2023-2024年Q1家用净水市场总结分析_download

2023~2024年Q1家用净水市场总结 弱势换挡 开启年度市场进程 GfK中怡康2024年6月 净饮水产品 饮水设备 净水设备 传 统茶净 饮吧水 水机桶 前端净水 末端净水 厨下纯/净水机 机前置 过滤器 中央净水机 管道超滤 软水机 直饮机 厨下净水机 厨下纯水机 水龙头净水机 管线机 嵌入式） （台式、立式）（台式、立式、 ©GfK2 -2- 2006~2023年纯家电零售市场规模及同比增速变化趋势 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 零售额（亿元）零售额同比增长率（%） 20.2% 9103 9280 8972 15.3% 16.3% 16.9% 7450 8665 8777 7891 8118 8275 7286 7558 9.8% 8.6% 6270 6814 8.7% 6375 15.4% 6.7% 6.1% 4370 4800 5215 1.9% 3756 -2.2% 3.7% 4.4% -3.3% -6.4% -4.5% -9.5% 200620072008200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% 2008年及以前 第一阶段 从无到有的普及期特征：从无到有以城镇普及为主 2009-2018 第二阶段 消费高质量增长期 特征：城镇、农村同时普及各细分品类内部结构快速升级 2019年-至今 第三阶段 存量升级与新品类驱动 特征：农村增量尚存，城镇普及即将结束新兴家电逐渐兴起 经济增长主引擎 国民生产总值 社会消费品零售总额 货物进出口总额 居民人均可支配收入 29.6万亿 12.0万亿 10.2万亿 11,539元 同比增长+5.3% 同比增长+4.7% 同比增长+5% 同比增长+6.2% （2024Q1） （2024Q1） （2024Q1） （2024Q1） 130 120 121.5 2021~2024年Q1消费者信心指数变化 消费者信心指数 35% 25% 15% 2021~2024年Q1社会消费品零售额同比变化 社会消费品零售额同比（%) 18.4%10.1% 110 100 90 80 85.5 94.988.989.1 89.4 5% -5% -15% 6.7% -11.1% 5.4% -5.9% 10.6% 3.1% 7.4%5.5% 3.1% 2022 2023 2024 M3M1-2M12M11M10M9M8M7M6M5M4M3 M1-2M12M11M10 M9M8M7M6M5M4M3 M1-2 M3M2M1M12M11M10M9M8M7M6M5M4M3M2M1M12M11M10M9M8M7M6M5M4M3M2M1 202220232024 2023全年国内房地产市场情况2023年国内人口情况及未来年龄结构趋势 房地产新开工施工面积 -20.4% 房地产施工面积 -7.2% 单位：亿人 2.50 2.00 1.50 1.00 房地产竣工面积 +17.0% 商品房销售面积 -8.5% 0.50 - 新生代进入消费市场 20202025E 适老消费成为机会点 0-910-1920-2930-3940-4950-5960-6970-7980+ •2023全年出生人口为902万人，死亡人口为1110万人，净减少208万人，人口自然增长率-1.48‰ •预计20~50岁核心消费人群从2020年的5.97亿，将减少至2025年的5.56亿，净减少4200万 财务状况 消费策略人群占比 2024.1月调研结果 2023.1月调研结果 消费者经济处境和倾向结构 精打细算型 财务维持 支出谨慎 重振旗鼓型 曾收入减少/经历 失业，重回正轨 看重性价比多平台比价 30% 28% 寻找平价替代品 27% 15% 一如既往型 财务/支出维持不变 维持消费习惯购买偏好品牌 18% 23% 悠然自若型 储蓄增加消费自由 价格敏感度较低 追求进阶价值 17% 29% 捉襟见肘型 财务危机生活拮据 专注必需品努力寻求低价 8% 5% 数据来源：NIQ2024消费者洞察与展望报告-年初版 问卷问题:下面哪个选项最符合两年新冠对你财务状况的影响 ©GfK6 国内历年GDP与家电市场销售额增速（%） 20.2% 9.8% 8.6% 8.7% 9.7% 9.4% 10.6% 9.6% 家电市场规模（亿元）GDP增速%家电市场增速% 2024家电市场分板块市场预测 16.9% 3.7% 4.4% -6.4% -2.2% 1.9% -3.3% -0.9% -9.5% -4.5% 7450728675587891 910392808972 8118 8665 8275 8777 48005215 627068146375 2008200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023 2024E 8699 7.9%7.8% 7.4%7.0%6.8% 15.4% 6.9% 6.7%6.0% 2.2% 8.4% 6.7% 3.0% 5.2%4.6% 6.1% 厨卫家电2055亿， 16% 24% 13% 47% +1.7% 生活家电1389亿， +0.2% 白色家电4132亿， -1.6% 黑色家电1123亿， -3.9% 2008-2018 CAGR：+6.8% 2018-2023 CAGR：-1.1% 数据来源：国家统计局；GfK中怡康推总与预测；IMF©GfK7 消费仍在复苏过程中，对家用净水市场形成压力 家用末端净水市场分季度零售规模 2023-2024 零售量：万台零售额：亿元 451 422 135 346 309 109 300 