹（防水龙头，经营结构优化）、伟星新材（经营优质，零售业务占比高）、三棵树、坚朗五金。
- 受益标的：北新建材（石膏板龙头，收购嘉宝莉扩张涂料板块业务）。
3. 水泥行业
- 政策与目标：国家发展改革委等部门印发《水泥行业节能降碳专项行动计划》，要求到2025年底，水泥熟料产能控制在18亿吨左右，能效标杆水平以上产能占比达到30%。
- 受益标的：海螺水泥、华新水泥、上峰水泥。
4. 玻璃行业
- 市场价格：
- 浮法玻璃现货均价为1450.00元/吨，环比下跌13.00元/吨，跌幅为0.89%。
- 光伏玻璃均价为143.75元/重量箱，环比下跌1.95元/重量箱，跌幅为1.34%。
- 成本与价差：
- 浮法玻璃-纯碱-石油焦价差为26.35元/重量箱，环比上涨5.21%。
- 光伏玻璃-纯碱-天然气价差为84.99元/重量箱，环比下跌1.43%。
5. 玻璃纤维行业
- 市场情况：
- 无碱2400tex直接纱报价3600-3700元/吨。
- 无碱2400texSMC纱报价4500-5000元/吨。
- 无碱2400tex喷射纱报价5600-6700元/吨。
- 其他：不同区域价格或有差异，实际成交存灵活空间。
6. 消费建材行业
- 原材料价格：
- 原油价格为85.64美元/桶，周环比下跌5.99%。
- 沥青价格为4520元/吨，周环比持平。
- 丙烯酸价格为6100元/吨，周环比上涨0.83%。
- 钛白粉价格为16400元/吨，周环比上涨3.14%。
7. 风险提示
- 经济增速下行风险；
- 原材料价格上涨风险；
- 房地产销售回暖进展不及预期风险；
- 国内保交楼进展不及预期；
- 房企流动性风险蔓延压力；
- 基建落地进展不及预期风险。
8. 行情回顾
- 建筑材料指数：本周下跌3.79%，跑输沪深300指数4.21pct。
- 近三个月：建筑材料指数下跌19.14%，跑输沪深300指数9.78pct。
- 近一年：建筑材料指数下跌34.47%，跑输沪深300指数17.68pct。
9. 基建板块
- 水泥价格：截至8月17日，全国P.O42.5散装水泥平均价为326.84元/吨，环比上涨0.38%。
- 库存：全国熟料库容比为63.90%，环比下降1.30pct。
- 原材料价格：上海港动力煤到港价（5500卡，含税）为910元/吨，周环比下跌1.62%。
10. 玻璃板块
- 现货价格：浮法玻璃现货价格为1450.00元/吨，环比下跌13.00元/吨，跌幅为0.89%。
- 期货价格：玻璃期货结算价（活跃合约
