氢能技术持续进步，加快推动氢能应用

行情回顾：截至2024年8月9日，氢能源指数收盘价为1398.32点，本周涨跌幅为-2.20%，2024年初至今涨跌幅为-19.70%。氢能行业周涨幅前五的公司为博汇股份、ST百利、宝丰能源、嘉化能源、阳光电源，涨幅分别为27.68%、14.71%、5.50%、5.43%、4.96%；氢能行业周跌幅前五的公司为航天晨光、宗申电力、龙洲股份、春晖智控、海马汽车，跌幅分别为-27.77%、-20.03%、-17.18%、-16.35%、-16.28%。 重点事件点评：国家电投集团强化技术攻关建设输氢平台；国家能源集团首个绿氢项目商业运营全流程贯通；湖北首座氢能离网超充站即将落地； 法国氢能源公司携手突尼斯，打造800MW绿色氢能项目；氢航氢能电源出口日本应急管理厅；美国能源部提供3300万美元资助太阳能制氢项目； 四川提升涉氢标准推动氢能全产业链发展；国家发改委等三部门推动加快氢冶金等关键碳减排技术标准研制；江西积极引进氢能项目推动高质量发展；重塑能源携手楚天高速、氢积电加快推进氢能超充商业化应用；广东建工签风电制氢合成绿甲醇协议；世界单套煤制甲醇产量最大的甲醇合成塔成功交付。 核心观点：氢能设施加快建设，氢能产业持续发展。鉴于我国持续颁布的氢能源利好政策，氢能产业持续发展。上游电解槽招标项目持续增多，制氢技术进一步发展，建议关注参与电解槽招投标的公司；中游加快输氢平台建设，推动全产业链发展，建议关注具备输氢能力的企业；下游燃料电池车销量增加，推动氢燃料电池车辆的研发和应用，建议关注氢车应用领域的企业。 风险提示：宏观经济下行风险，行业刺激政策落地不及预期，技术进步不及预期，绿氢项目落地不及预期，产业链发展不及预期等。 1.氢能行业市场表现 1.1行业表现 氢能源指数本周下降，沪深300指数下降。截至2024年8月9日，氢能源指数收盘价为1398.32点，本周涨跌幅为-2.20%，2024年初至今涨跌幅为-19.70%。本周氢能源（885823.TI）申万二级行业排名第83位，排名相较上周下降28名，排名下降较多。 沪深300本周涨跌幅-1.56%，氢能源指数与沪深300指数变动趋势相同。 图表1：氢能源指数（885823.TI）走势 图表2：本周氢能源行业指数涨跌幅为-2.20% 市盈率、市净率呈现下行趋势，高纯氢价格持平上周。截至2024年8月9日，氢能源指数 TTM 市盈率为18.80倍，MRQ市净率为1.38倍。示范区域4N级以上地区高纯氢价格保持稳定，本周各地区价格与上周保持持平。上海地区高纯氢气价格最高，为2.7元/标准立方米；北京地区价格低于上海，为2.3元/标准立方米，北京的价格于2023年2月份经历大幅下降后保持稳定；河北维持在2.2元/标准立方米的水平；河南省市场价格稍低，为2.1元/标准立方米；广州高纯氢价格于2024年7月3日价格下降为2.0元/标准立方米。 图表3：氢能源指数最新 TTM 市盈率为18.80倍，MBQ市净率为1.38倍（截至2024年8月9日） 图表4：示范区域4N级以上高纯度氢气价格（元 /Nm2 ） 1.2相关个股标的涨跌情况 氢能行业周涨幅前五的公司为博汇股份、ST百利、宝丰能源、嘉化能源、阳光电源，涨幅分别为27.68%、14.71%、5.50%、5.43%、4.96%；氢能行业周跌幅前五的公司为航天晨光、宗申电力、龙洲股份、春晖智控、海马汽车，跌幅分别为-27.77%、-20.03%、-17.18%、-16.35%、-16.28%。 图表5：本周涨幅前5个股（2024.8.5-2024.8.9） 图表6：本周跌幅前5个股（2024.8.5-2024.8.9） 2.氢能行业数据回顾 2.1电解槽数据回顾 据不完全统计，截至2024年8月9日，2024年我国累计电解槽中标项目已达28个，中标电解槽类型包括碱性、PEM、AEM三种，其中以碱性和PEM为主。