92 92 85 316 314 254 95 80 59 56 58 41 55 38 36 34 线下市场线上市场 整体 216 215 3939212221 23Q1 23Q2 23Q3 23Q4 24Q1 23Q1 23Q2 23Q3 23Q4 24Q1 70% 70% 73% 74% 72% 线上占比 36% 41% 38% 49% 38% 21.0% 6.2% 11.2% -1.1% -0.4% 线上增速 10.4% 11.8% 8.0% 14.8% -0.4% -1.6% 9.4% 14.1% 28.3% -8.3% 线下增速 -2.9% 7.6% 8.5% 25.3% -9.6% 13.2% 7.1% 11.9% 5.1% -2.8% Total增速 1.5% 9.3% 8.3% 19.9% -6.3% 注：线上市场包含综合电商、社交电商，线下市场包含3C和建材 数据来源：GfK中怡康测算 ©GfK8 -8- Q1末端净水线上分渠道比重&各渠道增速(额) 2023-2024 线上市场线下市场 14% 11% pts 38% 内环：2023年外环：2024年 46% 51% ↓4.4 pts 40% pts ↑1.5 ↑2.9 垂直电商 -8.8% -13.1% -8.1% -3.3% -8.1% 全国连锁 平台电商 社交电商 +3.7% +26.4% -37.3% 0.0% 区域连锁独立店百货 超市建材 有所下降 Q1末端净水社交电商成交情况 2024 末端净水社交电商成交贡献情况(额) 2023-2024 零售额/零售量： 2.7亿元/43万台 100% 80% 社交占比综合电商占比 2024Q1社交电商在线上市场额/量比重及增长 零售额13.9%/+26.4% 零售量22.4%/+35.8% 均价634元/-6.9% 60% 23% 19% 13% 16% 17% 16% 14% 9% 9% 12% 40% 20% 0% 23M123M223M323M423M523M623M723M823M923M1023M1123M1224M124M224M3 台式直饮机、厨下净水产品贡献明显收窄 Q1末端净水市场细分品类构成变化(额) 2023-2024 54.1% 12.9% 3.2% 24/23同比增长 24/23同比增长 综合电商社交电商线下3C建材 5.8%10.2% 67.7% 2.0% 18.0% 15.9% 3.5% 66.5% 3.8% 6.2% 70.5% -40.8% -5.1% 66.8% 管线机 水龙头净水机厨下纯/净水机嵌入式直饮机 169.8% 47.8% 20.1% 217.9% 6.9% 87.2% 2.9% 3.9% 5.7% 16.9%-8.3% -14.8%- -14.7%-17.4% 95.7%- 4.3%4.7% 2.9% 90.4% 93.4% 25.7% 29.4% 2023 2024 -53.7% -14.6% 立式直饮机台式直饮机 - 10.4% -47.1%12.2% 3.1% 90.7% 4.5% 23.1%25.5% 51.4% 15.1% 2.0% 贡献快速增长，新品对市场贡献有限 2024Q1 下沉市场末端净水成交规模： 1.5亿元 8.7% Q1下沉市场末端净水细分品类构成(额) 2023-2024 10.3% 5.4% 管线机 水龙头净水机厨下纯/净水机 Q1下沉市场末端净水产品生命周期(额) 19.5%16.5%30.1%30.4% 3.6% 15.1%15.0% 5.0% 34.5%30.4% 3.3% 2023-2024 2019及以前上市 2020年上市 2021年上市 6万台 24.1% 92.9% 87.9% 嵌入式直饮机立式直饮机 台式直饮机 2022年上市 2023年上市2 2024年上市 注：下沉市场覆盖天猫优品、苏宁零售云及部分县域商场 1.6%20232024 2023 2024 大幅增长，线上延续多样化构成 Q1末端净水市场过滤技术结构变化(量) 2023-2024 综合电商社交电商线下3C建材 其它 20% 19% 41% 44% 8% 11% 17% 21% 11% 8% 2% 81% 13% 3% 2%17% 4% 32% 27% 24% 25% 19% 29% 21% 10%4% 2% 82% 10% 11% 5% 5% 8% 7% 59% 61% 18% 16% 纳滤陶瓷活性炭反渗透超滤 20232024 20232024 20232024 20232024 持续 Q1厨下纯水机分功能结构(量) 2023-2024 综合电商线下3C 93.8% 89.5% 68.5% 74.7% 63.4% 60.0% 63.6% 53.2% 60.8% 38.5% 39.1% 25.7% 8.2% 6.2% 3.8% 2.7% 37.5% 71.6% 12.3% 全包外观 -1.5% -1.1% 大通量 (600G+) 12.2% 20242023 24/23量同比 20242023 81.8% 63.6% 50.7% 43.4% 40.1% 70.4% 72.4% 50.3% 34.8% 47.9% 47.3% 18.4% 42.0% 13.5% 11.3% 0.7% 1.3% 88.8% -4.6% 一级水效 -7.6% 1.6% 超薄/小体积 -14.7% -5.7% 6.0% 智能(APP)双出水 29.3% -12.3% -26.8% 复合滤芯 -61.9% 43.1% 净热一体 10.6% 51.8% UV杀菌 -56.4% 品类贡献为主 Q1厨下纯水机主要通量成交情况(额) 2024 均价 24/23 均价变化 2023-2024 综合电商 社交电商 线下3C 20242023 20242023