高频数据跟踪（2024年8月第2周）：30城销售环比继续走弱

生产：电厂日耗创历史新高。 （1）电厂日耗创历史新高。8月13日，6大发电集团的平均日耗为 94.0万吨，较8月6日的95.0万吨下降1.0%。8月8日，南 方八省电厂日耗为246.5万吨，较8月1日上升1.1%。八月中旬正值末伏，国内气温依然偏高，电厂日耗继续高位运行，下旬出伏后，随着高温消退，气候对电厂日耗的支撑或将减弱。 （2）高炉开工率持续回落。8月9日，全国高炉开工率80.2%，较 8月2日下降1.1个百分点；产能利用率87.0%，较8月2日 下降1.8个百分点。8月9日，唐山钢厂高炉开工率88.1%，较8月2日上升0.3个百分点。持续的下跌导致钢厂亏损面进一步扩大，进而出现集中检修减产。 （3）轮胎开工率偏弱波动。8月8日，汽车全钢胎（用于卡车）开 工率52.3%，较8月1日下降4.2个百分点；汽车半钢胎（用 于轿车）开工率79.1%，较8月1日下降0.1个百分点。 （4）江浙地区涤纶长丝开工率温和回落。8月8日，江浙地区涤纶长丝开工率88.3%，较8月1日下降0.1个百分点；同期，下 游织机开工率59.0%，较7月31日下降4.3个百分点。 （5）全国整车货运流量温和回升。8月13日，近一周全国整车货运流量指数均值较8月6日当周上升1.8%；其中，上海/江苏 /浙江/北京/广东分别上升3.2%/上升1.8%/上升1.2%/上升3.6%/上升2.7%。 需求：30城销售环比继续走弱。 998345804 （1）30城销售环比继续走弱。8月1-13日，30大中城市商品房日均销售面积为21.0万平方米，较7月同期（26.4万平）环比下降20.6%，较去年8月（25.0万平）下降16.2%，较2022年 8月（36.7万平）下降42.8%，较2021年8月（49.2万平）下降57.4%。 （2）车市零售平稳起步。8月零售同比增长7%。8月第一/二周， 全国乘用车市场零售分别达到日均4.1/5.1万辆，同比分别增 长2%/增长10%，环比7月同期分别增长5%/23%；今年以来累计零售同比增长3%。虽然今年地方刺激购车消费的补贴金额与受益用户规模普遍比去年低，但国家报废更新补贴政策翻倍，带动换购增购需求成为车市增长重要动力。8月批发同比下降15%。8月第一/二周，全国乘用车市场批发分别达到日均2.4/4.1万辆，同比分别下降31%/下降8%，环比7月同期分别下降12%/增长26%；今年以来累计批发同比增长4%。 （3）钢价弱势普跌。8月13日，螺纹、线材、热卷、冷轧价格较8 月6日分别下跌1.5%、下跌2.3%、下跌5.2%和下跌2.5%。8 月以来，上述品种环比分别下跌4.9%、下跌4.7%、下跌6.5%和下跌4.8%，同比分别下跌13.7%、下跌11.0%、下跌13.7% 尹睿哲分析师 2024年08月14日 30城销售环比继续走弱_高频数据跟踪(2024年8月第2周) 经济增长：30城销售环比继续走弱 定期报告 证券研究报告 SAC执业证书编号：S1450523120003 yinrz@essence.com.cn 刘冬分析师 SAC执业证书编号：S1450523120006 liudong1@essence.com.cn 赵心茹分析师 SAC执业证书编号：S1450524040006 相关报告 zhaoxr@essence.com.cn 和下跌15.8%。供需两弱下，钢厂下调出厂价格；同时钢厂减产原燃料需求回落，原燃料价格承压进一步对钢价形成负反馈。钢材温和去库。8月9日，五大钢材品种库存1251.9万 吨，较8月2日下降10.8万吨。 （4）水泥价格温和回落。8月13日，全国水泥价格指数较8月6 日下跌0.5%；其中，华东和长江地区水泥价格分别下跌0.8% 和下跌1.9%。 （5）玻璃价格低位下探。8月13日，玻璃活跃期货合约价报1276.0元/吨，较8月6日下跌5.0%。