香港投资日志

大市主要指标 个股点评 2024年8月29日 8月28日8月27日8月26日 大市成交(百万元) 93,900 91,900 83,600 上升股份 525 789 929 下跌股份 972 771 638 恒生指数17,69217,87517,799变动 -182 +76 +187 恒生指数技术指标 10天平均线 17,563 50天平均线17,537250天平均线 17,274 14天RSI56.38第一阻力位 17,800 第一支持位17,400 国企指数技术指标 10天平均线6,201 50天平均线6,222 250天平均线6,004 14天RSI54.26 第一阻力位6,500 第一支持位6,000 长江基建(1038)目标价62 集团上半年录得股东应占溢利43.1亿港元，按年增加2%。当中，来自英国业务的溢利贡献为18.6亿元，按年增加17%。有关NorthumbrianWater的2025至2030年度之规管期决定草案，准许回报及总开支补贴均有机会获提高，最终决定将于年底公布。集团之财务实力持续雄厚，于6月30日持有现金92亿港元，负债净额对总资本净额比率为9.8%。长江基建与其他同为长江集团成员之策略伙伴，皆具备雄厚之财务实力，无论在现有行业或崭新领域，均处于有利位置把握与时涌现之环球投资机遇。 止蚀价:53 腾讯(700)目标价:430 腾讯第二季度非国际财务报告准则净利润增53%至573亿人民币，远胜预期。增值服务业务收入同比增长6%，胜预期。网络广告业务收入同比增长19%，胜预期。得益于收入结构向高利润率的业务倾斜以及成本管控，毛利率料提升至53.3%(2Q23:47.48%;1Q24:52.6%)。腾讯的国内游戏业务在下半年料有所复苏，受惠于《地下城与勇士手游》的推出。 止蚀价:329 创科实业(669)目标价:110 创科实业主要从事电动工具以及地板护理业务，核心品牌包括MILWAUKEE和RYOBI。创科实业上半年表现强劲，销售额增长6.3%至73亿美元，纯利增长15.7%至5.5亿美元。MILWAUKEE业务录得双位数的销售增长，RYOBI的表现亦跑赢市场。2024年上半年毛利率上升67个基点，达到39.9%。自2018年以来，公司将生产业务拓展至中国生产厂房以外的地方，于越南、墨西哥及美国设立初创厂房。制造设施的多元化使公司能够在全球脱钩的趋势中减轻供应链风险。 止蚀价:100 大市点评 辉达周三公布了好于预期的第二季业绩，这家芯片制造商宣布了500亿美元的股票回购计划。报告发布后，辉达在盘后交易下跌超过6%。非公认会计准则(Non-GAAP)摊薄后每股收益为0.68美元，较上一季成长11%，较上年同期成长152%。季度营收为300亿美元，较第一季成长15%，比去年同期成长122%。两者都超出预期。数据中心营收年增154%，支撑了季度业绩的强劲成长。 港股通周三净流入26.68亿元，其中，南方恒生科技(3033)流入最多，达6.93亿港 元；其次是农夫山泉(9633)。腾讯控股(700)则录得最多净流出，为6亿港元；其次是紫金矿业(2899)。 中国平安(2318):摘要 收市价(港元) 36.2 2024预期市盈率(倍) 5.15 2024预期股息率(%) 7.48 52周高(港元) 50.3 52周低(港元) 29.55 14天RSI 63.74 每日焦点中国平安(2318):寿险主业盈利能力见复苏 中国平安2024年上半年取得收入5540.97亿元，同比增长 1.46%，寿险及健康险、财产保险以及银行三大核心业务稳定增长，合计归属于母公司股东的营运利润795.65亿元，同比增长1.7%。期间归母净利润746.19亿元，同比增长6.84%。 上半年寿险及健康险业务新业务价值达223.20亿元，同比增长11.0%。其中，代理人渠道新业务价值增长10.8%，人均新业务价值同比增长36.0%，产能持续提升。代理人34万人，较上季增加0.7万人，为2020年第三季以来首次出现季比正增。平安集团联席首席执行官兼副总经理郭晓涛谈及“寿险行业保险产品预定利率将下调”这一问题时表示，这一调整对寿险行 业是重大利好，将有效防止行业利差损持续恶化，平安寿险也将会受益于行业调整。为了应对这一变化，公司将对产品结构进一步优化调整，未来产品结构将以分红产品作为主打产品，预计占销售的50%以上。 产险方面，平安产险保险服务收入1,619.1亿元，按年增长3.9%。整体综合成本率97.8%，同比优化0.2个百分点，主要受保证保险业务承保损失下降影响。 期内，平安银行实现净利润258.79亿元，按年增长1.9%。截至2024年6月末，核心一级资本充足率上升至9.33%，拨备覆盖率264.26%。 总体而言，中期业绩胜预期，寿险主业盈利能力见复苏，投资者可分注买入。。 分析员:谭美琪 沪/深港通数据 沪股通深股通港股通(合计) 每日额度余额(亿人民币)401.72389.10259.37 占额度(%)18.813.827.6 十大活跃港股通(沪) 股份名称代号买入金额(港元)卖出金额(港元)成交金额(港元) 腾讯控股700525,958,640987,725,4491,513,684,089 安踏体育2020291,964,730300,626,370592,591,100 中国移动941299,577,500247,507,000547,084,500 中国海洋石油883193,370,500281,793,006475,163,506 小米集团－Ｗ1810309,853,208133,941,024443,794,232 美团－Ｗ3690242,963,740168,636,404411,600,144 南方恒生科技3033338,580,9862,321,136340,902,122 