2023-2024年科技行业主要变化趋势梳理与总结

2023-2024年科技行业主要变化趋势梳理与总结 2024年2月 目录 二级市场与一级市场主要变化趋势 o国内外有大幅股价增长的公司梳理 o各国股票指数涨跌幅梳理 o主要IPO退出案例梳理 o大额并购案例梳理 o一级市场中后期大额融资案例梳理 oVC行业募资与投资情况 o从反映钱的流向数据点观察中总结的趋势与结论 AI与机器人行业主要变化趋势 o应用落地进展，挑战与瓶颈等 其他科技相关行业主要变化趋势 o消费，出海，星联网/航天航空技术，自动驾驶，XR等 总结：变化带来的投资机会 2023年股价有大幅增长的海外公司（AI主题相关） 细分领域 公司 主营业务 2023年底市值（$B) 2023年度市值涨幅 2023年收入($B) 2023年收入增长率 2023年毛利率 2023年净利率 2023年净利($B) 2023年净利增长率 P/S P/E 半导体 Nvidia GPU芯片 1747 240% 58 120% 71% 46% 27 522% 30 65 AMD CPU，GPU芯片 340 128% 23 -2% 46% 4% 0.9 -35% 15 378 Intel CPU，GPU芯片 302 94% 55 -14% 40% 3% 1.7 -79% 5 178 Marvell 数据中心宽带通讯与存储芯片 52 68% 6 -2% 40% -13% -0.8 n.a. 9 n.a. AppliedMaterial 芯片制造设备 135 64% 27 3% 47% 26% 7 5% 5 19 LamResearch 芯片制造设备 102 82% 18 1% 45% 26% 4.7 1% 6 22 KLATencor 芯片量测设备 79 48% 11 14% 60% 27% 3 2% 7 26 Synopsys 芯片设计EDA软件 78 63% 6 15% 79% 21% 1.3 25% 13 60 Cadence 芯片设计EDA软件 74 68% 4 15% 89% 25% 1 23% 19 74 AICloudInfra Amazon 云服务+电商 2243 83% 582 14% 47% 5% 29 扭亏为盈 4 77 Google 云服务+搜索 2507 53% 311 10% 56% 24% 75 25% 8 33 Microsoft 云服务+办公软件 3992 56% 250 14% 70% 37% 89 20% 16 45 Broadcom 数据中心ODM 522 124% 37 8% 69% 39% 14 23% 14 37 Dell 数据中心ODM 78 89% 85 -14% 23% 3% 2.6 12% 1 30 MongoDB 数据库软件 42 116% 1.7 33% 74% -10% -0.2 n.a. 25 n.a. Elastic 数据库软件 16 128% 1.2 18% 74% -12% -0.1 n.a. 13 n.a. 2023年股价有大幅增长的海外公司（AI主题相关） 细分领域 公司 主营业务 2023年底市值（$B) 2023年度市值涨幅 2023年收入($B) 2023年收入增长率 2023年毛利率 2023年净利率 2023年净利($B) 2023年净利增长率 P/S P/E AI应用 Meta 社交软件，AI大模型，XR设备 1299 185% 137 18% 81% 29% 40 71% 9 32 Tesla 新能源汽车，机器人 1128 103% 98 19% 18% 15% 15 19% 12 75 Apple 消费电子设备 2999 45% 400 2% 46% 25% 100 4% 7.5 30 Salesforce 销售管理软件 364 92% 35 17% 75% 10% 3.5 1900% 10 104 Adobe 营销管理软件 388 75% 20 10% 88% 28% 5.6 14% 19 69 ServiceNow IT运维管理软件 207 85% 9 24% 79% 19% 1.7 442% 23 122 Splunk IT运维管理软件 26 82% 4 14% 77% -6% -0.2 n.a. 7 n.a. Atlassian 团队协同管理软件 61 91% 4.4 21% 82% -6% -0.3 n.a. 14 n.a. UiPath RPA工作流自动化软件 20 100% 1.2 21% 84% -14% -0.2 n.a. 17 n.a. Palantir 数据中台/军事软件 53 180% 2.2 17% 81% 10% 0.2 扭亏为盈 24 265 Samsara IoT管理软件 18 180% 0.9 42% 73% -26% -0.2 n.a. 20 n.a. Crowdstrike 网络安全软件 61 148% 3 43% 75% 2% 0.06 扭亏为盈 20 1000 C3.ai AI咨询+定制化软件 5 183% 0.3 14% 56% -92% -0.3 n.a. 17 n.a. 2023年股价有大幅增长的海外公司（消费主题相关） 细分领域 公司 主营业务 2023年底市值（$B) 2023年度市值涨幅 2023年收入($B) 2023年收入增长率 2023年毛利率 2023年净利率 2023年净利($B) 2023年净利增长率 P/S P/E 出行 Uber 出行+外卖平台 181 157% 38 17% 33% 6% 2.3 扭亏为盈 5 79 Booking 酒旅平台 176 58% 22 27% 100% 25% 5.5 123% 8 32 外卖 DoorDash 外卖平台 56 108% 9 33% 47% -6% -0.5 n.a. 6 n.a. 