平台经济发展观察（2024年）

平台经济发展观察 (2024年) 中国信息通信研究院政策与经济研究所2024年7月 版权声明 本报告版权属于中国信息通信研究院，并受法律保护。 转载、摘编或利用其它方式使用本报告文字或者观点的，应注明“来源：中国信息通信研究院”。违反上述声明者，编者将追究其相关法律责任。 前言 1994年，我国实现了与国际互联网的全功能连接，互联网时代就此开启。三十年来，中国互联网发展取得显著成就，从网络大国阔步迈向网络强国。平台经济作为诞生于互联网时代最具代表性的新经济形态，在优化社会资源配置、创新经济发展动能、畅通经济内外循环中发挥着重要作用。值此互联网30年之际，我们以平台经济的昨天、今天和明天为主线，回顾我国平台经济从萌芽起步、成长壮大、高速增长再到转型发展的阶段历程，重新总结和认识我国平台经济从PC互联网、移动互联网一路走来的的发展逻辑，理解和展望人工智能时代平台经济的新动能、新图景。 进入2023年，我们梳理总结了全球平台经济发展态势。在多重挑战交织叠加影响下，全球经济增长动力持续回落，但在人工智能热潮带动下，全球平台经济价值规模逆势反弹，给重振全球经济注入一剂强心剂。截至2023年底，全球市场价值超百亿美元互联网平台企 业共59家，价值规模共计12.9万亿美元，同比增长42.0%。其中，头部5家平台企业市值同比上涨73.6%，对全球平台经济市值规模增长贡献率达102%，在全球平台经济的绝对主导地位进一步巩固。同时，在资本加持下，人工智能独角兽快速崛起，数量超越电子商务位列前三，金融科技、软件服务等科技企业数量则稳居前二。从我国情况来看，2023年国民经济回升向好，消费市场持续回暖。头部平台企业经营情况明显好转，市值排名前十的上市平台企业总营收为3.6万亿元，同比增长12.7%，增速由降转升；总净利润达3854.4亿人民币， 同比增长42.4%，增速较上年增长22.8个百分点。同时，平台企业在国际化、产业互联网转型等方面取得亮眼成绩，推动经济复苏、培育发展新质生产力的引擎作用进一步凸显。但资本市场表现仍不乐观，平台企业市值规模和数量呈下降态势，市场信心仍有待提升。 纵观2023年，平台经济发展机遇与挑战并存。技术层面，人工智能技术的创新迭代、商业化应用显著提升各领域的运营效率，推动平台商业模式创新。数据层面，全球数据要素市场建设进一步提速，平台企业作为数据要素价值释放的关键主体，其数据价值在大模型研发、数实融合发展中得到进一步挖掘。资本层面，平台型企业融资吸引力处于历史低位，其中中国资本市场结构发生改变，美元资本加速退出，人民币基金占主导地位。监管层面，全球互联网平台监管规则持续完善，人工智能成为数字市场竞争监管新焦点。 展望未来，人工智能技术的飞速发展将引领经济社会加快迈向全方位、深层次的智能化，给平台经济带来新的技术变革和模式变革。掌握着大数据、大算力和优秀人才的互联网平台企业已经成为人工智能创新的重要推动力量和前沿引领者，在向高质量发展转型的关键当口，更需要紧紧抓住技术变革机遇，利用好政策窗口期，不断突破创新。在新时代新征程上，平台经济大有可为。 目录 一、我国平台经济发展历程1 （一）平台经济萌芽阶段：技术和资本推动互联网平台兴起2 （二）平台经济成长阶段：用户规模效应推动平台商业繁荣3 （三）平台经济扩张阶段：移动互联网的发展红利充分释放4 （四）平台经济转型阶段：智能时代激发平台新动能新变革5 二、2023年平台经济发展概览6 （一）全球平台经济规模呈增长态势6 （二）我国平台经济基本面明显好转10 （三）平台企业创新驱动进一步增强13 （四）人工智能领域独角兽快速崛起15 三、平台经济发展热点17 （一）人工智能成为生产力重要引擎，推动平台商业模式创新17 （二）全球数据要素市场化建设加速，平台数据价值不断释放19 （三）平台型企业融资难度不断提高，中企融资结构明显变化22 （四）全球互联网平台监管持续推进，人工智能是监管新焦点24 