房地产行业第31周周报：行业销售仍然承压，新型城镇化战略五年行动计划发布

房地产行业第31周周报 行业销售仍然承压，新型城镇化战略五年行动计划发布 2024年8月4日 江宇辉地产行业首席分析师执业编号：S1500522010002联系电话：+8618621759430 邮箱：jiangyuhui@cindasc.com 证券研究报告行业研究行业周报房地产行业投资评级 看好 上次评级 看好 江宇辉地产行业首席分析师执业编号：S1500522010002联系电话：+8618621759430邮箱：jiangyuhui@cindasc.com信达证券股份有限公司CINDASECURITIESCO.,LTD北京市西城区宣武门西大街甲127号金隅大厦B座邮编：100031 行业销售仍然承压，新型城镇化战略五年行动计划发布 2024年8月4日 摘要: ⯁一周行情回顾：本周（2024/07/29-2024/08/04）申万房地产指数上涨1.32%，跑赢上证综指0.82pct，在各类板块中位列第17/31，恒生地产建筑业指数下跌2.25%，跑输恒生综指1.90pct。本周涨幅前3的地产公司 分别为：山子高科（63.95%）、空港股份（31.34%）、亚通股份（25.73%）；本周跌幅前3的地产公司分别为：九龙仓集团（-14.40%）、时代中国控股（-13.36%）、中梁控股（-12.93%）。本周恒生物业服务及管理板块下跌2.45%，跑输恒生综指2.10pct，在各类板块中位列第12/13。本周涨幅前3的物业公司分别为：金科服务（8.36%）、正荣服务（6.97%）、时 代邻里（3.23%）；本周跌幅前3的物业公司分别为：弘阳服务（-12.04%）、奥园健康（-6.86%）、宝龙商业（-4.65%）。 ⯁地产市场监测：本周（2024/07/27-2024/08/02）30个大中城新房成交面积215.24万平方米，同比上升1.22%，环比上升27.92%。14城二手房成交面积183.44万平方米，同比上升31.50%，环比下降9.84%。监测13 个重点城市库存面积11758.93万平方米，环比下降0.38%，去化周期105.97周，较上周缩短0.01周。上周（2024/07/22-2024/07/28）100大中城市土地成交建面2591.51万平方米，同比上升29.83%，环比上升38.01%；溢价率为3.80%。 ⯁房企融资情况：本周（2024/07/29-2024/08/04）房企境内新发债总额为 49.80亿元，同比下降66.91%，环比下降46.79%；债务总偿还量为75.80 亿元，同比下降29.37%，环比下降35.57%；净融资额-26.00亿元。 ⯁风险因素：政策风险：房地产调控政策收紧或放松不及预期。市场风险：房地产市场销售情况恢复程度不及预期，行业资金压力缓解不及预期。 目录 1.地产政策追踪4 1.1地产政策回顾4 2.一周行情回顾6 2.1房地产板块6 2.2物业板块6 2.3重点公司公告7 3.地产市场监测9 3.1新房成交数据9 3.2二手房成交数据9 3.3土地市场情况10 3.4库存及去化11 4.房企融资情况13 4.1房企融资详情13 风险因素14 图表目录 图表1：本周重点政策回顾4 图表2：本周房地产板块行情走势（%）6 图表3：本周申万全行业板块涨跌幅（%）6 图表4：本周地产股涨幅前10名（%）6 图表5：本周地产股跌幅前10名（%）6 图表6：本周物业板块行情走势（%）7 图表7：本周恒生全行业板块涨跌幅（%）7 图表8：本周物业股涨幅前8名（%）7 图表9：本周物业股跌幅前10名（%）7 图表10：本周重点公司公告7 图表11：30大中城市商品房成交面积及同比环比增速9 图表12：按城市能级划分商品房成交面积同比增速（%）9 图表13：按城市能级划分商品房成交面积环比增速（%）9 图表14：2024年6月新建住宅价格同比及环比增速9 图表15：15城二手房成交面积及同比和环比增速10 