港股早晨快讯

港股早晨快訊 2024年8月8日星期四 市場回顧 恒指受制17,000點：恒指周三(7日)高開37點，報16,684點，已為全日低位，其後升幅擴大，最多升340點，高見16,988點。恒指收升230點或1.38%，報16,877點。大市全日成交957億元。 美股轉跌美匯回升：美股三大指數周三(7日)先升後回，收市轉跌0.6%至1.1%。歐洲股市向上，德法英股升1.5%至1.9%。日本央行副行長內田真一表明，市場動盪期間不會加息，日圓下跌，美匯回升。 中港股市短期展望 恒指短期支持參考16,044點：內地經濟弱復甦趨勢持續。7月政治局會議後，市場預期第三季財政政策力度將明顯加大。內地房地產政策放寬，惟民眾加槓桿意願不大，政策效用有限，上證指料受制5月高位3,174點。美國抗通脹最後一里路反覆，但近月就業數據顯著走弱，市場憂慮美國經濟或步入衰退，並預期聯儲局即將開始減息周期，資金流入債市避險，債息自高位回落。早前港股流動性所驅動估值修復大致完成，後續須視乎內地政策力度及企業盈利改善進展。恒指短期支持參考今年4月低位16,044點。 短期看好板塊 香港公用股：減息將至，高息股吸引力增強今日市場焦點 美國上周首次申請失業救濟金人數； 中國移動(0941)、中芯國際(0981)、美高梅中國(2282)等業績；宏觀焦點 中國7月美元計出口升7%遜預期，進口升7.2%勝預期； 中國7月外滙儲備增340億美元；財政部再下調儲蓄國債利率；首7月內地累計票房293億元人民幣，恢復至2019年同期近80%；美國傳最快本月對中國自駕和網聯車技術設限； IDC指第二季全球平板電腦出貨量增22%；企業消息 傳京東集團(9618)百億補助將進行重大調整，聚焦美妝全品類；中國鐵塔(0788)中期盈利升10%，首發中期息1.09分人民幣；統一企業中國(0220)中期盈利升10%，優於預期； 建滔積層板(1888)發盈喜，料中期純利升逾65%； 宏利金融(0945)第二季核心盈利升6%，每股派息0.4加元；黑芝麻智能(2533)每股28元定價，集資淨額9.5億元； 外圍市況展望 聯儲局7月一如預期維持息口不變，並指若數據支持，最快有機會於9月開始減息。當局表示就通脹目標方面取得進一步進展，失業率仍處低位，但有所上升，承認通脹壓力及就業市場緩和。在政策聲明中，當局將措辭改為「委員會關注通脹及就業的雙重任務風險」，反映在通脹以外對就業市場的關注。美國通脹和就業數據均有所降溫，我們認為聯儲局9月將減息0.25厘。若然就業市場顯著轉弱，如失業率大幅上行，則有機會成為接連減息的觸發點，料年內減息兩次至三次。後續留意8月JacksonsHole環球央行年會。雖然聯儲局的減息路徑及幅度尚未明朗，但市場對美國經濟硬著陸的憂慮升溫，資金流入債市避險，10年期債息料於3.8厘附近波動。地緣政治風險升溫，金價料於高位徘徊。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 16,878 1.38 -0.99 恒生國企 5,933 1.38 2.85 恒生AH股溢價 148.39 -1.85 1.20 恒生科技指數 3,382 1.19 -10.14 上證綜合 2,870 0.09 -3.53 上海科創板 708 -0.88 -16.95 MSCI中國 55.55 1.20 -0.71 金龍中國指數 5,455 -1.46 -15.77 日經225 35,090 1.19 2.91 道瓊斯 38,763 -0.60 2.85 標普500 5,200 -0.77 9.01 納斯特克 16,196 -1.05 7.89 德國DAX 17,615 1.50 5.15 法國巴黎CAC 7,266 1.91 -3.67 波羅的海 1,685 0.48 -19.53 VIX指數 27.85 0.51 123.69 