四、平台经济发展展望28 （一）人工智能全面带动产业创新发展28 （二）数字市场监管仍将聚焦平台巨头28 （三）中国平台企业引领发展大有可为29 （四）中国平台经济迎来新政策窗口期30 图目录 图1我国平台经济发展历程2 图22018-2023年全球价值超百亿美元平台企业情况7 图32022-2023年全球前五家平台与其他平台价值总额对比8 图42023年全球价值超百亿美元平台企业地区分布情况9 图52023年全球价值超百亿美元平台企业领域分布情况10 图6中国市值前十名互联网平台近三年营收增速11 图72018-2023年中国价值超十亿美元平台企业情况13 图82018-2023年全球市值前十平台企业研发投入情况13 图92019-2023年全球独角兽数量及增速16 图10平台企业成长周期演变趋势18 图112013-2023年全球风险投资不同商业模式占比情况22 图122018-2023年中美头部平台企业短期资产占比24 表目录 表12023年全球数字平台主要立法情况不完全统计25 一、我国平台经济发展历程 2024年，是我国全功能接入国际互联网的第30年。三十而立，我国互联网发展取得了举世瞩目的成就，实现了从无到有、从弱到强的跨越式发展。我国从网络大国向网络强国阔步迈进，建成了全球规模最大、技术领先的网络基础设施，新应用新模式新业态蓬勃兴起。互联网与经济社会各领域融合加速，给人们的生产生活带来巨大变化。正是在这一时期，互联网平台作为一种不同于传统工业经济的产业组织模式，在世界范围内日渐崛起，影响力与日俱增，平台化成为数字时代最突出的商业变革之一，平台经济也成为数字经济最重要的组成部分。 平台并不是一个新的概念，但是在网络和数字技术的支撑下被赋予了新的内涵。互联网平台是一种通过网络信息技术，使相互依赖的双边或多边主体在特定规则下交互与匹配，以此共同创造价值的商业组织形态。平台经济则是以平台为主要载体，以信息基础设施为重要支撑，以数据资源为关键生产要素，通过信息技术连接、汇聚、整合多类市场主体和资源，基于互联网平台组织起来的各种经济活动的总称。回顾平台经济的发展历程，其崛起的驱动力不断演进和叠加，从PC互联网，到移动互联网，从大数据、云计算到人工智能，每一次技术进步都推动平台经济范围的极大扩张。除此之外，我国庞大的人口体量蕴藏着巨大的人口流量红利，丰富的应用场景带来了充满潜力的市场需求，都为平台商业模式的快速创新和投入商用创造了条件，使我国能够在互联网平台变革浪潮中抓住机遇，推动平台经济发展壮大， 成为驱动我国经济发展和创新的关键力量。总体来看，我国互联网平台经济的发展大致经历了四个阶段： 图1我国平台经济发展历程 来源：中国信息通信研究院 （一）平台经济萌芽阶段：技术和资本推动互联网平台兴起 2000年前后，中国互联网迎来第一波发展浪潮，以门户网站为主的互联网信息平台孕育而生，我国平台经济开始萌芽。随着我国互联网迈入商用阶段，广阔的市场前景激发了中国互联网发展的第一波热潮。在网络设施加速规模化带动下，中国网民数量快速增长，2000年12月增加到2250万人，2005年我国网民数量突破1亿人，跃居世界第二位。与此同时，互联网信息服务管理制度体系初步形成，增值电信业务扩大开放，VIE架构等制度设计有力激发民营企业创新活力，打通产业链创新链资金链。新浪、网易、搜狐、腾讯、百度、阿里巴巴等主要互联网平台企业孕育而生、快速成长，中国互联网信息服务业逐步形成，PC时代的平台模式开始兴起。 从全球来看，2000年左右，围绕美国司法部对微软公司的反垄断 指控，国外一些学者注意到了这种基于“双边市场”的全新的商业模式，并用“平台”来分析，平台的概念开始越来越多的出现在学术研究和商业分析中。可以看出，在此阶段，我国互联网企业技术商业模式还主要借鉴海外，叠加适应本土市场的技术创新并快速发展。互联网平台的核心作用主要体现在连接双边市场、促进信息沟通、降低交易成本等方面。