图表16：按城市能级分二手房成交面积同比增速（%）10 图表17：按城市能级划分二手房成交面积环比增速（%）10 图表18：2024年6月二手房价格指数同环比增速（%）10 图表19：100大中城土地成交面积及同比增速10 图表20：上周按城市能级划分土地成交面积、增速10 图表21：100大中城土地成交楼面均价及溢价率11 图表22：上周按城市能级划分成交楼面均价及溢价率11 图表23：13城库存面积及去化周期11 图表24：一线城市库存面积及去化周期11 图表25：二线城市库存面积及去化周期11 图表26：三线城市库存面积及去化周期11 图表27：重点城市库存和去化周期情况12 图表28：境内新发债规模及同比增速13 图表29：债务偿还规模及债务净融资规模13 图表30：房企债券发行详情13 1.地产政策追踪 1.1地产政策回顾 图表1：本周重点政策回顾 日期 发布地区 内容 7月29日 辽宁省沈阳市 7月29日，经沈阳住房公积金管理委员会审议通过，2024年8月1日起，对住房公积金部分缴存和个人贷款政策作出调整。职工单方缴存住房公积金的，最高贷款额度由60万元调整为65万元；夫妻双方缴存住房公积金的，最高贷款额度由80万元调整为85万元；家庭成员3人及以上缴存住房公积金共同申请公积金贷款的，最高贷款额度由100万元调整为105万元。在沈阳市新购买自住住房的现役军人，可到沈阳公积金中心办理住房公积金贷款。已生育二孩及以上的多子女家庭，首次使用住房公积金贷款购买自住住房的，按照首套首付比例和首套贷款利率执行，再次使用住房公积金贷款购买自住住房的，按照首套首付比例和二套贷款利率执行。同时，多子女家庭住房公积金贷款限额放宽到当期最高贷款额度的1.3倍支持政策继续执行。 7月30日 全国 中共中央政治局7月30日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。会议强调，要持续防范化解重点领域风险。要落实好促进房地产市场平稳健康发展的新政策，坚持消化存量和优化增量相结合，积极支持收购存量商品房用作保障性住房，进一步做好保交房工作，加快构建房地产发展新模式。要完善和落实地方一揽子化债方案，创造条件加快化解地方融资平台债务风险。要统筹防风险、强监管、促发展，提振投资者信心，提升资本市场内在稳定性。 7月31日 全国 国务院日前印发《深入实施以人为本的新型城镇化战略�年行动计划》，对未来�年推进新型城镇化建设的总体要求、重点任务、政策措施和组织实施等作出部署。《行动计划》提出4项重大行动、19项重点任务及有关政策措施。一是实施新一轮农业转移人口市民化行动，提出进一步深化户籍制度改革、健全常住地提供基本公共服务制度、促进农业转移人口在城镇稳定就业、保障随迁子女在流入地受教育权利、完善农业转移人口多元化住房保障体系、扩大农业转移人口社会保障覆盖面6项任务，以及完善农业转移人口市民化激励政策、健全进城落户农民农村权益维护政策。二是实施潜力地区城镇化水平提升行动，提出培育特色优势产业集群、促进产业园区提级扩能、强化产业发展人才支撑、增强城镇综合承载能力4项任务，以及健全产业跨区域新布局激励机制、强化土地节约集约利用、加强资金多元投入保障等政策措施。三是实施现代化都市圈培育行动，提出提升城际通勤效率、强化产业分工协作、加快市场一体化建设、推进公共服务共建共享4项任务和支持都市圈建设的政策措施。四是实施城市更新和安全韧性提升行动，提出推进城镇老旧小区改造、加快推进保障性住房等“三大工程”建设、加强城市洪涝治理、实施城市生命线安全工程、推进绿色智慧城市建设5项任务和支持城市更新的政策措施。 7月31日 江西省南昌市 江西省南昌市近日印发《关于促进我市房地产市场“以旧换新”工作的通知》，明确对购买新建商品住房合同备案时间在本通知施行之日起至2024年12月31日期间，且在新房备案时间的前后12个月内完成旧房出售（不含继承、赠与、离婚析产）的居民，在新房完成不动产登记后，由受益财政按购房合同金额的2%给予补贴。