服装品牌 Lululemon 运动+休闲服装 88 58% 10 20% 58% 14% 1.4 81% 9 63 电商 Shopify 电商SaaS平台 143 127% 7 25% 50% -11% -0.8 n.a. 20 n.a. MercadoLibre 南美电商平台 114 87% 14 36% 51% 8% 1.1 159% 8 104 消费金融 Nubank 南美数字银行 56 108% 8 68% 100% 12% 1 扭亏为盈 7 56 Web3 Coinbase 数字货币交易所 59 418% 2.7 -16% 100% -8% -0.2 n.a. 22 n.a. 音乐 Spotify 音乐订阅平台 52 140% 15 13% 26% -4% -0.6 n.a. 3 n.a. 2023年股价有大幅增长的国内公司 细分领域 公司 主营业务 上市地点 2023年底市值（$B) 2023年度市值涨幅 2023年收入($B) 2023年收入增长率 2023年毛利率 2023年净利率 2023年净利($B) 2023年净利增长率 P/S P/E 新能源汽车 理想汽车 新能源汽车 美，港股 40 95% 17 170% 22% 7% 1.2 扭亏为盈 3 37 小鹏汽车 新能源汽车 美，港股 10 61% 4.6 19% -2% -51% -2.3 n.a. 3 n.a. 赛力斯 新能源汽车 A股 16 92% 5 6% 10% -20% -1 n.a. 3 n.a. 电商 拼多多 电商平台 美，港股 190 89% 32 74% 64% 22% 7 56% 9 40 咖啡品牌 瑞幸咖啡 咖啡连锁 美股 7.5 60% 3.5 86% 39% 14% 0.5 488% 2 15 零售品牌 名创优品 零售渠道品牌 美，港股 6.5 91% 2 31% 42% 16% 0.3 35% 3 22 消费电子 传音 智能手机（非洲，南美，东南亚市场) A股 16 75% 9 29% 24% 9% 0.8 107% 1.8 20 欧菲光 手机摄像模组 A股 4 85% 2 5% 9% -3% -0.06 n.a. 2 n.a. 2023年股价有大幅增长的国内公司 细分领域 公司 主营业务 上市地点 2023年底市值（$B) 2023年度市值涨幅 2023年收入($B) 2023年收入增长率 2023年毛利率 2023年净利率 2023年净利($B) 2023年净利增长率 P/S P/E 半导体/AICloudInfra 中际旭创 数据中心光通讯模块 A股 13 319% 1.7 20% 32% 19% 0.3 65% 8 43 中微公司 半导体制造设备 A股 14 57% 0.9 31% 46% 27% 0.24 44% 16 58 工业富联 消费电子/服务器代工 A股 43 65% 78 6% 8% 4% 3 21% 0.6 14 其他 中文在线 网文平台 A股 2.7 157% 0.2 35% 59% 8% 0.02 134% 14 135 新东方 教育培训/电商直播 美，港股 17 89% 4 37% 56% 11% 0.4 120% 4 43 美股纳斯达克指数 日经225 47% 51% 美股标普500 德国DAX指数 23% 印度SENSEX30指数 19% 韩国综合指数 18% 30% 2023年初至今各大地域性股市指数涨跌幅水平 1.0 上证指数深证成份指数 创业板综合指数科创50 纳斯达克指数道琼斯指数 标普500指数香港恒生指数 印度SENSEX30指数日经225 韩国综合指数英国富时100 德国DAX指数印尼综合指数 2023年1月1日 信息来源：Wind 2024年2月18日 美股道琼斯指数 17% 印尼综合指数 7% 英国富时100 3% A股上海主板 -7% 港股恒生指数 -17% A股深圳主板 -20% A股科创50 -22% A股深圳创业板 -23% 7 2023年科技公司主要IPO退出案例（海外+中国公司) 类别 行业 公司 主营业务 上市时间 上市地点 IPO市值($B) IPO发行规模/市值 IPO当日涨幅 现市值($B) 市值累计变化幅度 海外公司 半导体 ARM CPU芯片IP 2023年9月 美股 52 10% 25% 123 135% 零售/生鲜 Instacart 超市杂货配送平台 2023年9月 美股 8 8% 12% 8 -8% SaaS Klaviyo 营销管理SaaS软件 2023年9月 美股 8 8% 9% 8 6% 新能源汽车 Vinfast 新能源汽车 2023年8月 美股 51 0.5% 68% 12 -76% 中国公司 汽车产业链 禾赛科技 激光雷达 2023年2月 美股 2 8% 11% 0.5 -80% 速腾聚创 激光雷达 2024年1月 港股 2 5% 0% 1.7 -15% 途虎 汽修连锁 2023年9月 港股 3 6% 5% 2 -32% 知行科技 自动驾驶域控制器 2023年12月 港股 1 10% -13% 2 88% 威迈斯 汽车OBC充电模块 2023年7月 A股科创板 3 10% 5% 2 -36% 半导体 华虹公司 半导体芯片代工厂 2023年8月 A股科创板(H+A) 7 24% 2% 4 -37% 芯联集成 功率半导体与MEMS芯片代工厂 2023年5月 A股科创板 6 29% 11% 5 -7% 晶合集成 12英寸晶圆代工厂 2023年5月 A股科创板 6 25% 0% 4 -35% 颀中科技 芯片模组封装测试服务商 2023年4月 A股科创板 2 17% 44% 1.6 -22% 南芯科技 针对汽车，消费电子等行业的充电管理芯片(DC-DC,AC-DC转化等) 2023年4月 A股科创板 2 15% 48% 1.4 -32% 盛科通信 以太网交换芯片 2023年9月 A股科创板 2 12% 47% 2 -24% 裕太微 以太网交换芯片，网关芯片 2023年2月 A股科创板