8月进口游戏版号发布，谷歌推出Gemma22B小模型

行情概览：本周（7.29-8.2）中信一级传媒板块上涨2.15%。本周传媒板块随大盘上涨有所反弹。长期看AI产业加速发展逻辑持续加强，国产大模型也在不断提升性能，AI产业处于持续稳健发展中，AI是较为明确的成长投资机会。此外我们坚定看好今年国企投资机会，在国资委明确国企市值考核的背景下，传媒国企诉求明显提升，部分国企资金优势明显，我们认为应重视今年国企投资机会。 板块观点与推荐标的：1）出版：长江传媒、中南传媒、凤凰传媒等；2）影视院线：博纳影业、万达电影、光线传媒、猫眼娱乐等；3）AI：昆仑万维、汤姆猫、万兴科技、盛天网络、中文在线、易点天下、焦点科技、超讯通信等；4）游戏：建议关注确定性强的神州泰岳、恺英网络；5）国企：慈文传媒、皖新传媒、中文传媒、南方传媒、凯文教育、大晟文化等； 6）教育：学大教育、行动教育、华图山鼎等；7）港股：关注【腾讯控股】 【泡泡玛特】，产业爆发在即的【阜博集团】，业绩快速修复的K12教培龙头【新东方】，自研数学大模型有望打开AI+空间的教培龙头【好未来】。 【8月进口游戏版号发布，共15款游戏获批】8月2日，国家新闻出版署更新《2024年进口网络游戏审批信息》，8月新增15款游戏获批，包括12款移动端游戏、4款客户端游戏、2款游戏机-NitendoSwitch游戏、1款复合载体游戏。其中《彩虹六号》、《马力欧高尔夫超级冲冲冲》、《漫威终极逆转》、《真·三国无双天下》获得多端版号。 【谷歌发布Gemma 2 2B小模型，可在iPhone 15 Pro运行】美国时间7月31日下午，谷歌在其官方博客上发布Gemma 2 2B小模型。这款轻量级模型以仅20亿参数在人工智能领域表现出色，不仅在移动设备如iPhone 15 Pro上运行高效，还在大型模型竞技场LMSYS Chatbot Arena中获得了1130分的高分，超越了许多竞争对手。这款模型通过优化体积和性能，与传统的大型模型相比，显著提升了效率和灵活性。同时，谷歌还推出了新的安全内容分类器ShieldGemma，旨在检测和缓解AI模型中的有害内容，以及解释性工具Gemma Scope，提供了对模型内部运作机制的深入理解和可解释性研究的支持。未来，更小型、更高效的模型将成为AI行业的重要发展方向。 【Meta推出SAM-2模型，并宣布支持Apache 2.0规则的商业化应用】7月30日凌晨Meta推出了SAM-2模型，继承并优化了原有SAM模型的强大功能。SAM-2采用了全新的流式记忆机制与Transformer模型完美结合，架构包括图像编码器、记忆编码器、记忆注意力模块、提示编码器和掩模解码器等核心模块，显著提升了视频和图像分割的精准度和效率。特别是记忆编码器和记忆注意力模块的引入，使得SAM-2能够利用历史帧的信息进行动态预测和分割，极大地增强了模型在处理时间序列中对象动态变化的能力。此外，Meta还分享了庞大的SA-V数据集，支持开发人员在训练过程中获取更丰富的视觉数据支持。SAM-2的推出标志着Meta在计算机视觉领域的又一重要进步，为复杂视频处理任务带来了全新的解决方案。 风险提示：政策监管风险，竞争加剧风险，宏观环境不确定性风险。 1投资聚焦 1.1行情概览 根据中信一级行业指数，本周（7.29-8.2）传媒板块上涨2.15%。涨跌幅前三的板块分别是：综合（4.78%）、消费者服务（4.11%）、综合金融（3.47%）；涨跌幅后三的板块分别是：食品饮料（-1.52%）、煤炭（-1.53%）、电力设备新能源（-2.13%）。 