晨会纪要

晨会纪要 2024第（146）期发布日期：2024-08-09 商品指数每日市场跟踪 2024/8/92024/8/8 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 宏观指标 道银斯工银指数银斯达克指数银普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元银人民银(CFETS) 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME银 LME银LME银LME银 8:00 39446.49 16660.02 5319.31 16891.83 1.68 103.28 7.16 2024/8/8 2467.40 27.63 8820.00 2284.00 2643.00 1982.00 15:00 38763.45 16195.81 5199.50 16877.86 1.62 103.22 7.16 2024/8/7 2,423.50 26.70 8,750.50 2,273.00 2,563.00 1,953.50 涨跌 683.040 464.210 119.810 13.970 0.064 0.056 0 涨跌 43.90 0.925 69.50 11.0 80.0 28.50 涨跌幅/% 1.762 2.866 2.304 0.083 3.958 0.054 0 涨跌幅/% 1.811 3.464 0.794 0.484 3.121 1.459 公司官方微信 外盘LME银LME银 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 30580.0029,990.00590.0 16175.0016,200.00-25.0 18.5218.080.440 67.2067.74-0.540 1011.751,019.75-8.0 318.90319.20-0.30 40.7340.76-0.030 397.00401.75-4.750 76.0975.470.620 79.1178.550.560 2024/8/92024/8/8 1.967 -0.154 2.434 -0.797 -0.785 -0.094 -0.074 -1.182 0.822 0.713 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 国内铅 镍铁矿石氧化铝螺纹钢不锈钢 热轧卷板 8:00 562.44 7109.00 71100.00 22395.00 19050.00 254950.00 17825.00 128530.00 731.00 3,870.00 3259.00 13785.00 3422.00 15:00 556.10 6929.00 70680.00 21835.00 18945.00 245360.00 17345.00 127180.00 729.50 3,705.00 3254.00 13800.00 3415.00 涨跌 6.340 180.0 420.0 560.0 105.0 9590.0 480.0 1350.0 1.50 165.0 5.0 -15.0 7.0 涨跌幅/% 1.140 2.598 0.594 2.565 0.554 3.909 2.767 1.061 0.206 4.453 0.154 -0.109 0.205 化工 国内 农产品 主力合约 焦煤焦炭 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 烧碱 PX 8:00 15:00 黄大豆1号 4,589.00 4,585.00 4.0 0.087 黄大豆2号 3,532.00 3,539.00 -7.0 -0.198 豆粕 2,958.00 2,992.00 -34.0 -1.136 菜粕 2,225.00 2,237.00 -12.0 -0.536 豆油 7,478.00 7,458.00 20.0 0.268 菜籽油 8,111.00 8,083.00 28.0 0.346 棕榈油 7,642.00 7,596.00 46.0 0.606 白砂糖 6,078.00 6,028.00 50.0 0.829 黄玉米 2,302.00 2,300.00 2.0 0.087 玉米淀粉 2,741.00 2,727.00 14.0 0.513 一号棉花 13,390.00 13,290.00 100.0 0.752 棉纱 19,000.00 18,960.00 40.0 0.211 主力合约 2024/8/9 8:00 1,390.00 1,954.00 15,910.00 12,525.00 8,149.00 7,527.00 5,500.00 5,562.00 3,460.00 2,448.00 4,508.00 9,105.00 1,320.00 564.00 3,273.00 1,719.00 5,594.00 4,511.00 2,406.00 7,934.00 2024/8/9 2024/8/8 15:00 1,378.00 1,966.00 15,810.00 12,450.00 8,155.00 7,521.00 5,566.00 5,566.00 3,448.00 2,456.00 4,528.00 9,130.00 1,297.00 552.40 3,217.00 1,707.00 5,584.00 4,490.00 2,414.00 8,036.00 2024/8/8 涨跌 12.0 -12.0 100.0 75.0 -6.0 6.0 -66.0 -4.0 12.0 -8.0 -20.0 -25.0 23.0 11.60 56.0 12.0 10.0 21.0 -8.0 -102.0 涨跌 涨跌幅/% 0.871 -0.610 0.633 0.602 -0.074 0.080 -1.186 -0.072 0.348 -0.326 -0.442 -0.274 1.773 2.10 1.741 0.703 0.179 0.468 -0.331 -1.269 涨跌幅/% 国内 宏观要闻 1、广州花都区打响一线城市“购房落户”第一枪。