8月以来，玻璃价格环比下跌 9.4%（前值下跌9.7%），同比下跌21.5%（前值下跌11.2%）。玻璃供给相对刚性，而需求在竣工增速下滑背景下，工程订单和家装订单都呈现疲软态势，行业呈现持续累库降价格局。 （6）集运运价指数持续下跌。8月9日，CCFI指数较8月2日上 涨0.2%；同期SCFI指数下跌2.4%。进入8月传统旺季，货量 没有明显增加。通涨未解、旺季提早、运力续增三个因素共同导致集运行业旺季跌价。目前船舶装载不满，多家集运公司已经放弃8月中旬美国线的涨价计划，整个行业或在下半年面临运力过剩的问题。8月以来，CCFI指数同比上涨142.5%，环比上涨1.3%；SCFI指数同比上涨219.1%，环比下跌8.5%。 通货膨胀：猪价快速走高CPI：猪价快速走高。 （1）猪价快速走高。8月13日，猪肉平均批发价为27.1元/公斤 较8月6日上涨5.0%。去年下半年养殖端能繁母猪去化加快 去化效果逐渐显现，加之标肥价差逐渐走阔，养殖端二育情绪升温，市场适重生猪流通减少。此外，8月升学宴或较多，加之9月开学季，下旬高校或采购备货，推高猪价。 （2）农产品价格指数上行斜率大于往年。8月13日，农产品批发 价格指数较8月6日上升4.0%。分品种看，蔬菜（上涨8.7%）> 鸡蛋（上涨5.0%）>猪肉（上涨5.0%）>水果(上涨0.5%）>鸡肉（上涨0.5%）>牛肉（上涨0.1%）>羊肉（上涨0.1%）。 PPI：油价反弹。 （1）油价反弹。8月13日，布伦特和WTI原油现货价报83.5和 78.4美元/桶，较8月6日分别上涨9.3%和上涨7.0%。哈马 斯领导人在伊朗首都德黑兰遇袭身亡，进一步刺激了中东地区潜在的军事冲突升级可能，油价应声反弹。 （2）铜铝反弹。8月13日，LME3月铜价和铝价较8月6日分别上 涨1.3%和上涨1.8%。8月以来，LME3月铜价环比下跌6.5%， 同比上涨6.3%；LME3月铝价环比下跌5.7%，同比上涨4.5%。 （3）国内商品指数环比跌幅扩大。8月13日，南华工业品指数较8月6日上涨0.01%；CRB指数较8月6日上涨0.5%。8月以 来，南华商品指数环比下跌5.5%（前值下跌2.0%），同比下跌1.5%（前值上涨8.1%）；CRB指数环比下跌1.2%（前值下跌 0.8%），同比下跌3.8%（前值下跌3.6%）。风险提示：统计口径误差。 内容目录 1.经济增长：30城销售环比继续走弱5 1.1.生产：电厂日耗创历史新高5 1.1.1.生产端：电厂日耗创历史新高5 1.1.2.生产端：高炉开工率持续回落6 1.1.3.生产端：轮胎开工率偏弱波动6 1.1.4.生产端：全国整车货运流量温和回升7 1.2.需求：30城销售环比继续走弱7 1.2.1.需求端：30城销售环比继续走弱7 1.2.2.需求端：车市零售平稳起步8 1.2.3.需求端：钢价弱势普跌8 1.2.4.需求端：水泥价格温和回落9 1.2.5.需求端：玻璃价格低位下探9 1.2.6.需求端：集运运价指数持续下跌10 2.通货膨胀：猪价快速走高11 2.1.CPI：猪价快速走高11 2.1.1.猪价快速走高11 2.1.2.农产品价格指数上行斜率大于往年。12 2.2.PPI：油价反弹12 2.2.1.油价反弹12 2.2.2.铜铝反弹13 2.2.3.工业品价格多数续跌13 图表目录 图1.行业环比（阴影：环比走弱）5 图2.本周6大发电集团日耗为近年同期最高5 图3.8月8日，南方八省电厂日耗246.5万吨5 图4.钢厂高炉开工率继续回落6 图5.全国钢厂产能利用率回落6 图6.轮胎厂开工率偏弱波动6 图7.江浙地区涤纶长丝开工率小幅回落6 图8.全国整车货运流量低于去年同期7 图9.8月整车货运流量指数同比降幅走阔7 图10.楼市热度回落7 图11.一线楼市销售同比为正7 图12.8月以来，乘用车零售同比增长7%8 图13.8月以来，乘用车批发环比7月增长14%8 图14.钢价弱势普跌8 图15.