金工大类资产配置周报

周度报告金融工程 金工大类资产配置周报 报告日期：2024年08月11日 市场回顾 宽基指数方面，本周涨跌幅排名前五的宽基指数及其涨跌幅分别为中证REITs收盘25，恒生指数09，标普50000，纳斯达克综指02，道琼斯工业平均06；本周涨跌幅排名后五的宽基指数及其涨跌幅分别为科创5028，日经22525，中证100022，北证5020，中证200019； 本月涨跌幅排名前五的宽基指数及其涨跌幅分别为中证REITs收盘29，恒生指数15，胡志明股市指数22，小盘价值22，大盘价值24；本月涨跌幅排名后五的宽基指数及其涨跌幅分别为日经225104，科创5051，纳斯达克综指49，北证5040，中盘成长39。 行业指数方面，本周涨跌幅排名前五的行业指数及其涨跌幅分别为房地产33，食品饮料31，建筑材料13，轻工制造08，美容护理06；本周涨跌幅排名后五的行业指数及其涨跌幅分别为计算机46，国防军工45，电子38，通信37，汽车32；本月涨跌幅排名前五的行业指数及其涨跌幅分别为房地产07，社会服务07，食品饮料07，医药生物03，农林牧渔07；本月涨跌幅排名后五的行业指数及其涨跌幅分别为计算机70，通信65，电子63，汽车58，国防军工50。 宏观因子配置策略 本月宏观动量预测结果分别为：增长下行，通胀下行，信用上行，利率下行；宏观因子S1策略本月配置比例为：股票263，债券9474，商品263），本月至今股债商策略回报为013，股债策略回报为019。 宏观因子S2策略配置比例为：沪深3001629，中证50000，中证1000079，利率债1535，金融债1434， 信用债4679，农产品484，金属00，化工00，能源00，黄金16，本月至今回报为061。 王冬黎金融工程首席分析师 从业资格号：F3032817 投资咨询号：Z0014348 Tel：8621633258883975 Email：dongliwangorientfuturescom 联系人： 范沁璇金融工程分析师 从业资格号：F03111965 Email：qinxuanfanorientfuturescom 资产配置 重要事项：本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。 金融工程周度报告20240811 目录 1、市场回顾中观数据周度观察4 2、宏观因子策略跟踪7 3、风险提示11 2期货研究报告 图表目录 图表1：主要宽基指数市场表现概览4 图表2：行业主题指数市场表现概览5 图表3：中观数据周度观察6 图表4：宏观因子动量预测7 图表5：宏观因子动量预测：高频宏观因子分组预测结果7 图表6：S1策略配置比例8 图表7：S2策略配置比例8 图表8：S1策略表现指标8 图表9：S2策略表现指标9 图表10：S1股债商配置策略净值9 图表11：S1股债配置策略净值10 图表12：S2配置策略平衡型净值10 图表13：S1配置策略月度净值跟踪11 图表14：S2配置策略平衡型月度净值跟踪11 1、市场回顾中观数据周度观察 图表1：主要宽基指数市场表现概览 指数名称 点位 本周涨跌 幅 本月涨跌 幅 本年涨跌 幅 近一月涨跌幅 近三月涨跌幅 近一年涨跌幅 标普500 534416 00 32 120 43 23 197 纳斯达克综指 167453 02 49 116 84 25 227 道琼斯工业平均 3949754 06 33 48 06 00 120 日经225 35025 25 104 47 170 84 79 恒生指数 1709023 09 15 03 42 99 104 胡志明股市指数 122364 10 22 83 47 17 07 上证50 23179915 11 24 04 33 76 98 沪深300 33316274 16 32 29 39 91 142 中证500 47203104 14 34 131 44 147 202 中证1000 47027453 22 38 201 39 156 254 中证2000 17840239 19 29 256 27 151 244 科创50 7055456 28 51 172 17 80 248 北证50 6893955 20 40 363 01 144 165 中证REITs收盘 8156803 25 29 78 40 07 84 大盘价值 69621332 18 24 94 33 43 00 中盘价值 46286426 09 25 01 72 141 81 小盘价值 57330498 09 22 50 37 149 113 大盘成长 33925251 07 34 113 50 134 247 中盘成长 30513922 13 39 161 76 155 268 小盘成长 3741382 14 37 189 49 167 251 资料来源：东证衍生品研究院，iFind 图表2：行业主题指数市场表现概览 指数代码 指数名称 点位 本周涨跌 幅 本月涨跌 幅 本年涨跌 幅 近一月涨跌幅 近三月涨跌幅 近一年涨跌幅 801010SL 农林牧渔 245585 10 07 142 02 130 178 801030SL 基础化工 284950 10 30 176 64 191 239 801040SL 钢铁 183827 17 29 124 43 146 197 801050SL 有色金属 394474 29 48 57 130 186 131 801080SL 电子 322043 38 63 139 86 26 129 801110SL 家用电器 683530 28 42 16 45 