民生：电新-光伏CPIA大会要点总结-20240725

#产业链 硅料：24H1产量106万吨，同比+60.6%硅片：24H1产量402GW，同比+58.9%电池片：24H1产量310GW，同比+37.8%组件：24H1产量271GW，同比+32.2% #国内装机24H1新增装机102.48GW，同比+30.7%，从Q1看集中式工商业户用占比分别为48%/37%/15%。 #出口24H1光伏产品出口总额达到186.7亿元总体呈现价减量增态势，欧洲依然是最大组件出口市场，份额有所下滑，出口占总出口份额的比例由23H1的56.4%降至24H1的42.5%；巴基斯坦成为第二大组件出口市场，24H1份额达到8.9%，同比+5.6Pcts；沙特阿拉伯市场增长显著，24H1份额达到6.3%，成为第五大出口市场。 #出清情况 Q2总体亏损加剧；24H1各环节投产/开工/规划项目数量同比-75%，超20个项目终止或延期，行业开工率普遍降至50%-60%。 #相关标的梳理1）逆变器：【阳光电源】【德业股份】【艾罗能源】【锦浪科技】【上能电气】【禾迈股份】【昱能科技】等。2）主链：【协鑫科技】【通威股份】【大全能源】【隆基绿能】【晶澳科技 】【晶科能源】【天合光能】【阿特斯】【钧达股份】【爱旭股份】【仕净科技】等。3）辅链：【中信博】【振江股份】【福莱特】【福斯特】【帝科股份】【聚和材料】【威腾电气】【宇邦新材】【通灵股份】等。