电子行业周报：Rokid AR Lite开售，引领空间计算时代

RokidARLite开售，引领空间计算时代 电子 评级：看好 日期：2024.08.06 证券研究报告|行业周报 报告要点 7月下板块走势回顾：2024年7月下（7月16日-7月31日），大盘指数中，上证综指下跌1.19%，深证成指下跌0.54%，创业板指上涨0.90%，沪 深300下跌0.98%。截至2024年7月31日，申万电子指数为3438.74，较7月16日下跌1.06%，行业涨跌幅在所有一级行业中排序20/31。2024年7月下，申万电子各子行业中，其他电子板块上涨2.40%，半导体板块上涨1.76%，电子化学品板块上涨0.42%，光学光电子板块下跌2.04%，元件板块下跌4.84%，消费电子板块下跌4.94%。2024年7月下，申万电子行业 241支个股上涨，晶赛科技（35.15%）、上海贝岭（30.03%）、寒武纪-U （26.83%）涨幅居前；有241支个股下跌，ST旭电（-45.05%）、ST东旭B（-44.68%）、经纬辉开（-23.29%）跌幅居前。2024年7月下，电子行业上市公司中，龙腾光电、工业富联、传音控股的机构持股比例居前，分别为90.24%、89.29%、85.08%。 RokidARLite开售，引领空间计算时代。7月25日，RokidARLite空间计 算套装开售。不同于苹果VisionPro采用的VST技术，RokidARLite采用OST技术，使用户看到的图像更自然、融合度更高。佩戴体验上，RokidARLite显示端RokidMax2眼镜重量仅为75g，支持0-600度屈光度及瞳距调整；RokidStation2小巧轻便，便于用户单手操作。交互体验上，RokidARLite将触摸交互与射线交互相结合，更符合用户长期使用手机等智能终端的操作习惯。在使用场景方面，RokidARLite瞄准居家、出行、户外三大场景，带来了多项功能更新。RokidARLite支持超级巨幕显示，且在运动模式下具有防抖防眩晕的功能；同时RokidARLite可以满足多任务协同处理，支持多联屏显示，用户可以自由安排窗口位置；RokidARLite还具备无线投屏功能，手机和电脑只需与RokidStation2主机连接同一网络即可实现。RokidARLite同时支持多端内容快速共享，支持手机端到主机端、主机端到端之间的内容远程传输。系统架构方面，RokidARLite搭载的自研YodaOS-Master空间操作系统可以实现单目SLAM空间交互，利用空间渲染技术还原实物、色彩、光照以及声音的空间表达，还可以将虚拟物体定位在真实环境中，同时还支持多模态交互方式。Rokid积极推动空间计算在各个领域的落地应用，目前已与国内200余所博物馆及5A景区建立合作，日均服务用户超5万人，于全国40多所学校落地AR教学方案，深入消费者的日常生活，推动空间计算进一步发展。 AR分体式眼镜销售火热，Rokid作为国产分体式设备头部厂商未来可期。据IDC统计，2023年中国AR市场出货量为26.1万台，其中分体式AR出货量23万台，占比88.12%，一体式AR出货3.1万台，占比11.88%。Rokid以 18.4%的市场份额位列中国市场第三，结合其在系统、应用以及硬件方案上的研发迭代，Rokid作为中国AR的代表企业，有望取得进一步的领先优势。 分析师王少南 登记编码：S0950521040001：0755-23375522 ：wangshaonan@wkzq.com.cn 行业表现2024/8/5 1% -5% -12% -18% -25% -31% 2023/82023/112024/22024/5 电子上证综指 深证成指沪深300 资料来源：Wind，聚源 相关研究 《半导体硅片景气度向好，国产厂商前景可期》(2024/7/18) 《电子行业半月报：AI赋能智能设备，头部厂商折叠屏手机加速布局》(2024/7/18) 《半导体行业点评：本轮半导体周期走到哪 里了？》