广州市花都区住建局出台稳楼市措施，包括购房享受“准户口”待遇、推行“房票”安置、现房销售价保无忧等六方面。其中，最引人注目的是购房可享受“准户口”待遇，即非本市户籍人员在花都区购买新建商品住房后，可领取花都人才绿卡，凭此卡及购房合同享受区政策性照顾入学等待遇，这在近几年里一线城市尚属首次。 2、华为正式发布与北汽合作的全景智慧旗舰轿车享界S9，首次搭载华为乾崑ADS3.0系统，全系标配100kWh华为800V巨鲸电池，最高CLTC工况纯电续航里程达到816公里。 3、国际货币基金组织（IMF）中国事务主管钱德拉表示，尽管面临挑战，中国持续推进改革，有望实现更高质量、更具韧性的经济增长。中国经济具有韧性，预计今年增速整体符合中国政府设定的增长目标。 4、首份基金公司半年报出炉。中信证券披露，控股子公司华夏基金上半年实现营业收入36.69 亿元，净利润10.62亿元，综合收益总额10.69亿元。期末管理资产规模为21584.89亿元。 5、住建部披露，截至6月底，全国已建设筹集保障性住房112.8万套（间），占年度计划的 66.2%，完成投资1183亿元。 6、三部门印发加快构建新型电力系统行动方案提出，提高在运输电通道新能源电量占比，组织开展配电网可接入充电设施容量研究，建设一批共享储能电站，实施一批算力与电力协同项目，针对性提升新能源、电动汽车充电设施接网能力等。 7、工信部印发指导意见推动信息通信行业高质量发展，提出统筹开展新型电信业务商用试点，进一步试点扩大增值电信业务开放，深入推进电信业务向民间资本开放。针对滥用技术和算法优势扰乱市场等新型不正当竞争行为，进一步完善认定标准和处置依据，强化市场秩序监管的法治保障。 8、澳洲联储连续第六次将基准利率维持在4.35%不变，并重申其在政策上“不排除任何可能性”。澳洲联储主席布洛克指出，通胀回归目标仍存在风险，利率可能需要维持在高位更长时间。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 花生 花生现货市场稳中偏弱，产销错配，交易量一般。油厂收购进入尾声，冷库花生处于销售中，食品米缺乏有效需求驱动，需方采购谨慎。基本面，虽有炒作河南减产预期，但整体花生长势尚可，新季供应逐渐增加，长期看，难改下跌趋势，建议反弹做空为主。 油脂 油脂8日，豆油成交12000吨，棕榈油成交1400吨，总成交比上一交易日减少24200吨，降幅64.36%。信息方面，MPOA数据显示，马来西亚7月1-31日棕榈油产量预估增加11.93%。USDA干旱监测报告：截至8月6日当周，约5%的美国大豆种植区域受到干旱影响，而此前一周为5%，去年同期为43%，目前，美豆长势良好，宏观经济仍然偏弱，短期油脂市场预计震荡为主。 白糖 白糖:隔夜原糖反弹2.43%，受巴西干燥忧虑担忧和印度可能继续限制出口提振。巴西7月出口糖378.23万吨，同比大幅增加29.08%。周五即将公布巴西双周报，预计7月下半月产糖360万吨。短期原糖价格还将反复。国内方面，7日广西现货价格跌40至6340附近。全国7月份单月销糖86.8万吨，同比增加36.8万吨，工业库存171.18万吨，同比增加12.27万吨。7月份全国去库良好，现货坚挺，期货近月受到支撑，所以期货合约间近强远弱。加工糖-广西糖价差收窄，加工糖压力在增加，进口利润增加，关注买原糖卖郑糖，做缩进口利润的套利。单边郑糖反弹沽空远月主力合约。 棉花 棉花:隔夜美棉下跌0.78%。美棉优良率下降至45%，前一周为49%。巴西棉收割加速出口旺盛。宏观基本面氛围偏弱，短期美棉弱势。国内供给端，截至当前新棉的生长正常，对新年度棉花产量存增产预期。需求端，上周纺织厂和织造厂开机下降，纺织厂棉纱库存重新累库。7月纺织服装出口环比走弱。基本面偏弱，郑棉破位下跌后继续寻底。 生猪 【生猪】昨日，全国生猪现货稳中有落，河南标猪价格20.45元/公斤，跌价0.02元/斤。供应端:月初出栏偏少，北方极端降水减少，南方持续高温，南方集团厂继续拉涨，市场看涨情放缓。需求端仍未释放，随着立秋到来，高温区域缩减，需求将有 所好转。盘面昨天低开高走，继续维持偏强震荡，近月回踩缺口后，偏多操作为主，近强远弱，正套持有。（以上观点仅供参考，不做入市依据） 鸡蛋 【鸡蛋】今天，全国鸡蛋现货继续上涨，基准地粉蛋预计报价4.6元/斤左右。供应段：产区货源供应稳定，顺势出货，局部地区出货好转，高温导致的质量问题有所好转，大码缺货，中码小码开始增加。需求段：市场走货偏好，8月旅游加谢师宴，需求支撑明显。仍存旺季需求，天气好转，鸡蛋质量问题有所改善，市场看涨情绪持续升温，蛋价似乎易涨难跌。基于对未来天气转凉后，供应增加，价格回落担忧，期货端表现弱于现货，维持近强远弱格局，近月跟随现货反弹，远月调整继续。 2）能源化工 尿素 国内尿素市场价格持稳运行，工厂待发订单存在一定支撑。供应方面，近期部分企业装置检修，尿素行业日产环比有所回落，8月份部分新增产能装置逐步投产，供应整体较为充足。需求端，农业追肥需求收尾，复合肥企业开工逐步提升，走货较为缓慢，成品库存有所累积，板材企业受环保等因素影响对尿素需求减弱。短期来看，尿素工厂待发订单仍有支撑，而后续预期累库压力仍存，期价或延续震荡偏弱运行，可关注远月合约基差收窄时的逢高做空机会。 烧碱 烧碱：现货方面，8月8日，山东地区32%碱主流价报790元/吨（+0），江苏地区32%碱主流价报880元/吨（+0）。低浓度碱来看，本周内齐鲁石化烧碱装置预计投放，淄博民祥新装置预计近期释放，加上山东前期检修装置逐步恢复，整体来看，山东供应持增加趋势，下游需求未见明显好转，预估液碱行情弱稳运行，但液氯行情疲弱下氯碱企业为考虑自身利润稳价为主。高浓度碱来看，外盘成交一般