图表1：中信一级行业一周涨跌幅情况（2024.7.29-2024.8.2） 传媒板块本周涨跌幅前五：北巴传媒（61.1%）、欢瑞世纪（18.9%）、星期六（12.7%）、中广天择（11.1%）、电声股份（11.0%）；冰川网络（-3.1%）、华策影视（-3.5%）、华扬联众（-3.8%）、元隆雅图（-6.2%）、紫天科技（-11.3%）。 教育&人服板块本周涨跌幅前五：中公教育（37.7%）、科德教育（27.7%）、勤上股份（13.9%）、*ST豆神（13.7%）、开元教育（13.0%）；粉笔（-5.1%）、同道猎聘（-5.1%）、新东方-S（-14.4%）、高途集团（-20.0%）、好未来（-21.1%）。 重点港股&中概股上市公司一周走势：泡泡玛特（1.6%）、快手（0.5%）、猫眼娱乐（-3.2%）、爱奇艺（1.0%）、腾讯控股（1.1%）、心动公司（13.7%）、网易-S（-2.6%）、哔哩哔哩（3.7%）、阅文集团（-2.4%）、腾讯音乐（-10.4%）。 图表2：中信传媒板块TOP5涨跌幅股票（2024.7.29-2024.8.2） 图表3：重点港股&中概股上市公司一周走势（2024.7.29-2024.8.2） 1.2本周子板块观点 板块观点与推荐标的：1）出版：长江传媒、中南传媒、凤凰传媒等；2）影视院线：博纳影业、万达电影、光线传媒、猫眼娱乐等；3）AI：昆仑万维、汤姆猫、万兴科技、盛天网络、中文在线、易点天下、焦点科技、超讯通信等；4）游戏：建议关注确定性强的神州泰岳、恺英网络；5）国企：慈文传媒、皖新传媒、中文传媒、南方传媒、凯文教育、大晟文化等；6）教育：学大教育、行动教育、华图山鼎等；7）港股：关注【腾讯控股】 【泡泡玛特】，产业爆发在即的【阜博集团】，业绩快速修复的K12教培龙头【新东方】，自研数学大模型有望打开AI+空间的教培龙头【好未来】。 图表4：传媒互联网公司最新估值表（2024/8/2） 2重点事件回顾 AIGC 【谷歌发布Gemma 2 2B小模型，可在iPhone 15 Pro运行】美国时间7月31日下午，谷歌在其官方博客上发布Gemma 2 2B小模型。这款轻量级模型以仅20亿参数在人工智能领域表现出色，不仅在移动设备如iPhone 15 Pro上运行高效，还在大型模型竞技场LMSYS Chatbot Arena中获得了1130分的高分，超越了许多竞争对手。这款模型通过优化体积和性能，与传统的大型模型相比，显著提升了效率和灵活性。同时，谷歌还推出了新的安全内容分类器ShieldGemma，旨在检测和缓解AI模型中的有害内容，以及解释性工具Gemma Scope，提供了对模型内部运作机制的深入理解和可解释性研究的支持。未来，更小型、更高效的模型将成为AI行业的重要发展方向。（智元宇宙） 【Meta推出SAM-2模型，并宣布支持Apache 2.0规则的商业化应用】7月30日凌晨Meta推出了SAM-2模型，继承并优化了原有SAM模型的强大功能。SAM-2采用了全新的流式记忆机制与Transformer模型完美结合，架构包括图像编码器、记忆编码器、记忆注意力模块、提示编码器和掩模解码器等核心模块，显著提升了视频和图像分割的精准度和效率。特别是记忆编码器和记忆注意力模块的引入，使得SAM-2能够利用历史帧的信息进行动态预测和分割，极大地增强了模型在处理时间序列中对象动态变化的能力。 此外，Meta还分享了庞大的SA-V数据集，支持开发人员在训练过程中获取更丰富的视觉数据支持。SAM-2的推出标志着Meta在计算机视觉领域的又一重要进步，为复杂视频处理任务带来了全新的解决方案。（智元宇宙） 【OpenAI宣布其GPT-4o语音模式进入灰度测试。