港股早晨快讯

港股早晨快訊 2024年8月15日星期四 市場回顧 恒指17,000點上整固：恒指周三(14日)高開後，最多升80點，高見17,254點，之後掉頭向下，最多跌118點，低見17,055點。恒指收跌60點或0.35%，報17,113點。大市全日成交縮至680億元。 歐美股市上升：美國7月核心CPI連續4個月放緩，美股周三(14日)反覆向上，三大指數升0.03%至0.6%。歐洲股市靠穩，德法英股升0.4%至0.8%。美國10年期債息下跌至約3.84厘。 中港股市短期展望 恒指短期支持參考16,044點：內地經濟弱復甦趨勢持續。7月政治局會議後，市場預期第三季財政政策力度將明顯加大。內地房地產政策放寬，惟民眾加槓桿意願不大，政策效用有限，上證指料受制5月高位3,174點。美國抗通脹最後一里路反覆，但近月就業數據顯著走弱，市場憂慮美國經濟或步入衰退，並預期聯儲局即將開始減息周期，資金流入債市避險，債息自高位回落。早前港股流動性所驅動估值修復大致完成，後續須視乎內地政策力度及企業盈利改善進展。恒指短期支持參考今年4月低位16,044點。 短期看好板塊 香港公用股：減息將至，高息股吸引力增強今日市場焦點 中國8月中期借貸便利(MLF)利率、固投、工業、零售等； 阿里(9988)、京東(9618)、聯想(0992)、聯通(0762)等業績；宏觀焦點 內地擬續發2024年超長期特別國債，總額450億元人民幣；內地非銀金融機構傳溢價買國債，避開監管限制； 美國7月CPI升2.9%低於預期，核心CPI升3.2%符合預期； 日本第二季GDP按季年率增3.1%勝預期，消費5年來首錄增長；企業消息 騰訊控股(0700)第二季經調整盈利升53%勝預期，承認正與蘋果就微信小遊戲收入事宜談判； 長江基建(1038)中期盈利升2%符合預期，派息增1%，料下周一(19日)倫敦證券交易所第二上市； 電能實業(0006)中期盈利增2%，中期息維持每股78仙；耐世特(1316)中期盈利跌54%，遜預期； 新秀麗(1910)中期盈利升8%，遜預期；外圍市況展望 聯儲局7月一如預期維持息口不變，並指若數據支持，最快有機會於9月開始減息。當局表示就通脹目標方面取得進一步進展，失業率仍處低位，但有所上升，承認通脹壓力及就業市場緩和。在政策聲明中，當局將措辭改為「委員會關注通脹及就業的雙重任務風險」，反映在通脹以外對就業市場的關注。美國通脹和就業數據均有所降溫，我們認為聯儲局9月將減息0.25厘。若然就業市場顯著轉弱，如失業率大幅上行，則有機會成為接連減息的觸發點，料年內減息兩次至三次。後續留意8月JacksonsHole環球央行年會。雖然聯儲局的減息路徑及幅度尚未明朗，但市場對美國經濟硬著陸的憂慮升溫，資金流入債市避險，10年期債息料於3.8厘附近波動。地緣政治風險升溫，金價料於高位徘徊。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 17,113 -0.35 0.39 恒生國企 6,025 -0.40 4.45 恒生AH股溢價 147.80 0.36 0.80 恒生科技指數 3,396 -0.99 -9.79 上證綜合 2,851 -0.60 -4.18 上海科創板 701 -1.38 -17.73 MSCI中國 56.20 -0.85 0.45 金龍中國指數 5,506 -1.63 -14.98 日經225 36,442 0.58 9.10 道瓊斯 40,008 0.61 6.15 標普500 5,455 0.38 14.37 納斯特克 17,193 0.03 14.53 德國DAX 17,886 0.41 6.77 法國巴黎CAC 7,333 0.79 -2.78 波羅的海 1,670 0.91 -20.25 VIX指數 16.19 -10.65 30.04 商品 收市價 變動% 