美联储降息预期升温 原油需求预期向好

美联储降息预期升温原油需求预期向好 发布时间：2024-08-0811:36:35作者：冠通期货来源：冠通期货 行情复盘 8月7日，原油期货主力合约收跌0.64%至545.0 元。 资金流向 8月7日收盘，原油期货资金整体流入2.91亿元。 期货市场 7日原油期货主力合约2409合约下跌0.64%至545.0元/吨，最低价在540.3元/吨，最高价在550.7元/吨，持仓量增加1629至29122手。 后市展望 哈马斯领导人哈尼亚遇刺身亡，伊朗可能将对以色列发动避免伤及平民的直接袭击。预计原油仍有震荡反复可能，关注前期低点的争夺情况以及全球风险资产的变化。 研报正文 【策略分析】 美国7月ISM制造业PMI不佳，周五晚间的美国非农就业数据大幅低于预期引发市场担忧经济衰退，原油价格下跌。不过OPEC+承诺严格减产，毕竟还是将减产协议延长至三季度末。 8月欧佩克+部长级会议维持石油产量政策不变，重申逐步退出自愿减产的措施可能会暂停甚至撤销，取决于主要市况。俄罗斯、哈萨克斯坦和伊拉克表态会进行补偿性减产。美国原油产量受资本开支压制。 美国能源部将加大战略原油储备回补力度，美国能源部最新表示寻求补充450万桶石油战储，交付时间为10月到12月。中国出台经济刺激政策，加拿大央行、欧洲央行如期降息，美国6月通胀全面降温，鲍威尔在7月美联储会议后发言偏鸽，美联储降息预期升温，原油需求预期向好，美国出行旺季继续，最新EIA数据显示美国原油、汽油库存均超预期去库。 今年三季度美国飓风超过正常季节的可能性很高，还是会对美国原油生产造成影响。另外，哈马斯领导人哈尼亚遇刺身亡，伊朗可能将对以色列发动避免伤及平民的直接袭击。预计原油仍有震荡反复可能，关注前期低点的争夺情况以及全球风险资产的变化。 【期现行情】期货方面： 今日原油期货主力合约2409合约下跌0.64%至545.0元/吨，最低价在540.3元/吨，最高价在550.7元/吨，持仓量增加1629至29122手。 【基本面跟踪】 美国能源信息署(EIA)将2024年全球原油需求增速预期维持在110万桶/日，将2025年全球原油需求增速预期下调20万桶/日至160万桶/日。 7月31日晚间，美国EIA数据显示，美国截至7月26当周原油库存减少343.6万桶，预期为减少108.8万桶;汽油库存减少366.5万桶，预期为减少104.3万桶;精炼油库存增加153.4万桶，预期为减少124.2万桶。库欣原油库存减少110.6万桶。EIA数据显示美国原油、汽油库存均超预期去库。 供给端，OPEC最新月报显示OPEC5月份原油产量上调4.6万桶/日至2664.6万桶/日，其6月产量环比减少8万桶/日至 2656.6万桶/日，主要由沙特产量减少带动。美国原油产量7月26日当周环比维持在1330万桶/日。 根据美国能源署最新数据显示美国原油产品四周平均供应量减少至2048.4万桶/日，较去年同期减少0.05%，由较去年同期偏高降至较去年同期略微偏低。其中汽油周度需求环比减少2.18%至925.0万桶/日，四周平均需求在922.2万桶/日，较去年同期增加4.24%;柴油周度需求环比减少3.52%至372.5万桶/日，四周平均需求在365.9万桶/日，较去年同期增加3.21%，汽柴油需求均环比减少，处于历年同期中位水平，导致美国原油产品单周供应量环比减少。 关联品种原油所属公司：冠通期货