批零贸易业行业更新：智能眼镜大势所趋，镜片公司或望受益

近期智能眼镜领域密集发布新品，苹果、Meta、Rokid、XREAL等公司纷纷推出新产品，市场关注度提升。智能眼镜被视为AI应用落地的理想场景，技术升级和AI大模型推动下，有望涌现更多爆品，类似AirPods的成长路径。全球镜片市场规模超500亿美元，眼镜产品市场规模超1000亿美元。2024Q1全球AR眼镜出货量同比增长56%，智能眼镜出货量同比增长217%；预计2023-2027年全球VR和AR设备出货量CAGR分别超30%和130%

博士眼镜是国内眼镜零售龙头，与华为等合作，成为智能眼镜线下渠道独家合作商。明月镜片是国产镜片龙头，其智能眼镜sasky具备语音助手功能，支持多平台唤醒和智能功能。康耐特光学是镜片出海龙头，境外业务占比超70%，拟投资泰国建厂强化全球竞争力。这些公司在智能眼镜产业链中扮演重要角色，通过提供定制化解决方案参与市场

全球近/远视人数占比超50%，眼镜公司可提供定制化视力矫正、线下渠道和售后服务，成为智能眼镜产业链重要组成部分。参考苹果与蔡司的合作模式，眼镜公司有望通过提供定制化解决方案参与智能眼镜市场。例如，博士眼镜作为线下渠道商，明月镜片和康耐特光学作为镜片供应商，都能在智能眼镜发展中获得发展机会

智能眼镜市场正处于快速发展阶段，2024Q1全球AR眼镜出货量同比增长56%，智能眼镜出货量同比增长217%。全球镜片市场规模超500亿美元，眼镜产品市场规模超1000亿美元。随着技术升级和AI大模型的推动，智能眼镜有望迎来爆发式增长，市场前景广阔

投资智能眼镜行业需关注行业竞争加剧的风险，随着更多企业进入市场，竞争可能加剧，影响企业盈利能力。此外，智能眼镜发展不及预期也是潜在风险，消费者接受度和市场渗透率仍需时间验证，技术成熟度和应用场景的拓展也面临挑战