7月19日，新疆俊瑞温宿规模化制绿氯项目40套电解槽正式招标。该项目是温宿县第一个大型氢能项目，项目建成投产后，绿氢应用可减少二氧化碳排放约36万吨/年，将带动温宿县氢能产业发展，助力地方就业和低碳绿色经济转型。此次新疆俊瑞温宿制绿氢项目的开工建设，是对温宿县能源产业集群的有益补充和拓展，将进一步优化能源产业结构和产业布局，推动温宿在新兴战略产业体系建设上迈上新台阶。 图表7：6-8月份新增电解槽中标项目 图表8：6-8月份新增电解槽招标项目 2.2FCV相关数据回顾 根据中国汽车工业协会统计数据，6月份燃料电池车的产量新增1016辆，环比增长155.28%；销量新增1064辆，环比提升139.10%；截至2024年6月，燃料电池车的累计产量达到了2584辆，同比增长3.53%；累计销量达到了2583辆，同比增长7.13%。 加强氢能绿色产业化能力建设，氢能源汽车产业迈入新阶段。7月25日，湖北氢能源商用车创新示范中心项目签约仪式在湖北新楚风汽车股份有限公司举行，标志着湖北省氢能源商用车产业迈入了一个全新的发展阶段。在国家双碳战略的推动下，氢能重卡以其环保、续航里程长、补能时间短、抗低温性能好等优势，正逐步成为重卡领域新能源转型的首选方向。此次签约仪式的成功举办，不仅为新楚风注入了强劲动力，也为湖北随州氢能产业的发展翻开了新的一页。 图表9：燃料电池车新增产量、销量 图表10：燃料电池车累计产量、销量 据中国汽车动力电池产业创新联盟统计数据，截至2024年6月，燃料电池专用车的新增装机量为31.34MWh，环比下降了7.40%，同比下降51.1%；燃料电池客车的新增装机量为16.36MWh，环比增长了288.80%；燃料电池专用车的累计装机量达到了103.99MWh，燃料电池客车的累计装机量为45.10MWh，同比增长183.60%；燃料电池客车平均装车电量（单台车）为119.30kWh，燃料电池平均装车电量（单台车）为77.30kWh，较上月有所增加。 图表11：燃料电池专用车新增装机量 图表12：燃料电池客车新增装机量 图表13：截至2024年6月两类燃料电池累计装机量（MWh）图表14：燃料电池车平均装车电量（单台车） 加快完善氢能设施建设，推动绿色能源车辆应用。8月1日，北京市人民政府发布关于全面建设美丽北京加快推进人与自然和谐共生的现代化的实施意见。其中明确指出：优化交通运输结构，完善新能源汽车强产业、增设施、促消费、优通行等“一揽子”支持政策，加快充换电、加氢站等设施建设，推动公共、社会领域车辆“油换电”“油换氢”。 8月7日，上海市政府印发《上海市交通领域大规模设施设备更新专项工作方案（2024-2027年）》，提出：上海将通过更新交通领域设施设备等方式，推动氢燃料电池车辆的研发和应用，加快完善加氢站等基础设施，为氢燃料电池车辆的推广提供有力保障。 3.行业动态及公司动态 3.1行业动态 3.1.1国内行业动态 国家电投集团强化技术攻关建设输氢平台。近日，国资委发布第三批中央企业创新联合体建设名单，其中国家电投集团获批牵头“绿色氢能制储运”方向“输氢管道关键技术研究及示范平台建设”专项任务。国家电投中央研究院碳中和研究中心主要承担专项任务攻克管道掺氢和纯氢输送技术难题，为我国大规模管道输氢提供理论依据和技术支撑。 凭借氢能储运领域的多年优势，国家电投中央研究院将继续强化技术攻关和产业转化，支撑保障国家电投集团战略新兴产业高质量发展，全面落实好新型央企联合创新体制建设。（国际氢能网） 国家能源集团首个绿氢项目商业运营全流程贯通。8月2日，国家能源集团宁东可再生氢碳减排示范区一期项目永利制氢厂成功产出绿氢，8月5日，永利制氢厂将合格绿氢通过管道输送至紧邻的永利综合能源站，同时可用氢气长管拖车将氢气运输至枣泉加氢站，供氢能重卡、乘用车、市政环卫车等多车型加注使用，标志着国内首例集绿氢制储输运加用及氢气品质检测为一体的氢能全产业链创新生态项目贯通，为集团培育发展新质生产力、促进当地能源产业转型升级、助力碳中和目标实现具有重要示范意义。