钢材温和去库8 图16.水泥价格小幅回落9 图17.水泥价格同比涨幅扩大9 图18.玻璃价格低位下行9 图19.玻璃价格同比跌幅扩大9 图20.集运运价指数下跌10 图21.SCFI指数同比涨幅收窄10 图22.行业环比（阴影：环比走弱）11 图23.猪价快速走高11 图24.猪价同比涨幅收窄11 图25.农产品批发价格指数上行斜率加大12 图26.8月以来，农产品价格同比转涨12 图27.油价反弹12 图28.油价同比涨幅转跌12 图29.铜铝反弹13 图30.国内商品指数同比转跌13 图31.8月以来，工业品价格多数续跌13 图32.8月以来，工业品价格同比跌幅多数走阔13 1.经济增长：30城销售环比继续走弱 环比 24-08 24-07 24-06 24-05 24-04 24-03 24-02 24-01 23-12 23-11 23-10 23-09 23-08 土地成交面积三月移动平均 2.8% 6.0% -3.5% -2.0% -5.8% -39.5% -2.3% -9.8% 70.5% 3.9% 10.8% -9.4% -15.1% （周） 一线 -9.0% 2.3% 1.0% 3.4% -8.5% -29.0% -8.3% -11.1% 19.4% -7.6% 10.2% -9.9% 14.5% 二线 15.0% 6.4% 6.0% -7.5% -6.4% -40.4% 2.1% -8.1% 81.6% 1.0% 12.0% -14.7% -15.5% 房地产 三线 -2.6% 6.0% -7.6% 0.3% -5.4% -39.5% -4.1% -10.5% 68.8%27.7% 5.8% 10.3% -6.9% -16.3% -0.9% 房地产销售面积（周） -18.5% -23.6% 27.7% 1.8% -8.5% 104.1% -46.8% -37.1% -3.8% -0.6% 11.2% 一线 -14.8% -14.6% 42.8% -11.7% 0.9% 154.0% -58.9% -20.2% 13.0% -3.8% -13.7% 31.2% -18.2% 二线 -21.6% -26.8% 18.2% 7.2% -11.6% 89.2% -43.6% -42.3% 32.6% -5.1% 6.6% 3.1% 10.6% 三线 -16.8% -27.4% 34.1% 7.0% -11.9% 96.2% -39.2% -39.7% 31.4% -0.1% -2.1% 11.5% -5.9% 电力 南方八省电厂日耗（周） 8.4% 20.3% 5.7% -1.7% -7.7% 10.5% -21.2% 0.5% 18.2% 6.1% -15.6% -5.0% -3.0% 煤炭 焦煤价格（日）焦炭价格（日） 动力煤价格（日） -7.7% -4.3% -7.9% 4.4% 1.0% -3.8% -5.1% -7.1% -1.8% 13.4% -1.1% 21.2% 3.4% -8.6% -2.2% -2.3% 5.7% -1.0% -6.0% -4.3% -4.8% -1.0% 8.5% -1.6% 9.6% 0.8% 0.1% -0.3% 0.1% 0.6% -0.7% -0.5% 0.0% 0.0% 0.1% -1.3% 3.1% 1.7% 1.7% 螺纹钢价格（日） -4.6% -5.1% -3.0% 2.8% -0.8% -7.2% -1.5% -2.0% 0.1% 7.0% -1.3% 2.2% -0.5% 线材价格（日） -3.9% -3.1% -2.1% 1.9% -1.6% -3.5% -0.9% -0.3% 0.1% 2.0% -1.0% 1.8% -1.0% 钢铁 热轧价格（日）冷轧价格（日） -4.8% -4.0% -2.0% 0.8% 0.0% -3.8% -2.0% 0.2% 2.6% 4.5% -2