(2024/7/5) 《电子行业半月报：HarmonyOSNEXT发布，助力鸿蒙AI生态建设》(2024/7/3) 《AI手机百花齐放，苹果入局开启新气象》 (2024/6/25) 《电子行业半月报：苹果AI发布，开启端侧 AI新篇章》(2024/6/18) 《电子行业半月报：英伟达Q1财季营收再超预期，新平台Rubin正式预告》(2024/6/11) 《电子行业半月报：OpenAI、谷歌、微软纷 至沓来，AI大模型开启价格战》(2024/5/23) 《电子行业半月报：台积电2024Q1营收略超预期，多项前沿技术领跑行业》(2024/5/8) 《电子行业半月报：Pura70闪耀登场，华为高端智能机再下一城》(2024/4/24) 风险提示：1、宏观经济恢复不及预期，电子行业下游需求不及预期；2、贸易摩擦加剧，电子行业供应链进一步受限的风险；3、若电子行业技术研发和迭代、产品推进不及预期，存在国产替代不及预期的风险；4、电子行业竞争加剧，使得部分企业盈利能力下滑的风险。 内容目录 1、RokidARLite开售，引领空间计算时代3 2、行业新闻5 3、公司动态6 4、市场动态8 5、风险提示10 图表目录 图表1：RokidARLite外观3 图表2：RokidARLite交互方式3 图表3：RokidARLite超级巨幕模式4 图表4：RokidARLitte多联屏模式4 图表5：RokidARLite多端内容快速共享功能4 图表6：YodaOS-Master文件管理器4 图表7：Rokid空间计算落地场景应用5 图表8：2023年中国AR厂商市场份额（按出货量）5 图表9：申万一级行业7月下涨跌幅（7月16日-7月31日）8 图表10：申万一级行业年初至今涨跌幅（截至7月31日）8 图表11：申万电子细分行业7月下涨跌幅（7月16日-7月31日）9 图表12：申万电子行业7月下股价涨跌幅前十标的（7月16日-7月31日）9 图表13：电子行业2024Q1机构持股比例前十标的（截至2024年7月下）10 1、RokidARLite开售，引领空间计算时代 RokidARLite空间计算套装于7月25日晚开售，首发定价4499元。有别于苹果VisionPro采用的VST技术，RokidARLite空间计算套装采用OST技术。VST是通过将虚拟图像叠加在真实世界中的实时视频流上，使用户可以透过显示屏或眼镜等设备观看到增强现实内容。OST则是通过光学显示模组，通过透明显示屏或眼镜等设备将虚拟图像投影到用户的视野中，使用户能够同时看到真实世界和增强现实内容。基于OST技术，RokidARLite整体给用户带来的视觉体验更自然、舒适。 RokidARLite采取分体式设计，由RokidMax2眼镜和RokidStation2主机组成。RokidMax2采取钛合金转轴、新一代空气鼻托、全新软性镜腿，镜身重量为75g，可以支持0-600度的屈光度无损调节，同时较一代产品RokidMax新增智能瞳距调节功能，为消费者带来更舒适的佩戴体验；RokidMax2采用birdbath光学设计，单眼分辨率可达1200P，最高刷新率120Hz，最高入眼亮度600尼特，支持100000:1的对比度和50度视场角。RokidStation2主机采用铝合金材质边框，体积小质量轻，便于用户单手抓握及操作；该主机搭载高通骁龙6Gen1芯片，配备有智能散热风扇；续航方面，电池容量为5000mAh，接近智能手机的电池容量，续航能力强，且支持18W快速充电。 交互体验方面，RokidARLite空间计算套装取消了原有的正面物理按键，RokidStation2改用触摸屏模式，新增多指多手势触控，更适配用户长期使用手机等移动终端的操作习惯，该交互方式的升级为消费级AR分体式设备首创。