果麦文化：2024年半年度报告

果麦文化传媒股份有限公司 2024年半年度报告 2024-045 2024年8月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人路金波、主管会计工作负责人蔡钰如及会计机构负责人(会计主管人员)蔡钰如声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，理解计划、预测与承诺之间的差异。公司近期不存在可能对公司生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的重大风险因素，敬请广大投资者注意投资风险。公司面临的风险与应对措施详见本报告“第三节管理层讨论与分析”的“十、公司面临的风险和应对措施”相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义2 第二节公司简介和主要财务指标6 第三节管理层讨论与分析9 第四节公司治理23 第五节环境和社会责任27 第六节重要事项29 第七节股份变动及股东情况43 第八节优先股相关情况50 第九节债券相关情况51 第十节财务报告52 备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签字并盖章的财务报表； 二、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、其他相关材料。 释义 释义项 指 释义内容 果麦文化、果麦公司、果麦、本公司、公司 指 果麦文化传媒股份有限公司，由杭州果麦文化传媒有限公司于2017年12月1日整体变更成立的股份有限公司 控股股东、实际控制人 指 路金波 大华会计师、审计机构 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 股东大会 指 果麦文化传媒股份有限公司股东大会 董事会 指 果麦文化传媒股份有限公司董事会 监事会 指 果麦文化传媒股份有限公司监事会 七只鹿 指 上海七只鹿文化传媒有限公司 齐育、齐育未来 指 湖南齐育未来教育科技有限公司 星图比特 指 上海星图比特信息技术服务有限公司 爱漫阁 指 爱漫阁（上海）智能科技有限公司 开卷信息、开卷 指 北京开卷信息技术有限公司，是一家专业从事中文图书市场零售数据连续跟踪服务的公司 报告期 指 2024年1-6月 元、万元、亿元 指 如无特殊说明，均指人民币元、人民币万元、人民币亿元 二、专业释义 指 码洋 指 图书的定价乘以数量所得出的金额 选题 指 通过各种形式的市场调研活动，对图书市场需求信息进行分析整理，从而确定真正符合市场需求的图书内容 新媒体 指 报刊、广播、电视等传统媒体之后发展起来的新的媒体形态的统称，包括网络媒体、手机媒体、数字电视等 CBC 指 CBC是新型电子商务模式的一种，是由消费商（ConsumerBusiness)、商家（Business）和消费者（Consumer）共同搭建的集生产、经营、消费为一体的电子商务模式。 2C 指 自建销售渠道 2B 指 tobusiness,指公司将图书产品发至经销渠道，由其销售给终端消费者的销售方式 动销 指 一定期间内销售数大于或等于1 LLM 指 大语言模型（LLM）是指使用大量文本数据训练的深度学习模型，可以生成自然语言文本或理解语言文本的含义。大语言模型可以处理多种自然语言任务，如文本分类、问答、对话等，是通向人工智能的一条重要途径。 AIGC 指 生成式人工智能AIGC（ArtificialIntelligenceGeneratedContent）。 AI 指 人工智能（ArtificialIntelligence），英文缩写为AI。 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 果麦文化 股票代码 301052 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 果麦文化传媒股份有限公司 公司的中文简称（如有） 果麦文化 公司的外文名称（如有） GUOMAICulture&MediaCo.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） GUOMAICulture 公司的法定代表人 路金波 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 蔡钰如 邹爱华 联系地址 上海市徐汇区古宜路181号B座5层 上海市徐汇区古宜路181号B座5层 电话 021-64386485 021-64386485 传真 021-64386491 021-64386491 电子信箱 guomai@guomai.cn guomai@guomai.cn 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用☑不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用☑不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用☑不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2023年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是☑否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 229,304,611.32 236,771,474.86 -3.15% 归属于上市公司股东的净利润（元） 3,139,579.97 29,385,401.22 -89.32% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 