商品 CRB商品指數 收市價 270.15 變動% 0.51 年初至今%3.74 紐約期油 75.23 2.77 5.36 黃金 2,382.92 -0.33 15.75 銅 8,928.50 0.45 2.46 外滙 美滙指數 收市價 103.20 變動% 0.22 年初至今%1.71 美元兌日圓 146.68 1.62 4.00 歐元兌美元 1.0922 -0.08 -0.99 英鎊兌美元 1.2692 0.01 -0.33 美元兌CNH 7.1733 0.20 -0.46 CNH一年遠期 6.9861 0.29 -0.09 CNH三年遠期 6.7975 0.35 0.91 利率 3個月Hibor 收市價 4.381 變動% -2.18 年初至今%-15.90 3個月Shibor 1.853 -0.23 -28.23 3個月Libor 5.394 -1.74 -4.91 十年美國國債 3.943 1.32 0.68 ADR 騰訊控股 收市價 46.17 變動% 1.65 較香港% -0.92 美團 26.85 -0.59 -1.23 京東集團 25.33 -0.47 -0.99 阿里巴巴 77.83 -0.09 -0.83 百度 82.01 -1.20 -1.61 嗶哩嗶哩 14.97 -4.47 -5.17 滙豐控股 40.79 0.39 0.90 資料來源：彭博 宏觀焦點 中國7月美元計出口升7%遜預期，進口升7.2%勝預期：中國7月以美元計價，出口表現遜預期，進口則勝預期。海關總署表示，以美元計價，7月進出口總值5164.7億美元，按年升7.1%；其中出口3005.6億美元，升7%，遜於市場預期的升9.5%；進口2159.1億美元，升7.2%，優於市場預期升3.2%。7月貿易順差846.5億美元。以人民幣計價，7月進出口總值3.68萬億元，按年升6.5%，其中出口2.14萬億元，增長6.5%；進口1.54萬億元，增長6.6%。7月貿易順差6019億元。今年上半年，以美元計價，進出口總值3.5萬億美元，按年增長3.5%。其中，出口2.01萬億美元，增長4%；進口1.49萬億美元，增長2.8%；貿易順差5180億美元，擴大7.9%。以人民幣計價，進出口總值 24.83萬億元，按年增長6.2%。其中，出口14.26萬億元，增長6.7%；進口10.57萬億元，增長5.4%；貿易順差3.69萬億元，擴大10.6%。前7個月，東盟為中國第一大交易夥伴，對東盟貿易總值為3.92萬億元(人民幣‧下同)，增長10.5%。其中，對東盟出口2.36萬億元，增長13.7%；自東盟進口1.56萬億元，增長5.9%；對東盟貿易順差7935.5億元，擴大33.2%。歐盟為中國第二大交易夥伴，與歐盟貿易總值為3.22萬億元，增長0.4%。其中，對歐盟出口2.1萬億元，增長1.5%；自歐盟進口1.12萬億元，下降1.5%；對歐盟貿易順差9850.8億元，擴大5.1%。美國為中國第三大交易夥伴，與美國貿易總值為2.72萬億元，增長4.1%。其中，對美國出口2.04萬億元，增長5.1%；自美國進口6839.1億元，增長1.2%；對美國貿易順差1.35萬億元，擴大7.2%。同期，中國對共建「一帶一路」國家合計進出口 11.72萬億元，增長7.1%。其中，出口6.56萬億元，增長7.7%；進口5.16萬億元，增長6.3%。 中國7月外滙儲備增340億美元：中國外滙儲備回升，中國人民銀行公布，7月底外滙儲備為32564億美元，按月增加340億美元或1.06%。央行同時公布，7月末黃金儲備為7280萬盎斯，與上月保持不變；當月黃金儲備對應的美元價值按月增加69億至1766億美元。國家外滙管理局稱，7月受主要經濟體宏觀經濟數據、貨幣政策及預期等因素影響，美元指數下跌，全球金融資產價格總體上漲。滙率折算和資產價格變化等因素綜合作用，當月外滙儲備規模上升。