农夫山泉9633268,365,86050,638,891319,004,751 工商银行1398139,740,000162,688,380302,428,380 建设银行939137,222,710152,698,870289,921,580 资源来源:港交所 十大活跃港股通(深) 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖出金额(港元) 成交金额(港元) 腾讯控股 700 469,885,340 608,981,756 1,078,867,096 美团－Ｗ 3690 201,944,100 376,064,248 578,008,348 安踏体育 2020 295,190,180 152,187,209 447,377,389 中国海洋石油 883 296,043,900 136,522,488 432,566,388 南方恒生科技 3033 359,809,811 2,644,158 362,453,969 紫金矿业 2899 72,942,880 218,363,240 291,306,120 信达生物 1801 120,576,375 123,404,876 243,981,251 快手－Ｗ 1024 104,510,315 132,013,290 236,523,605 理想汽车－Ｗ 2015 92,374,800 108,412,310 200,787,110 中国平安 2318 147,191,425 40,071,025 187,262,450 资源来源:港交所 其他数据十大成交股份 股份 代号 变幅 按盘价 成交金额(亿) 腾讯控股 700 -1.99% 374.20 54.88 盈富基金 2800 -0.92% 18.30 48.33 美团－Ｗ 3690 -3.20% 102.80 45.30 恒生中国企业 2828 -1.11% 64.08 43.13 阿里巴巴－Ｗ 9988 -1.06% 79.10 30.70 南方恒生科技 3033 -1.45% 3.39 29.74 安踏体育 2020 4.47% 74.85 20.93 京东集团－ＳＷ 9618 1.77% 103.50 16.05 建设银行 939 -0.34% 5.82 15.12 小米集团－Ｗ 1810 0.42% 18.96 14.36 十大沽空股份 股份 代号 沽空金额 成交金额 沽空比率 美团－Ｗ 03690.HK 8.72亿 45.30亿 19.25% 腾讯控股 00700.HK 8.03亿 54.88亿 14.62% 恒生中国企业 02828.HK 7.69亿 43.13亿 17.82% 农夫山泉 09633.HK 5.66亿 11.88亿 47.63% 阿里巴巴－Ｗ 09988.HK 5.56亿 30.70亿 18.11% 比亚迪股份 01211.HK 4.79亿 10.93亿 43.87% 携程集团－Ｓ 09961.HK 4.62亿 11.98亿 38.54% 安踏体育 02020.HK 4.00亿 20.93亿 19.12% ＸＬ二南方恒科 07226.HK 3.70亿 7.77亿 47.71% 建设银行 00939.HK 3.59亿 15.12亿 23.75% 资源来源:AAStocks 本周经济日志 日期 地区 事项 预测资料 上次数据 周一 美国 7月耐用品订单 3.9% -6.7% 香港 中国石油(857)业绩 周二 美国 8月经咨询委员会消费者信心 100.0 100.3 中国 7月工业利润(年初至今) 3.5% 香港 华润电力(836)、华润置地(1109)、安踏(2020)、农夫山泉(9633)、携程(9961)业绩 周三 香港 中海外(688)、中海油(883)、比亚迪(1211)、理想汽车(2015)、交通银行(3328)、美团点评(3690)业绩 周四 美国 首次申请失业救济金人数（截至8月24日) 232k 持续申请失业救济金人数（截至8月17日) 1,863k 第二季GDP年化(季比) 2.8% 2.8% 7月成屋待完成销售(月比) 4.8% NVIDIA(NVDA)业绩 香港 中银香港(2388)、招商银行(3968)、中国银行(3988)业绩 周五 美国 7月个人收入 0.2% 0.2% 7月个人开支 0.5% 0.3% 8月密歇根大学消费者信心指数(终值) 67.8 67.8 7月PCE物价指数(月比) 0.2% 0.1% 7月PCE物价指数(年比) 2.6% 2.5% 7月核心PCE物价指数(月比) 0.2% 0.2% 7月核心PCE物价指数(年比) 2.7% 2.6% 欧元区 8月CPI(年比) 2.6% 香港 中国神华(1088)业绩 周六 中国 8月制造业PMI 49.4 8月非制造业PMI 50.2 上述凯基分析员为证监会持牌人，隶属凯基证券亚洲有限公司从事相关受规管活动，其及／或其有联系者并无拥有上述有关建议股份，发行人及／或新上市申请人之财务权益。 免责声明部份凯基证券亚洲有限公司股票研究报告及盈利预测可透过www.kgi.com.hk取阅。详情请联络凯基客户服务代表。本报告的资料及意见乃源于凯基证券亚洲有限公司的内部研究活动。本报告内的数据及意见，凯基证券亚洲有限公司不会就幷公正性、准确性、完整性及正确性作出任何申述或保证。本报告所载的资料及意见如有任何更改，本行幷不另行通知。本行概不就因任何使用本报告或其内容而产生的任何损失承担任何责任。本报告亦不存有招揽或邀约购买或出售证券及/或参与任何投资活动的意图。本报告只供备阅，幷不能在未经凯基证券亚洲有限公司书面同意下，擅自复印或发布全部或部份内容。凯基集团成员公司或其联属人可提供服务予本文所提及之任何公司及该等公司之联属人。凯基集团成员公司、其联属人及其董事、高级职员及雇员可不时就本报告所涉及的任何证券持仓。