此次测试面向部分ChatGPT Plus用户开放】7月31日，OpenAI宣布GPT-4o语音模式已进入灰度测试阶段，专为部分ChatGPT Plus用户开放。这一创新功能不仅提供更自然、实时的对话环境，还支持用户随意打断对话和感知情绪回应，显著丰富了人机交互的情感层次。测试用户已积极探索多种应用场景，包括足球解说、语言教学和情感陪伴，均取得显著成效。此外，OpenAI还推出了GPT-4o Long Output功能，支持每次最多输出64K token，大幅提升了模型的输出能力，适用于更广泛的应用需求。该模式未来预计在秋季正式向所有用户开放，为语音交互体验带来新的智能化和个性化高峰。（智元宇宙） 【Midjourney细节大更新，再成文生图模型行业标杆】7月31日Midjourney发布了最新版本V6.1，此次更新全面提升了文生图模型的关键功能和性能。重点在于对生成内容的细节、连贯性、图片质量和个性化进行了显著优化。具体改进包括精细化修正眼睛、睫毛、瞳孔等细节，显著提升了生成图像的真实感和质量；优化了图片的连贯性，有效减少异常现象，增强了图像的自然表现力。此次更新通过减少像素痕迹和增强纹理细节，使生成的图片更平滑、细腻，并引入高级放大功能，保持图像放大后的清晰度和纹理质量。同时，本次更新提升了约25%的生成效率，加强了文本准确性，确保引号内文字的准确渲染。新增的个性化模型和本地代码管理功能允许用户根据个人偏好创造独特风格的作品。此外，新版本还引入了“--q 2”模式，以平衡图像质量和处理时间的需求，满足高质量图像生成的专业需求。这些更新使Midjourney再次领先文生图模型领域，成为行业新标杆。（AIGC开放社区） 游戏 【8月进口游戏版号发布，共15款游戏获批】8月2日，国家新闻出版署更新《2024年进口网络游戏审批信息》，8月新增15款游戏获批，包括12款移动端游戏、4款客户端游戏、2款游戏机-NitendoSwitch游戏、1款复合载体游戏。其中《彩虹六号》、《马力欧高尔夫超级冲冲冲》、《漫威终极逆转》、《真·三国无双天下》获得多端版号。 （东方财富） 3子板块数据跟踪 (1)游戏：根据AppStore现可预约游戏，近期热门的重点游戏包括《潮汐守望者》、《纸嫁衣7》、《叠入深渊》、《决胜巅峰》、《宝可梦大集结》等。 图表5：重点公司核心游戏畅销榜排名变化情况 (2)院线：据艺恩数据显示，内地电影市场周总票房（7.27-8.2）约10.63亿元（不含服务费）。票房排名前三的电影：抓娃娃（5.06亿）、死侍与金刚狼（1.96亿）、解密（0.83亿）。 图表6：本周票房统计（2024.7.27-2024.8.2） (3)影视视频：根据艺恩数据统计的2024年7月27日至8月2日全平台剧集收视播放量，《唐朝诡事录之西行》排名第一，全网热度83；《少年白马醉春风》排名第二，全网热度76.4；《你比星光美丽》排名第三，全网热度72.6。前五热度剧集爱奇艺独播1部，腾讯独播1部，优酷独播1部，抖音独播1部，腾讯/芒果TV联合播出1部。2024年7月27日至8月2日全平台综艺收视播放量，《喜人奇妙夜》排名第一，全网热度69.8；《说唱梦工厂》排名第二，全网热度61.1；《五十公里桃花坞第四季》排名第三，全网热度71。前五热度综艺腾讯独播2部，优酷独播1部，芒果TV独播1部，优酷/爱奇艺/腾讯联合播出1部。 图表7：剧集周排名（2024.7.27-2024.8.2） 图表8：综艺周排名（2024.7.27-2024.8.2） 4风险提示 政策监管风险，竞争加剧风险，宏观环境不确定性风险。