瞄准价值数万亿美元的未开发金融科技市场 ： 与 Arta Finance 的 Caesar Sengupta 的对话

瞄准价值数万亿美元的未开发金融科技市场：与ArtaFinance的CaesarSengupta的对话 尖端金融科技的首席执行官解释了他的初创公司如何为成功的专业人士提供曾经为超级富豪保留的投资服务。 ©GettyImages 2024年2月 作为八个联合创始人总部位于美国和新加坡的ArtaFinance在Google的几年中彼此了解，他们认识到针对像他们这样的人的投资服务存在巨大的市场缺口：成功的专业人士，他们做得很好，但还不够好 获得顶级金融服务。由于总的可寻址市场达数万亿美元，他们决定推出一家金融科技初创公司，使用由人工智能驱动的数字平台，大规模提供这些精英服务。该合资企业迅速吸引了超过9200万美元的知名投资者和风险投资（VC）资金，已经在美国开展业务，并将于2024年初在新加坡开始运营。在这一集中，ArtaFiace首席执行官CaesarSegpta与麦肯锡的TomasLabota坐在一起，讨论了Arta的使命，即通过向客户提供数字私人银行和家庭办公室的服务来实现公开市场投资的自动化，并提供对替代资产的访问。 随后是播客的编辑抄本。播客抄本 TomasLaboutka:嗨，凯撒。欢迎来到冒险。很高兴有你。 凯撒·森古普塔:非常感谢你邀请我。很高兴和你聊天。 TomasLaboutka:凯撒，你在谷歌的职业生涯非常成功。15年来，你 在印度领导GooglePay，你是Chromebook开发的掌舵人。你本可以继续前进，但你决定跳槽去建立ArtaFinance。这背后的故事是什么？ 凯撒·森古普塔:问得好，我喜欢你的说法。当你发现一个比你正在做的更大的机会时，我认为所有的事情都会导致你去做。在许多方面，Arta源于我们团队在Google的一些经验。我有八个联合创始人；我们是一家相当奇怪的公司。在8位联合创始人中，我们一起工作了8到15年，成为了朋友。 当朋友们谈论财务和金钱时，我们意识到为表现良好并最终拥有更大净资产的专业人员提供服务存在巨大的市场缺口。他们还没有达到2000万至2500万美元的水平，私人银行将为他们提供出色的服务，或者在更高的水平上拥有自己的家族办公室。 这些人没有得到服务，我们觉得自己需要。当我们与其他人交谈时，我们意识到这是一个巨大的全球机会。我们估计，在整个潜在市场（TAM）中，有数亿人需要这样的服务，我们使用技术和AI为他们提供大规模的私人银行或数字家庭办公室服务。 一旦我们看到了这个机会，我们觉得时机是对的，考虑到我们在哪里 飞跃麦肯锡 LeapbyMcKinsey与已建立的组织合作，以想象，建立和扩展新业务-并一次又一次地发展所需的能力。我们汇集了全球专家网络 ，以建立动态，创新的业务，从而振兴整个组织。 在McKinsey.com上了解有关LeapbyMcKinsey的更多信息。 2 瞄准价值数万亿美元的未开发金融科技市场：与ArtaFinance的CaesarSengupta的对话 technology,AI,andourcareers.ItwasnotquiteinlinewithwhatGoogledoes—Googleisnotawealthmanager —sowedecidedthebestwaytodothiswouldbetostartsomethinguponour 在谷歌和其他地方的朋友和其他人的大力支持下。 TomasLaboutka:阿尔塔到底在做什么？ 凯撒·森古普塔:如果您考虑私人银行或财富管理公司 ，它将帮助您增长并保护您的资金。Arta所做的就是通过在公开市场上的投资来帮助您增加资产。我们基本上已经自动化了各种公开市场投资，从非常简单的机器人顾问一直到非常复杂的量化策略 但如果你想做的就是投资标准普尔500指数的直接指数基金，并使用税收损失收获，我们也会让你这样做。 很多人只投资于公开市场。