（国际氢能网） 湖北首座氢能离网超充站即将落地。8月6日，重塑能源与湖北楚天智能交通股份有限公司、氢积电能源技术（上海）有限公司在武汉签署三方“高速离网超充站运营”项目战略框架协议。根据战略框架协议，三方将按照“优势互补、合作共赢”的战略方针，建立长期的、全面的、深度的战略合作伙伴关系，各自发挥场景资源、运营及技术产品的优势，共同在湖北高速沿线铺设氢能超充桩，为电动汽车提供超充服务，加快推进氢能超充解决方案的落地。（北极星氢能网） 3.1.2国外行业动态 法国氢能源公司携手突尼斯，打造800MW绿色氢能项目。近日，法国氢能源公司与突尼斯能源部达成一项重大合作协议，计划在突尼斯境内兴建一座规模高达800MW的电解工厂，将由1GW的风能和500MW的太阳能光伏发电系统提供动力支持，预计年产量可达6.5万吨绿色氢气。这些清洁能源将通过SoutH2管道直接输送至欧洲，为欧洲的能源转型贡献力量。（国际氢能网） 氢航氢能电源出口日本应急管理厅。近日，氢航科技的氢能产品在清洁能源领域再次取得突破性进展，成功将数台功率为1500W的氢能电源出口至日本应急管理厅，标志着氢航科技在应急救援领域的应用迈出了重要一步。这款氢能电源作为首个出口日本并在应急管理领域应用的产品，将主要用于为救援和应急用电设备提供清洁、可靠的电力支持。（国际氢能网） 美国能源部提供3300万美元资助太阳能制氢项目。近日，美国能源部(DOE)将提供3300万美元用于开发基于太阳能的技术，以支持氢等可再生燃料的生产。在拜登-哈里斯政府“投资美国议程”的支持下，美国7个州的9个项目将获得资金，以推进太阳能制氢。 这种燃料有望降低航空、太空旅行、食品和饮料等行业的排放。（中国节能协会氢能专委会） 3.1.3政策与公告 四川提升涉氢标准推动氢能全产业链发展。8月6日，四川省市场监督管理局官网发布关于印发《四川省以标准提升推动氢能全产业链发展及推广应用工作方案》的通知。其中明确提出：大力实施标准提升行动，促进标准“产学研”紧密协作，支持参与国际国内标准技术活动，有效增加标准供给，持续提高标准应用效率，基本构建起支撑四川氢能全产业链发展及推广应用的标准体系。到2027年，力争四川省主导制定的涉氢国际标准实现“零突破”，主导或参与制修订一批国家标准，制定发布一批地方标准，促进制定一批优质团体标准，推动一批共性关键技术和应用项目形成标准，四川氢能标准水平进入全国第一梯队。（四川省市场监督管理局） 国家发改委等三部门推动加快氢冶金等关键碳减排技术标准研制。8月8日，国家发展改革委、市场监管总局与生态环境部发布关于进一步强化碳达峰碳中和标准计量体系建设行动方案（2024—2025年）的通知。文件提出：加快氢冶金、原料替代、热泵、光伏利用等关键碳减排技术标准研制，在降碳技术领域采信一批先进的团体标准。制定生态碳汇、碳捕集利用与封存等碳清除技术标准，尽快出台碳捕集利用与封存量化与核查、相关术语等通用标准。抓紧构建二氧化碳捕集、运输、地质封存全链条标准体系。（国家发改委） 江西积极引进氢能项目推动高质量发展。8月9日，江西省发展和改革委员会发布关于征求《关于推动氢能产业高质量发展的若干措施》（征求意见稿）意见的公告。公告显示，结合全省风光资源、土地资源、水资源、电网接入等条件，积极引进和培育绿氢项目，在有化工园区及相关规划的区域，积极引进1-2个利用绿氢（低碳氢）的甲醇、氨生产项目。合理布局氢能制备、储运、加注、应用等产业链相关项目。（江西发改委） 3.2氢企动态 重塑能源携手楚天高速、氢积电加快推进氢能超充商业化应用。8月6日，重塑能源与湖北楚天智能交通股份有限公司、氢积电能源技术（上海）有限公司在武汉签署三方“高速离网超充站运营”项目战略框架协议。三方将各自发挥场景资源、运营及技术产品的优势，共同在湖北高速沿线铺设氢能超充桩，为电动汽车提供超充服务，