除此之外，RokidARLite空间计算套装的空间射线交互功能也进行了升级，其射线指针精准度和易用性得到了针对性优化，使用时用户只需要正面向前甩动主机即可召出射线进行交互。 图表1：RokidARLite外观图表2：RokidARLite交互方式 资料来源：Rokid官网,五矿证券研究所资料来源：Rokid官方微信公众号,五矿证券研究所 RokidARLite空间计算套装，在出行、居家、办公等场景中一定程度上能替代目前的PC和手机常规应用。RokidARLite可以实现超级巨幕“大屏”显示，屏幕大小可任意缩放，最大可实现等效6米外300寸超级大屏，且在巨幕模式下，可开启运动模式，在车上、飞机上等日常颠簸场景内，可以防止屏幕抖动，降低用户眩晕感。RokidARLite还可以满足多任务协同处理，用户可对窗口进行任意拖拽，实现多联屏显示，同时RokidARLite还设计了空间投屏功能，Android手机、iOS手机、Mac电脑只需和RokidStation2连接同一网络即可实现快速无线投屏，将小屏变成32:9的超宽屏。 图表3：RokidARLite超级巨幕模式图表4：RokidARLitte多联屏模式 资料来源：Rokid官方微信公众号,五矿证券研究所资料来源：RokidARLite官方微信公众号,五矿证券研究所 RokidARLite支持多端内容快速共享，可以利用其“远程传输”功能将手机上的内容快速同步到RokidStation2主机上，Android手机还支持同步apk，可在RokidStation2主机上安装，利用“飞传”功能还可以实现在多台RokidStation2主机之间快速传输图片、视频、文档、应用等内容。 RokidARLite空间计算套装搭载自研的YodaOS-Master空间操作系统，以空间计算为核心，可以实现单目SLAM空间交互，具有高精度、实时性和稳定性等特点。YodaOS-Master可以利用空间渲染技术还原场景中的3D物体、UI的色彩、光照，以及声音的空间表达，还可以将虚拟物体定位在真实环境中，同时支持多模态交互方式，用户可以使用手势、触摸、射线、键鼠等多种形式进行交互。YodaOS-Master文件管理原生级支持NAS和云盘，可以免费无限制使用100G存储，同时视频内容支持范围扩大，支持硬解码4K30帧的视频，通过文件管理器还可以快速选择内容同步到“回忆”进行播放。YodaOS-Master还为开发者提供了多种开发工具，目前全球已有超3000名注册开发者。 图表5：RokidARLite多端内容快速共享功能图表6：YodaOS-Master文件管理器 资料来源：Rokid官方微信公众号,五矿证券研究所资料来源：Rokid官方微信公众号,五矿证券研究所 此外，Rokid也在积极推动空间计算在文旅、教育等落地场景的应用。在文娱领域，Rokid已与国内200余所头部博物馆和5A景区建立合作，日均服务用户超5万人，中国数字文旅行业市占率排名第一；在教育领域，Rokid已在全国各地40多所学校落地AR教学方案。 据IDC统计，2023年中国AR市场出货量为26.1万台，其中分体式AR出货量23万台，占比88.12%，一体式AR出货3.1万台，占比11.88%。其中Rokid以18.4%的市场份额位列中国市场第三，结合其在系统、应用以及硬件方案上的研发迭代，Rokid作为中国AR的 代表企业，有望取得进一步的领先优势。 图表7：Rokid空间计算落地场景应用图表8：2023年中国AR厂商市场份额（按出货量） 资料来源：RokidOpenDay2024,五矿证券研究所资料来源：IDC,五矿证券研究所 2、行业新闻 【AI】Meta推出了SegmentAnythingModel2（SAM2），这是第一个可以识别图像或视频中哪些像素属于目标对象的统一模型。SAM2可以分割任何对象，并在视频的所有帧中实 时一致地跟踪它，从而为视频编辑和混合现实中的新体验开启新的可能性。SAM2还可用于跟踪视频中的目标对象，以帮助更快地注释视觉数据，以训练计