香港投资日志

大市主要指标 个股点评 2024年8月1日 创科实业(669)目标价:110 创科实业主要从事电动工具以及地板护理业务，核心品牌包括MILWAUKEE和RYOBI。以2023年收入看，北美市场收入占比高达76.6%。目前美国住房需求依然强劲，这是由于可用房屋库存水平较低，美国住房空置率于2024年第1季降至0.8%（2023年第4季为0.9%），仅比历史低点高0.1个百分点。市场预测美联储将在第三季度开启降息周期。当房贷利率下行时，预期部分资金将转向房地产行业。相应地，家居装修行业同样受惠未来的房地产市场复苏。 止蚀价:92 7月31日7月30日7月29日 大市成交(百万元) 118,900 90,000 84,700 上升股份 1,123 481 728 下跌股份 431 4,049 749 恒生指数17,34517,00317,238 变动+342-235+217 恒生指数技术指标 10天平均线17,322 50天平均线17,996 250天平均线17,417 14天RSI44.98 第一阻力位17,600 海尔智家(6690)目标价:30 国家发改委及财政部早前公布措施，提高汽车及家电以旧换新补贴。家电以旧换新方面，购买冰箱、电视、空调及计算机等8类家电给予以旧换新补贴，补贴额为价格的15%，如果属于效能一级的电器补贴再多5%。整体上，消费品以旧换新等政策将继续成为今年经济增长的最重要引擎。海尔智家可直接受惠。 止蚀价:24 第一支持位17,200 国企指数技术指标 10天平均线6,126 50天平均线6,402 250天平均线6,039 14天RSI41.62 第一阻力位6,200 建行(939)目标价:6.3 最近三中全会闭幕，《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》提出，“充分赋予各城市政府房地产市场调控自主权，因城施策，允许有关城市取消或调减住房限购政策。”多部门打出金融、土地、存量商品住房消化等政策“组合拳”，各地结合本地实际适时优化调整房地产政策，政策效应有助加快房地产市场重塑信心、走出调整期的步伐。房地产相关政策支持对内银都有正面作用。建行2024年第一季不良贷款率1.36%，较去年末下降0.01个百分点。公司财务状况稳定，未来将配发中期股息，股息率逾7%，具有一定的防御性。 止蚀价:5 第一支持位5,800 大市点评 联储局周三维持利率不变，但承认最近在通胀和劳动力市场降温方面取得了进展，这让投资者希望联储局可能会尽早开始降息。「我们认为(降息)的时机正在临近……如果我们确实得到了我们希望得到的数据，那么我们可能会在9月份降低政策利率，」联储局主席鲍威尔周三表示。他还表示，「我不认为目前的劳动市场可能会引发严重的通胀压力。所以我不希望看到劳动市场进一步降温。」 港股通周三净流入22.91亿元，其中，腾讯控股(700)流入最多，达21.4亿港元； 其次是中国银行(3988)。盈富基金(2800)则录得最多净流出，为17.2亿港元；其次是南方恒生科技(3033)。 海尔智家(6690):摘要 收市价(港元) 25.65 2024预期市盈率(倍) 11.65 2024预期股息率(%) 3.91 52周高(港元) 32 52周低(港元) 20.1 14天RSI 52.1 每日焦点海尔智家(6690):受惠以旧换新政策 国家发改委及财政部早前公布措施，提高汽车及家电以旧换新补贴。 家电以旧换新方面，购买冰箱、电视、空调及计算机等8类家电给予以旧换新补贴，补贴额为价格的15%，如果属于效能一级的电器补贴再多5%。 回顾2024年一季度，公司实现收入689.78亿元人民币(下同)、归属于上市公司股东的净利润47.73亿元，分别同比增长6.01%及20.16%。在国内市场，公司持续促进结构升级与高端品牌占比提升。在当季，公司在冰箱行业线下1万元以上价位段零售额份额达到53.2%，同比增加2.2个百分点。而海外市场表现方面，收入增长4%、经营利润增长超两位数。该季整体毛利率达到29.0%，较2023年同期上升0.3个百分点。 整体上，消费品以旧换新等政策将继续成为今年经济增长的最重要引擎。海尔智家可直接受惠。 分析员:谭美琪 沪/深港通数据 沪股通深股通港股通(合计) 每日额度余额(亿人民币)743.13650.87790.81 占额度(%)17.713.494.1 十大活跃港股通(沪) 股份名称代号买入金额(港元)卖出金额(港元)成交金额(港元) 腾讯控股7001,659,773,420331,419,7001,991,193,120 中国海洋石油883668,454,530556,061,0011,224,515,531 盈富基金28003,936,255823,479,955827,416,210 大众公用1635367,868,480363,038,100730,906,580 中国银行3988613,563,33039,997,550653,560,880 汇丰控股597,047,560527,696,560624,744,120 美团－Ｗ3690490,409,250118,769,598609,178,848 南方恒生科技303311,219,897591,367,468602,587,365 药明生物2269199,546,460356,997,250556,543,710 中国神华1088107,112,500420,675,525527,788,025 资源来源:港交所 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖出金额(港元) 