中國經濟運行總體平穩、穩中有進，延續回升向好態勢，有利於外滙儲備規模繼續保持基本穩定。 財政部今年第二次下調儲蓄國債利率：中國財政部公布，將於周六(10日)發行的兩期憑證式儲蓄式國債，期限3年及5年，利率均下調20個基點，至2.18厘和2.3厘。此為財政部今年儲蓄國債年內第二次減息。財政部的公告顯示，將於8月10日至19日發行的今年第五期和第六期儲蓄國債(憑證式)，期限3年及5年，最大發行總額240億元人民幣，3年和5年期各半。財政部在今年3月首批儲蓄國債發行曾減息，而與此前不同的是，當時兩個期限品種降幅均為25個基點，下調幅度為本輪以來最大；其中，3年期降至2.38厘，5年期降至2.5厘。財政部2023年最後一次儲蓄國債發行是在11月中旬，當時發行的3年和5年期憑證式國債票面利率分別為2.63厘和2.75厘。 人行指流動性總量充裕，周三(7日)逆回購操作為零：中國人民銀行稱，目前銀行體系流動性總量處於合理充裕水平，根據公開市場業務一級交易商的需求，周三逆回購操作量為零。據此計算，公開市場單日淨回籠2516.7億元(人民幣．下同)。據路透統計，本周共有7810.5億元逆回購到期，大部分集中在前三天，其中周三到期規模為2516.7億元。此前逆回購操作規模已連續3日創下2015年初轉為常規操作以來單日新低。 內地鐵路暑期累計發送逾5億人次旅客：央視新聞報道，自暑運啟動以來，截至周二(6日)，全國鐵路累計發送旅客5.13億人次，按年增長5.4%，日均發送旅客1386萬人次。周二全國鐵路發送旅客1400萬人次，預計周三(7日)發送旅客1380萬人次，計劃開行旅客列車10856列。 國慶長線出境遊預訂倍增：內地媒體《第一財經》引述同程旅行(0780)報道，截至周二(6日)，國慶假期出行的出境長線遊預訂熱度，按年增長近1倍。同程研究院高級研究員張明陽表示，受惠於國際航班供給的快速增長，目前長線出境遊航班價格整體有所下調，使出境遊產品更具性價比，進一步激發出境遊消費需求。歐洲成為今年國慶假期預訂熱度增長最快的長線出境遊路線，11天至17天的「歐洲多國品質遊」產品預訂火熱，包括遊船、博物館講解、酒莊品酒等深度遊項目受到遊客關注。此外，澳洲、美洲、中東非等路線預訂熱度均有上漲。 首7月內地累計票房293億元人民幣，恢復至2019年同期近80%：據燈塔專業版發布《2024年7月電影市場數據觀察》報告顯示，憑藉春節檔的爆發，2024年首7個月全國累計票房293億元(人民幣．下同)，與2016年同期的291億元接近，恢復至2019年同期的79%。院線方面，報告顯示，7月萬達院線以9.4億元票房成績穩居首位，但較去年同期下滑34.9%。 深圳市安居集團擬收購商品房用作保障性住房工作：深圳市安居集團公布，為積極構建「保障+市場」住房供應體系，遵循「市場化、法治化」和雙方自願原則，擬通過所屬企業開展收購商品房用作保障性住房工作。具體顯示，徵集時優先選取整棟或整單元未售、可實現封閉管理的樓棟項目。原則上項目主力戶型面積應滿足深圳市保障性住房戶型、面積65平方米以下要求。資料顯示，深圳市安居集團註冊資本1,000億元人民幣，為深圳市屬國有獨資企業和保障性住房專營機構。有分析指，地方後續有望進一步推進資金及項目落地，確保保障性住房再貸款高效使用。預計後階段或有更多穩需求、去庫存及降供給政策出台，有利於房地產行業長期健康穩定。 內地7月新能源車零售增37%：中國乘聯會初步統計顯示，7月乘用車市場零售172.9萬輛，按年及按月均跌2%；全國乘用車廠商批發195.6萬輛，按年減少5%，按月跌10%。7月乘用車市場新能源零售87.9萬輛，按年增長37%，按月升3%；批發95.5萬輛，按年增長30%，按月跌3%。首7個月，乘用車市場累計零售1156.8萬輛，按年增長2%；累計批發1370.8萬輛，升4%。其中，新能源車累計零售499.1萬輛，增長34%；累計批發557