民生电新美国放宽低关税光伏电池配额利好国内电池组件厂商出口

事件：根据白宫周一晚间发布的公告，太阳能电池的关税配额将从5GW增加到12.5GW，换言之在此前仅允许进口5GW的低关税太阳能电池，而现在最高可以允许进口12.5GW，提升了1.5 倍，这一举措主要是为了满足美国本土组件生产商的电池需求。 美国展开双反调查限制东南亚光伏产品进口6月7日，美国国际贸易委员会（USITC【民生电新】美国放宽低关税光伏电池配额，利好国内电池、组件厂商出口 事件：根据白宫周一晚间发布的公告，太阳能电池的关税配额将从5GW增加到12.5GW，换言之在此前仅允许进口5GW的低关税太阳能电池，而现在最高可以允许进口12.5GW，提升了1.5 倍，这一举措主要是为了满足美国本土组件生产商的电池需求。 美国展开双反调查限制东南亚光伏产品进口6月7日，美国国际贸易委员会（USITC）通过东南亚四国光伏产品反倾销、反补贴调查关于损害的初步裁定。 委员会认为，有合理迹象表明，美国的产业因从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南进口的晶硅光伏电池（无论是否组装成模块）而遭受实质性损害。 根据《》和SMM消息，国内组件厂在东南亚的产能5月开始为预防风险逐步下调产量。 美国本土电池缺口较大、相关厂商开始布局电池产能有望增厚盈利根据infolink统计，此前美 国主要的组件来源为东南亚，尽管截至24年底本土有约56GW左右的组件产能，但本土电池产能规划仅7GW。 此前多家国内企业赴美建设组件产能，考虑到电池供应不足，多家企业已开始美国或东南亚四国以外其他国家的海外电池产能：阿特斯：计划在美国投建5GWN型电池产能，2025年底投产。 隆基绿能：与美国清洁能源开发商Invenergy合资建立了一个5GW光伏组件厂，预计今年年底投产，计划在美国建设光伏电池工厂。 天合光能：5GW美国本土组件产能与1GW印尼电池+组件产能将于今年投产。 晶科能源：在美国建设2GW组件工厂；在沙特成立合资公司建设10GW电池+组件产能钧达股份：在阿曼布局10GW电池产能，其中一期5GW将于2025年建成。 相关标的梳理阿特斯、钧达股份、隆基绿能、天合光能、晶科能源、晶澳科技等风险提示：下游需求不及预期，政策落地不及预期等。