176 20 801120SL 食品饮料 1622826 31 07 169 14 182 261 801130SL 纺织服饰 122470 02 12 224 42 194 234 801140SL 轻工制造 164365 08 11 238 32 211 284 801150SL 医药生物 664996 04 03 211 03 148 196 801160SL 公用事业 235208 16 23 82 48 14 43 801170SL 交通运输 202340 23 24 14 10 69 95 801180SL 房地产 180699 33 07 180 37 94 362 801200SL 商贸零售 153554 01 15 220 08 137 334 801210SL 社会服务 653945 06 07 223 14 142 338 801230SL 综合 186797 07 15 294 40 165 314 801710SL 建筑材料 391200 13 12 162 17 153 302 801720SL 建筑装饰 168568 15 13 106 01 94 235 801730SL 电力设备 560007 15 44 188 17 166 349 801740SL 国防军工 122928 45 50 107 13 71 151 801750SL 计算机 293850 46 70 304 58 168 372 801760SL 传媒 47524 08 29 246 13 176 318 801770SL 通信 218831 37 65 53 110 89 121 801780SL 银行 331160 10 13 138 17 31 66 801790SL 非银金融 132294 23 45 77 12 79 211 801880SL 汽车 503924 32 58 87 76 121 113 801890SL 机械设备 117901 25 40 184 47 166 207 801950SL 煤炭 274371 05 12 14 75 151 127 801960SL 石油石化 219173 04 14 05 69 106 47 801970SL 环保 138101 15 27 160 10 125 220 801980SL 美容护理 398798 06 18 180 36 182 344 资料来源：东证衍生品研究院，iFind 图表3：中观数据周度观察 中观指标观测 最新值 环比 同比 百分位数 库存 H型钢：社会库存：中国（周）（万吨） 639 05 57 PE：社会库存：中国（周）（万吨） 633 11 95 PVC：社会库存：中国（周）（万吨） 583 17 228 丁苯橡胶：贸易商：社会库存：中国（周）（吨） 44400 14 207 钢材：社会库存：中国（周）（吨） 11509 10 25 甲醇：社会库存：中国（周）（吨） 13763500 27 56 精炼镍：社会库存：中国：18家样本仓库（周）（吨） 272920 11 1607 冷轧板卷：26个城市：社会库存：中国（周）（万吨） 1430 24 176 沥青：社会库存：中国（周）（万吨） 658 29 70 螺纹钢：132个城市：社会库存：中国（周）（万吨） 7825 45 104 螺纹钢：35个城市：社会库存：中国（周）（万吨） 5351 29 124 铝合金锭：社会库存：中国（周）（万吨） 28 45 776 热轧板卷：33个城市：社会库存：中国（周）（万吨） 3489 25 211 热轧带钢：社会库存：中国（周）（万吨） 861 62 783 无缝管：社会库存：中国（周）（万吨） 718 10 16 线材：35个城市：社会库存：中国（周）（万吨） 746 11 126 线盘：132个城市：社会库存：中国（周）（万吨） 1949 28 111 中厚板：31个城市：社会库存：中国（周）（万吨） 1503 09 304 开工及产能 247家钢铁企业：高炉开工率：中国（周）（） 802 11 36 87家独立电弧炉钢厂：开工率：中国（周）（） 547 68 194 纯涤纱：开工率：中国（周）（） 723 10 21 纯棉纱：开工率：中国（周）（） 647 02 29 道路改性沥青：开工率：中国（周）（） 240 04 10 浮法玻璃：开工率：中国（周）（） 830 03 20 螺纹钢：建筑钢材钢铁企业：开工率：中国（周）（） 338 56 118 煤沥青：开工率：中国（周）（） 450 03 37 煤炭：样本洗煤厂（110家）：开工率：中国（周）（） 675 09 80 热轧板卷：钢铁企业：开工率：中国（周）（） 813 16 00 热轧带钢：重点钢铁企业：开工率：中国（周）（） 630 37 165 下游行业：PVC管材：开工率：中国（周）（） 466 00 21 下游行业：PVC型材：开工率：中国（周）（） 438 15 88 原油：山东独立炼厂：开工率（周）（） 491 07 147 中国开工率产能200万吨焦化企业230家（） 767 02 51 中温煤焦油：开工率：中国（周）（） 580 170 210 中国开工率汽车轮胎半钢胎（） 792 00 74 中国开工率汽车轮胎全钢胎（） 565 24 25 消费 北京地铁客运量（万人次） 8894 03 28 上海地铁客运量（万人次） 11994 08 49 中国电影票房收入当周值（万元） 992000 250 512 中国日均销量厂家零售乘用车（辆） 1124230 720 00 中国日均销量厂家批发乘用车（辆） 1996050 1719 00