年初至今% CRB商品指數 276.33 -1.14 4.42 紐約期油 76.98 -1.75 7.82 黃金 2,447.85 -0.70 18.73 銅 8,968.50 0.11 4.68 外滙 收市價 變動% 年初至今% 美滙指數 102.57 0.01 1.24 美元兌日圓 147.33 0.33 4.46 歐元兌美元 1.1012 0.17 -0.24 英鎊兌美元 1.2829 -0.26 0.75 美元兌CNH 7.1471 -0.01 -0.31 CNH一年遠期 6.9645 0.00 0.00 CNH三年遠期 6.7964 0.00 0.72 利率 收市價 變動% 年初至今% 3個月Hibor 4.285 -0.36 -16.57 3個月Shibor 1.836 -0.08 -28.74 3個月Libor 5.378 0.06 -3.81 十年美國國債 3.835 -0.20 -1.03 ADR 收市價 變動% 較香港% 騰訊控股 47.34 -3.35 -1.31 美團 25.93 -2.88 -1.05 京東集團 25.90 -0.88 0.11 阿里巴巴 79.47 -2.01 -1.14 百度 83.99 -2.56 -0.71 嗶哩嗶哩 13.11 -6.29 -4.61 滙豐控股 42.18 0.43 1.37 資料來源：彭博 宏觀焦點 內地擬續發2024年超長期特別國債，總額450億元人民幣：國家財政部宣布，計劃第二次續發行2024年超長期特別國債(四期)，期限為30年。此次續發行的國債總額為450億元人民幣，採用競爭性招標方式進行，不向甲類成員追加投標。該期國債的票面利率持平於2.47%。該期國債起息日為2024年7月25日，每半年支付一次利息，到期日為2054年7月25日，屆時將償還本金並支付最後一次利息。 人行進行3692億元人民幣逆回購操作：中國人民銀行稱，為維護銀行體系流動性合理充裕，周三(14日)以固定利率、數量招標方式開展了3692億元(人民幣‧下同)7天期逆回購操作，操作利率1.7厘。該規模較上日稍減但仍屬較高水平，因今日沒有逆回購到期，公開市場單日實現等額淨投放。據路透統計，本周共有212.9億元逆回購到期。 人行上海分部傳要求部分投資者控制國債交易：外電引述知情人士透露，中國人民銀行上海分部要求部分地方金融機構控制其對長期國債的投資。知情人士稱，中國人民銀行上海分部在周二(13日)的會議上要求這些機構說明本身的國債交易。上海分部與這些機構進行一對一會談。 官媒指人行關注債市，阻斷單邊行情放大風險：人民銀行主管的《金融時報》再度發文，稱人行要從宏觀審慎角度出發，持續關注債券市場運行情況，為防範系統性風險、維護金融市場穩定，及時提示風險，阻斷單邊行情放大風險。《金融時報》刊登的評論員文章指出，投資者要審慎評估債券市場風險和收益。債券投資要採取理性穩健的投資策略，避免投資行為過度短期化、追高炒作、盲目跟風。文章強調，近期債券市場有部分機構存在出借債券交易賬戶、報價明顯偏離市場水平等現象，金融管理部門打擊擾亂市場秩序違法行為，有利於規範市場運行，維護良好市場秩序，促進金融市場長期穩定發展。債券市場規範和發展是互促互進、並不矛盾的，在規範中能夠實現更好的持續穩健發展。 內地非銀金融機構傳溢價買國債，避開監管限制：彭博引述知情人士透露，中國非銀金融機構近期以溢價向非大行交易對手購買國債，以避開遏制債市「瘋牛」行情的監管措施限制。知情人士稱，保險公司等非銀金融機構在買單報價指令中，特別注明不要大行作為對手方，因監管機構要求這些國有大行記錄國債交易中的對手方訊息。其中兩位知情人士 稱，投資者主要尋求購買7年期和10年期國債，且願意支付的價格高於大行出價，此舉對市場的影響尚不明確。監管 機構持續加大對債券投機者的打擊，目標指向基金公司和農商行等，以期將國債孳息率從紀錄低位抬升。