但是我们认为许多专业人士-就像超级富豪-应该投资于另类资产，如私募股权，私人信贷和私人房地产企业。我们给 人们可以获得这些投资，但金额要低得多。您可以从25,000美元或在某些情况下100,000美元开始，而不是通常必须投资的数百万美元。它使这些投资更加平易近人。 我们还提供定时投资的结构化产品，因此您不必了解衍生品、看涨期权和看跌期权的复杂性。我们还提供税收优惠投资，通过永久人寿保险政策进行结构，并设立信托和房地产。从本质上讲，我们提供您从家族理财室或私人银行期望的完整价值主张。我们通过数字平台为会员和用户提供服务，专家和其他人在需要的地方提供支持。 TomasLaboutka:你说的是数字化财富管理。机器人顾问等已经有10到15年了。 你带来的独特价值主张是什么？人工智能扮演了什么角色？ 凯撒·森古普塔:正如你提到的，机器人顾问已经存在了十年左右的时间。他们采用了一个非常简单的概念，即采用定期重新平衡的平衡投资组合，并使用技术来扩展它。我们所做的是将它带入了十年或二十年的未来。 从本质上讲，我们已经自动化了各种公开市场投资，也让人们可以使用替代资产，但票价要低得多。 在许多方面，我们正在做私人银行所做的事情，但是使用技术来扩展这些服务。我们的想法是，对于所有十年前开始使用机器人顾问的人来说，阿尔塔是您毕业的地方。机器人顾问为您提供了很好的服务。但是当您开始考虑自己的财务未来并开始考虑扩展时 上，阿尔塔是你会来一个成熟的数字私人银行或数字家庭办公室。 我们以几种不同的方式使用AI。我们从两年前开始，在生成AI出现之前，它主要是机器 学习。如果您考虑一堆非常复杂的量化投资基金 ，我们将机器学习应用于其中一些技术和技巧。我们现在可以 提供这些在个性化的水平开始 $25,000. 有了生成人工智能，潜力是如此令人兴奋，世界才刚刚开放。我们正在做大量的工作，使用大型语言模型来实现主题投资。例如，今天，如果你想投资某个你感兴趣的主题，你需要一个相当老练的投资经理为你设置，或者找到一个合适的对冲基金。 但是，如果您可以将主题键入到系统中，然后生成适合的资产 那个主题？你可以投资你的钱，系统会为你关注它，所有这一切都将通过人工智能来完成。我们刚刚开始探索生成人工智能的表面，我对它未来能做什么感到超级兴奋。 TomasLaboutka:这真的很有趣。你在联合创始人和早期员工身上寻找的能力是什么？是什么让你不仅有权在这里踢球，而且有权与现任企业、其他初创企业或可能正在考虑进入这个市场的竞争对手竞争？ 凯撒·森古普塔:当您选择联合创始人时，有几件事。首先，这有点像婚姻。在这种情况下，这是八种婚姻 。因此，您需要了解您的联合创始人，并相信他们是您希望在接下来的几十年中与之共事的那种人。但是我们中的许多人已经在一起工作了很长时间 时间。我们大约有六个人开始了ChromeOS,然后我们开始了GooglePay。我们有很多一起构建产品的历史。 因此，第一部分是历史，化学反应和您一起工作的时间。第二部分是关于拥有正确的技能。在这种情况下，我们可以看到问题，这是我们自己面临的问题。我们可以看到解决方案是什么：使用技术。但是要建立它，我们需要三个关键技能。 首先，你需要能够大规模构建深度技术的人，尤其是人工智能。我们的首席技术官ZelidragHorg负责GooglePay的工程，在此之前，他负责ChromeOS。我们的一位工程领导者，另一位联合创始人，是Gmail的工程经理，他建立并将Gmail从数千万用户发展到数十亿用户。这些都是深奥的技术人员，他们知道如何构建和扩展，团队已经扩大 。 第二，你需要来自深度金融的人。创始团队中有一些人来自金融内部。我们的首席信息官Chirag Yagnik经营算法对冲基金。我们的保险业务由保险业的另一位类似的坚定支持者SamitaMalik领导，他花了20年时间建立保险业务。 第三个关键功能是推动增长。这需要能够使用这些复杂的金融工具和行话的人，并帮助人们理解这一切，与用户互动并推动增长。