成交金额(港元) 腾讯控股 700 1,152,585,800 336,930,794 1,489,516,594 盈富基金 2800 3,155,950 907,737,140 910,893,090 中国海洋石油 883 330,435,450 359,580,922 690,016,372 南方恒生科技 3033 1,811,260 474,455,614 476,266,874 中国移动 941 256,786,450 190,098,306 446,884,756 小米集团－Ｗ 1810 287,698,332 127,367,700 415,066,032 美团－Ｗ 3690 234,461,210 66,785,367 301,246,577 大众公用 1635 162,389,630 138,814,410 301,204,040 恒生中国企业 2828 12,268,088 279,565,812 291,833,900 中广核电力 1816 141,352,020 116,091,720 257,443,740 资源来源:港交所 十大活跃港股通(深) 其他数据十大成交股份 股份 代号 变幅 按盘价 成交金额(亿) 盈富基金 2800 2.34% 17.96 108.24 腾讯控股 700 2.43% 362.20 73.43 阿里巴巴－ＳＷ 9988 1.44% 77.30 49.10 汇丰控股 5 4.64% 69.95 38.89 南方恒生科技 3033 2.61% 3.45 32.05 恒生中国企业 2828 2.25% 62.82 26.52 美团－Ｗ 3690 2.73% 109.30 23.64 中国海洋石油 883 2.91% 20.50 18.58 中国平安 2318 2.55% 34.15 17.19 友邦保险 1299 -0.29% 52.50 15.86 十大沽空股份 股份 代号 沽空金额 成交金额 沽空比率 腾讯控股 00700.HK 11.48亿 73.43亿 15.64% 汇丰控股 00005.HK 7.30亿 38.89亿 18.77% 阿里巴巴－ＳＷ 09988.HK 6.96亿 49.10亿 14.18% 中国银行 03988.HK 5.33亿 13.65亿 39.03% 恒生银行 00011.HK 4.86亿 9.20亿 52.87% 盈富基金 02800.HK 4.19亿 108.24亿 3.87% 美团－Ｗ 03690.HK 3.88亿 23.64亿 16.43% 中国海洋石油 00883.HK 3.72亿 18.58亿 20.00% 中国平安 02318.HK 3.57亿 17.19亿 20.76% 香港交易所 00388.HK 3.27亿 14.25亿 22.93% 资源来源:AAStocks 本周经济日志 日期 地区 事项 预测资料 上次数据 周一 美国 McDonald(MCD)业绩 周二 美国 6月JOLTS职位空缺 8,140k 6月经咨询委员会消费者信心 99.7 100.4 AMD(AMD)、Pfizer(PFE)、Microsoft(MSFT)、Starbucks(SBUX)业绩 欧元区 第2季GDP(年比)第二次公布 0.5% 0.4% 香港 恒隆地产(101)、普拉达(1913)、渣打(2888)业绩 周三 美国 6月ADP就业变动 168k 150k 6月成屋销售(月比) 1.5% -2.1% Boeing(BA)、Facebook(META)、MasterCard(MA)、T-Mobile(TMUS)业绩 欧元区 7月CPI(年比) 2.4% 2.5% 中国 7月制造业PMI 49.3 49.5 7月非制造业PMI 50.2 50.5 日本 日本央行议息会议 香港 汇丰(5)、恒生(11)业绩 周四 美国 联储局议息会议(香港时间8月1日凌晨公布)首次申请失业救济金人数（截至7月27日) 235k 持续申请失业救济金人数（截至7月20日) 1,851k 第2季非农业生产力 1.6% 0.2% 7月标普全球制造业PMI(终值) 49.5 Amazon(AMZN)、Apple(AAPL)、Intel(INTC)业绩 欧元区 7月HCOB制造业PMI(终值) 45.6 香港 百威亚太(1876)业绩 中国 7月财新制造业PMI 51.8 周五 美国 7月非农业就业人口变动 175k 206k 7月失业率 4.1% 4.1% 7月时薪(月比) 0.3% 0.3% 6月耐用品订单(终值) -6.6% ExxonMobile(XOM)业绩 上述凯基分析员为证监会持牌人，隶属凯基证券亚洲有限公司从事相关受规管活动，其及／或其有联系者并无拥有上述有关建议股份，发行人及／或新上市申请人之财务权益。 免责声明部份凯基证券亚洲有限公司股票研究报告及盈利预测可透过www.kgi.com.hk取阅。详情请联络凯基客户服务代表。本报告的资料及意见乃源于凯基证券亚洲有限公司的内部研究活动。本报告内的数据及意见，凯基证券亚洲有限公司不会就幷公正性、准确性、完整性及正确性作出任何申述或保证。本报告所载的资料及意见如有任何更改，本行幷不另行通知。本行概不就因任何使用本报告或其内容而产生的任何损失承担任何责任。本报告亦不存有招揽或邀约购买或出售证券及/或参与任何投资活动的意图。本报告只供备阅，幷不能在未经凯基证券亚洲有限公司书面同意下，擅自复印或发布全部或部份内容。凯基集团成员公司或其联属人可提供服务予本文所提及之任何公司及该等公司之联属人。凯基集团成员公司、其联属人及其董事、高级职员及雇员可不时就本报告所涉及的任何证券持仓。