1,368,564.77 28,094,897.62 -95.13% 经营活动产生的现金流量净额（元） -15,622,184.87 25,970,655.07 -160.15% 基本每股收益（元/股） 0.0319 0.406 -92.14% 稀释每股收益（元/股） 0.0319 0.406 -92.14% 加权平均净资产收益率 0.47% 4.77% -4.30% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 825,300,613.46 805,237,767.04 2.49% 归属于上市公司股东的净资产（元） 675,591,936.58 670,542,415.93 0.75% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用☑不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用☑不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ☑适用□不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 3,598.52 主要系固定资产处置收益 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外） 331,450.83 主要系政府补助 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融 9,459.81 主要系证券收益凭证收益 资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,884,949.77 主要系理赔收益 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -110,849.60 主要系子公司注销损失 减：所得税影响额 347,594.13 合计 1,771,015.20 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用☑不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用☑不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 2024年上半年图书零售市场同比下降6.2%。据开卷数据显示，2024年上半年整体图书零售市场依然呈现负增长，码洋同比下降6.20%，和第一季度相比，第二季度进入网店大促期，整体图书零售市场降幅较第一季度有所收窄。 从渠道来看，2024上半年短视频电商渠道依然呈现正向增长态势，码洋同比增长18.34%。与前几年相比，增速有所 放缓。中国互联网络信息中心发布的网民数据显示，截至2023年12月，短视频用户数和手机网民数已经比较接近，说明短视频用户已经很难再出现较大增量，因此短视频电商的增速将会逐步放缓。其他三个渠道持续呈现负增长，平台电商和垂直及其他电商渠道码洋同比分别下降了18.06%和6.43%，实体店渠道码洋同比下降了4.05%，传统渠道仍面临较大压力。 多渠道销售已成常态，新平台不断拓展。近些年渠道不断分化和融合，无论是上游出版还是下游书店对于渠道的布局 和触达都在不断地拓展，渠道的组合管理也成为上下游单位重要的课题之一。放在行业链条中去看，上游出版端从内容出版延伸到终端发行，无论是自建店铺还是自行直播的范围都在扩大；下游书店端也不再局限于线下，线上拓展一直是这几年深化的方向，甚至有些书店已经开始向内容出版延伸。从开卷监测数据来看，整个图书零售市场中，大型自营电商的码洋占比最大，其次是新华发行，两者的码洋规模合计达到一半以上，出版单位自销也占据一定的规模，码洋比重超过15%。 报告期内公司从事的主要业务 （一）企业战略：出版+互联网，并allinAI以实现“科技化” 果麦文化是一家以互联网驱动的新出版公司，践行“以微小的力量推动文明”企业使命。公司创立于中国移动互联网起步发展的2012年，十年来积极拥抱网络新媒体、新技术，并依托于创始团队多年来开发及运营的强大的内容地基、经公司研发并在实践中行之有效的“果麦基本方法论”训练后具有高效稳定产出的策划团队、以及高度信赖公司且持续创作优质内容的杰出作家学者们，开辟了“出版+互联网”新商业模式。公司主营业务包括图书出版发行、互联网及其他衍生业务。 果麦参与自研的AI动漫工具“爱漫阁”目前已进入公测阶段（https://manhua.aimanga.cn），不同于服务大众用户的各种文生图、图生图AI工具，其定位精准服务于漫画创作者们。作为一款提升漫画创作效率的生产力工具，在草稿勾线、填色、上色、场景生成等环节，AI工作量占比已达40%，可大幅缩短创作时间，并保持良好的风格统一性。且越为长线的IP（主要角色固定、画风固定、篇幅较大）的作品，工具价值体现越高。 1、商业模式：“出版+互联网“交互驱动 公司出版发行富含“价值和美”的图书产品，即公司进行内容选题筛选以是否能推动文明为价值原点，在出版商运用封面设计、插画、排版、纸张印刷工艺等各种方法展示“如其本来”的艺术美感，在产品的全生命周期严格按照“果麦基本方法论”（即“金字塔”、“价值原型”和“流量云”）运作。同时基于内容驱动互联网产品开发，连接用户，实现互 联网营销、销售及其他互联网业务。通过互联网用户数据及反馈，反驱动内容的迭代与研发，从而实现“出版+互联网”交互驱动的良性循环。 2、通过互联网连接用户 传统出版商只完成从内容到图书产品的价值链条，以将图书交付给渠道商代销为商业终结。果麦公司深知，优质内容只有推送给精准用户，才能免于在信息爆炸的内容汪洋大海中销声匿迹的厄运，并创造最大化的社会效益和经济效益。因此，公司自成立以来，积极拥抱互联网，并练就了敏锐