鼓励房地产开发企业积极参加“以旧换新”活动，提供“以旧换新”专用房源和具体的价格优惠。鼓励经纪机构优先推荐参加“以旧换新”活动的房源，并对买卖双方收取的佣金给予一定优惠。对企业参与收购二手住房用于保障性租赁住房的，可享受国家、省、市保障性租赁相关资金补助和税费减免政策。 8月1日 广东省广州市 8月1日，广州住房公积金管理中心、广州市住房和城乡建设局发布《关于支持提取住房公积金支付购房首付款的通知》，明确购房人及其配偶（以下统称“申请人”）在本市行政区域内购买新建商品住房，完成商品房买卖合同网签后，可按合同约定申请将住 房公积金账户余额划转至购买房屋所属项目的商品房预售资金监管账户，用于支付购房首付款。购买同一套住房，申请人各可提取一次购房首付款。 8月1日 全国 8月1日，国新办举行“推动高质量发展”系列主题新闻发布会。国家发改委副秘书长袁达在国新办新闻发布会上表示，国家发改委将采取一系列措施，以促进房地产市场的平稳健康发展。具体措施包括加快构建房地产发展新模式，以及进一步做好保交房工作。同时，袁达还提到，国家发改委将落实一揽子化债方案，并有针对性地完善相关措施，以稳妥处置金融风险。此外，将筑牢有效防控系统性风险的金融稳定保障体系。在加强房地产市场调控政策的同时，国家发改委还将加强对金融机构的监管，以防范金融风险并维护金融市场稳定。 8月1日 全国 8月1日，中国人民银行召开2024年下半年工作会议。会议要求要扎实做好金融支持融资平台债务风险化解。防范化解房地产金融风险，落实好3000亿元保障性住房再贷款政策，促进加快建立租购并举的住房制度。推动建立权责对等、激励相容的风险处置机制，积极稳妥推动存量风险处置。 8月2日 全国 8月2日，财政部经济建设司司长符金陵在发布会上宣布，财政部将支持筹建公租房和保障性租赁住房，以帮助城镇住房困难群体、新市民和青年人解决住房问题。此外，财政部还表示将支持农业转移人口市民化，确保他们能够平等享受教育、医疗和住房保障等基本公共服务。 资料来源：新华网、中国房地产网、澎湃新闻、广州住房公积金管理中心、中国人民银行、观点网、信达证券研发中心整理 2.一周行情回顾 2.1房地产板块 本周（2024/07/29-2024/08/04）申万房地产指数上涨1.32%，跑赢上证综指0.82pct，在各类板块中位列第17/31，恒生地产建筑业指数下跌2.25%，跑输恒生综指1.90pct。 本周涨幅前10的地产公司分别为：山子高科（63.95%）、空港股份（31.34%）、亚通股份（25.73%）、珠江股份（21.21%）、弘阳地产（18.18%）、大名城（18.06%）、易居企业控股（17.78%）、福星股份（15.43%）、深物业A（12.16%）、新黄浦（11.08%）； 本周跌幅前10的地产公司分别为：九龙仓集团（-14.40%）、时代中国控股（-13.36%）、中梁控股（-12.93%）、恒隆地产（-12.46%）、越秀地产（-12.38%）、建发国际集团（-9.09%）、融信中国（-8.28%）、世茂集团（-8.11%）、中国奥园（-7.91%）、恒隆集团（- 7.35%）。 图表2：本周房地产板块行情走势（%）图表3：本周申万全行业板块涨跌幅（%） 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% -1.0% -2.0% -3.0% 房地产(申万)恒生地产建筑业上证指数 2024/7/292024/7/302024/7/312024/8/012024/8/02 8% 6% 4% 2% 0% -2% 电力设备公用事业煤炭 食品饮料建筑材料汽车 石油石化通信 家用电器电子 银行 纺织服饰基础化工有色金属房地产钢铁 环保 机械设备计算机交通运输传媒 美容护理非银金融轻工制造国防军工商贸零售农林牧渔医药生物建筑装饰社会服务综合 -4% 资料来源：iFinD，信达证券研发中心资料来源：iFi