如电商网站连接了买家与卖家双边用户，提高了双方匹配效率。此时的互联网平台盈利模式较为单一，主要是广告，其市场影响尚未明显体现，但也正是在这一时期初步奠定了我国平台经济的产业发展形态。 （二）平台经济成长阶段：用户规模效应推动平台商 业繁荣 2007年前后，用户规模效应初步形成，头部平台企业迅速崛起，我国平台经济开始初具规模。这一时期，我国网民规模迅速扩大，2008年6月达到2.53亿，跃居世界第一。到2008年末，我国网民规模达到2.98亿，互联网普及率达22.6%，超过全球21.9%的平均水平，初步形成互联网发展的用户规模效应，为平台经济的繁荣发展奠定了坚实的用户基础。在此期间，百度、阿里巴巴、腾讯等互联网企业市值均在2007年超过百亿美元，在搜索引擎、电子商务、社交网络等领域的领先格局基本形成，成为我国最具代表性的大型互联网平台企业，跨入世界一流互联网企业阵营。 这一时期，互联网平台的价值核心逐渐由搭建信息平台转向商业生态建设，各企业纷纷开始通过开放平台资源形成商业生态的模式加 强其核心优势。例如阿里巴巴的“大淘宝战略”，腾讯构建的社交开放平台体系，百度基于网页搜索应用的开放平台等。相应地，孵化高价值商业生态业务成为平台发展目标之一，商业分成等盈利模式不断丰富，也为下一阶段真正形成超级互联网平台生态埋下伏笔。 从全球来看，在PC互联网时代，微软凭借桌面操作系统形成的平台生态，成为最成功的平台企业，自2008年起在全球市值排名前十中占据一席之地。2009年，凭借iPhone及AppStore的创新，苹果迅速构建了智能终端平台生态并大获成功，成为第二家跻身全球市值排名前十的平台企业，移动互联网时代正式开启。 （三）平台经济扩张阶段：移动互联网的发展红利充 分释放 2010年前后，我国智能移动设备开始普及，互联网与经济社会各领域加速融合，平台经济规模快速扩张。正是移动互联网的蓬勃发展，推动全球平台经济真正走进了世界经济舞台的中央，更为我国平台经济带来了发展黄金期，推动我国成为全球平台经济最活跃的经济体之一，平台经济规模跻身全球第二。移动互联网的发展红利主要体现在了三个方面。一是网络和技术红利。这一时期，我国移动通信网络完成了从3G、4G到5G的赶超，在“宽带中国”、提速降费等一系列政策措施支持下，移动宽带网络不断增速提质，云计算等新型信息基础设施建设步伐加快，智能算法等信息技术创新活跃，为互联网平台应用的不断丰富和用户体验的持续改善奠定了重要基础。二是人口红利。2012年我国网民总数已达到5.64亿，其中手机网民数量首次超过台 式机网民数量。庞大的网民规模使很多应用可以迅速获得上千万、甚至上亿活跃用户，为平台企业能够快速发挥网络效应提供了机会。三是场景优势。移动互联网的“泛在化”推动线上线下融合加速，我国部分传统领域市场组织效率不高，存在一些信息不对称或交易成本较高的领域，为平台经济新模式新业态快速兴起提供了广阔市场机会。一大批移动互联网原生平台企业快速崛起，如滴滴出行、美团点评、今日头条、微博、拼多多等均在2010年以后兴起，并迅速发展为超大型平台企业。BAT等传统互联网平台企业也通过资本运作、战略合作、流量开放等方式深入各个领域，发展成为超级互联网生态企业。2012年至2020年，我国市场价值超百亿美元的大型平台企业数量增长明 显加快，平均每年新增4家。“互联网+”、工业互联网等文件的出台进一步推动互联网平台与实体产业融合加深，工业互联网平台加快成长，ToB各领域细分赛道涌现出一批产业互联网独角兽平台，成为助力传统产业数字化转型升级的关键力量。 （四）平台经济转型阶段：智能时代激发平台新动能 新变革 2021年以来，我国平台企业加速向新发展逻辑转型，平台经济由高速增长进入高质量发展新阶段。经过二十余年的孕育成长，我国平台经济大致发展形成了三大类平台：消费互联网平台，主要面向生活消费领域开展信息聚合、交互与匹配等活动；工业互联网平台，主要面向生产制造领域开展要素连