这个群体包括许多建立GooglePay并推动全球从零增长到数亿用户的人 。我们组建了一个拥有这三种技能的团队 深度科技、深度金融和增长驱动因素，我认为这种组合将非常有效地创建一个可扩展的平台。 这里的机会不是从任何人那里夺走用户，因为这是一个尚未开发的市场。大多数私人银行无法获取、解决或迎合拥有几十万到1000万美元净资产的投资者。大多数消费银行不知道如何进入这个市场，所以这里有一个完全开放的空间，需要一个相当复杂的产品。但你需要这三样东西来建立市场，扩大每个人的空间。 TomasLaboutka:您如何在资金方面获得正确的资源？我们看到许多从头开始建立企业的公司拥有相当强劲的资产负债表， 并且能够为初创企业提供资金。从这个角度来看 ，您实际上是如何看待资源的？ 凯撒·森古普塔:有一群老年人开一家公司有一个好处，那就是他们在职业生涯中稍微走得更远，无论是在净资产方面，还是在网络方面。这两者有很大的不同。最初，当我们开始时，我们 我们为自己提供了资金，我们知道我们有足够的资金来容纳一个大约50人的团队 一年，对于大多数初创企业来说，这实际上是一个相当惊人的奢侈品。 但当我们开始与谷歌的人交谈时，包括前任首席执行官埃里克·施密特， 现任首席执行官SundarPichai以及与我们合作多年的合作伙伴，发生了两件事。 首先，他们都说：“这个问题引起了我们的共鸣。我们希望我们在30多岁的时候，在我们的生活中有10或20年前，我们真的大步向前。”其次，他们说：“我们会喜欢 看到这种情况发生并成为这次旅程的一部分。”因此 ，我们最终吸引了大量的天使投资者来支持我们并帮助我们成长，我们现在有140名天使投资者。 随着天使投资人的加入，我们开始与过去合作过的一些风投基金进行交谈，他们最终领导了我们的种子轮。 我们最终进行了A系列的快速跟进，并筹集了约9200万美元。显然，原因之一是我们希望这些人与我们一起旅行。但是其次，当您开发财富管理产品时，您不希望用户-即使只是片刻-认为您不会参与游戏。我们希望确保用户知道我们长期处于这种状态。 因此，我们筹集了更多的资金，也许比其他情况下稀释了更多。但是我们的目标是建立一个世代公司，而不是使我们任何人的估值最大化。我们希望看到这个产品蓬勃发展。显然，我们会赚钱，但是我们觉得从财富管理开始创建金融科技公司的机会是巨大的。 TomasLaboutka:我很好奇，您如何考虑扩展？您试图彻底改变的行业是一个经过严格许可和监管的行业，每个国家都有自己的规则和 法规。当他们看到您的牵引力时，与其他竞争解决方案相比，您如何看待？ 凯撒·森古普塔:首先，只是一个关于比赛的快速点 。正如我所说的，这个 是一个很大程度上尚未开发的市场。我们认为这个机会很大程度上是绿色的，能够为这个特定的受众，拥有数十万到500万美元的专业人士， 1000万美元，或者1500万美元。我们认为这里有一个巨大的机会，所以我们非常专注于这方面。 就我们计划如何从这里发展而言，我们在美国开展了B2C工作，直接面向消费者，专注于几个细分市场。我们认为，我们的直接参与将与技术，咨询， 和金融——30多岁和40多岁。我们也刚刚收到 批准在新加坡运营，所以我们将能够在2024年初的某个时候在那里开业。 在这些市场中，我们将直接找专业人士。但是我们是一家非常生态系统友好和合作伙伴友好的公司，我们正在与世界各地的大型银行和金融机构进行一些很棒的对话，我们将在那里提供私人银行服务。就像软件一样 服务（SaaS），但与私人银行相反，合作伙伴和其他国家的银行将以自己的品牌进行营销。 澳大利亚的一家银行不仅希望提供我们的技术和用户体验，还希望提供Arta的所有产品，选项和功能。 他们希望将其包装在一个盒子中，并立即升级其财富管理产品，以与世界上最好的银行竞争。我们认为这是一个非常有趣的选择。因此，这是我们在国际上的下一个增长阶段，我们在每个国家/地区都以SaaS的形