本周核心观点
1.1 云南省上半年用电量增速全国领先，建议关注云南区域电力标的
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背景：
- 2024年1-6月，全国全社会用电量累计为46575亿千瓦时，同比增长8.1%。
- 云南省上半年用电量为1304亿千瓦时，同比增速达14.19%，其中6月增速高达21.65%。
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原因分析：
- 自2017年起，为解决水电消纳问题，云南省政府支持引进电解铝等高耗能产业，并给予电价补贴优惠。
- 这导致省内电解铝等高耗能产业产能显著提升，但过去三年频繁限电使得省内电力需求增长受限。
- 今年4月以来，由于丰水季节水电来水改善，云南电力供给增长，高耗能产业产能利用率提升。
- 供需紧张背景下，云南可再生能源的市场化交易均价稳步提升，电价支撑较强。
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建议关注：
- 云南省属绿电平台【云南能投】
- 云南省水电龙头【华能水电】
1.2 继续推荐安徽省天然气长输管道标的
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背景：
- 2024年上半年安徽省天然气累计消费量56.5亿立方米，同比增长24.7%，增速居长三角首位。
- 通过采购省外LNG及山西煤层气、新疆煤制气，累计增加天然气供应6.2亿立方米。
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原因分析：
- 自然垄断属性和稳定的“管输费×输气量”业务模式使得天然气长输管网运营商具有较高的稳定性。
- 随着市场对稳健资产重视度的提升，该细分板块有望迎来价值重估。
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建议关注：
关注标的组合
- 标的组合：
- 【中国广核】
- 【中国核电】
- 【新集能源】
- 【陕西能源】
- 【蓝天燃气】
- 【佛燃能源】
- 【皖天然气】
市场信息跟踪
2.1 碳市场情况跟踪
- 本周全国碳排放配额总成交量：74.33万吨，总成交额0.68亿元。
- 碳排放平均成交价：北京市场最高，为103.35元/吨；福建市场最低，为26.45元/吨。
2.2 天然气价格跟踪
- 8月16日中国LNG到岸价格：14.01USD/mmbtu，环比上周上涨3.07%。
- 8月10日全国LNG市场价：4794.6元/吨，环比上月增长8.85%。
2.3 锂电回收相关金属价格跟踪
- 电池级碳酸锂（99.5%）价格：7.52万元/吨，环比下降6.33%。
- 硫酸钴价格：2.90万元/吨，环比下降0.85%。
- 硫酸镍价格：2.78万元/吨，环比不变。
- 硫酸锰价格：0.61万元/吨，环比下降3.20%。
行业要闻
3.1 中共中央、国务院首次系统部署全面绿色转型
- 意见：中共中央、国务院印发的《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》首次系统部署全面绿色转型。
- 目标：到2030年，非化石能源消费比重提高到25%左右。
- 措施：加快西北风电光伏、西南水电、海上风电、沿海核电等清洁能源基地建设，积极发展分布式光伏、分散式风电，因地制宜开发生物质能、地热能、海洋能等新能源，推进氢能“制储输用”全链条发展。
3.2 国家统计局发布7月份能源生产情况
- 数据：
- 7月份，规上工业原煤产量3.9亿吨，同比增长2.8%。
- 7月份，规上工业原油产量1790万吨，同比增长3.4%。
- 7月份，规上工业天然气产量200亿立方米，同比增长7.9%。
- 7月份，规上工业发电量8831亿千瓦时，同比增长2.5%。
总结
报告重点关注了云南省和安徽省在电力和天然气领域的市场表现，并提出了具体的投资建议。同时，报告还
