公司信息更新报告：业绩符合预期，离型膜日韩客户放量可期

公司2024年半年度业绩分析

1. 经营业绩

• 营收：2024年上半年实现营收8.39亿元，同比增长17.7%。
• 归母净利润：实现归母净利润1.21亿元，同比增长20.9%。
• 二季度表现：
  • 营收：二季度实现营收4.76亿元，同比增长17.7%，环比增长31%。
  • 归母净利润：二季度实现归母净利润0.68亿元，同比减少1.2%，环比增长27.5%。

2. 主要业务板块

• 电子封装薄型载带：上半年实现营收5.99亿元，同比增长14.50%，毛利率为41.25%，同比提升3.57个百分点。
• 电子封装胶带：上半年实现营收1.26亿元，同比增长29.61%，毛利率为42.27%，同比提升7.55个百分点。
• 离型膜：上半年实现营收7,174万元，同比增长18.41%。
  • MLCC离型膜：已向国巨、华新科、风华高科、三环集团等主要客户稳定供货，并进入韩日系大客户的小批量供货阶段。
  • 中高端偏光片离型膜：出货量稳定增加。
  • 自制基膜离型膜：通过了客户端验证并进入小批量导入阶段，特别是日韩客户已经开始小批量使用。
• BOPET膜：二期项目设备已预定，预计2024年底安装调试，建成后年产能将翻倍。

3. 盈利能力

• 销售毛利率：2024年上半年为36.52%，相比2023年报提升0.7个百分点。
• 净利率：2024年上半年为14.45%，相比2023年报下降1.81个百分点。

4. 发展规划

• 持续优化产品结构和产业链一体化布局。
• 加速离型膜产能建设。
• 推动日韩系大客户导入。

5. 风险提示

• 下游需求复苏不及预期。
• 项目进展不及预期。
• 汇率波动。