彭博早前報道，監管機構指導江西省轄內一些農村商業銀行控制國債久期持倉並管理投資行為，由此帶來其購買的國債無法成功結算。此前應地方金融管理部門要求，江蘇部分農商行的國債交易據悉已暫緩。 中紀委提出深入推進資金密集等領域腐敗治理：中紀委國家監委網通報，要緊盯重點、抓住關鍵，推進權力集中、資金密集、資源富集等重點領域的腐敗問題治理不斷深化，持續拓展反腐敗鬥爭的深度廣度，提高治理腐敗效能。中紀委國家監委網發表評論文章，指出油水愈多的地方愈容易滑倒。相比其他領域，金融、國企、能源、醫藥和基建工程等重點領域政策支持力度大、投資密集、資源集中，關乎國計民生；故須盯緊盯牢重點領域，特別是其中的重點人、重點事、重點崗位，找準問題、對症施治、靶向糾治、精準發力。文章指出，要深化整治權力集中、資金密集、資源富集領域腐敗，既要在懲字上下功夫，也要在治字上做文章，做到懲、治結合、系統施治，從源頭上解決問題、防範風險。該文並提出，結合不同行業、不同主體的特徵，圍繞案發領域的權力運行、內控機制、工作程序等方面，深入查找制度建設薄弱點、權力運行風險點、監督管理空白點，深化以案促改促治，斬斷利益輸送鏈條；深化整治權力集中、資金密集、資源富集領域腐敗要取得長效，需要強化受賄行賄一起查，斬斷官商勾結利益鏈，破除權錢交易關係網。 商務部召開重點外資項目推進專場圓桌會：中國商務部副部長兼國際貿易談判副代表凌激主持召開重點外資項目推進專場圓桌會。巴斯夫湛江項目、美敦力常州項目、美德納上海項目、諾華嘉興項目、思愛普上海項目、上海樂高樂園項目、士卓曼上海項目、西門子醫療上海項目等近20個重點外資項目代表參會。凌激表示，中國共產黨二十屆三中全會明確將建設更高水平開放型經濟新體制。穩步擴大制度型開放，擴大自主開放，推動電訊、互聯網、教育、文化、醫療等領域有序擴大開放。保障外資企業國民待遇，在政府採購、大規模設備更新和消費品以舊換新、行業監管中對外資企業一視同仁。商務部將深入貫徹落實三中全會精神，發揮重點外資項目工作專班作用，加大對項目全流程、全生命周期服務保障力度，及時解決項目在審批、用地、環評、能耗、融資等環節遇到的困難問題，推動在談項目早簽約，已簽約項目早開工，在建項目早投產，為更大力度吸引和利用外資提供有力支撐。 深圳推全國首個誠信經營評價標準：深圳市市監局公布，《商品交易市場商戶誠信經營評價規範》下月1日正式實施，是內地首個商品交易市場的商戶誠信經營評價地方標準。該標準涵蓋經營評價的總體原則、評價內容、評價等級、評價方法、異議處理、結果應用等六個方面，圍繞誠信經營宗旨、人員管理、質量管制、價格管理、消費者權益保護等十個項目作出具體的評價指標，商戶誠信經營評價劃分為ABCD四個等級。市監局指，這一標準的制定充分考慮深圳市商品交易市場的特點及實際情況，經過廣泛的調研、論證和徵求意見，並在福田、羅湖、寶安、龍崗區選取7間市場試行，通過為期半年的試點評價取得預期效果，引導商戶樹立誠信經營意識，提升市場整體誠信水平，增強市場競爭力和吸引力。接下來，將加強對商戶的培訓和指導，建立健全監督機制，確保標準落地見效。 國務院發布關於《天津市國土空間總體規劃(2021—2035年)》的批復：批復提到，以推進京津冀協同發展為戰略牽引，建立天津濱海新區與北京城市副中心、河北雄安新區協同聯動協作機制，服務北京非首都功能疏解，唱好京津「雙城記」。積極參與21世紀海上絲綢之路港口網路體系建設，加強與山東半島城市群、遼中南城市群協調聯動，更好服務京津冀協同發展和共建「一帶一路」。 乘聯會指8月首11日乘用車及新能車零售按月分別增16%及25%：中國乘用車市場信息聯席會公布數據顯示，8月首11日乘用車市場零售52.1萬輛，按年增長7%，按月增長16%，今年以來累計零售1,208.8萬輛，按年增長3%。全國乘用車廠商批發38.7萬輛，按年下降15%，按月增長14%，今年以來累計批發1,410.7萬輛