港股早晨快讯

港股早晨快訊 2024年7月25日星期四 市場回顧 恒指受制17,500點：恒指周三(24日)低開後，一度回升47點，高見17,516點，之後受A股拖累，最多跌218點，低見17,251點。恒指收跌158點或0.91%，報17,311點。大市成交869億元。 歐美股市下跌：歐美企業業績遜預期，歐美股周三(24日)受壓，美股三大指數跌1.3%至3.6%，德法英股跌0.2%至1.1%。美國10年期債息升至4.28厘，美滙指數微跌不足0.1%。 中港股市短期展望 恒指短期支持參考16,909點：內地經濟弱復甦趨勢持續。4月政治局會議後，市場預期第二季財政政策力度將明顯加大。內地房地產政策放寬，惟民眾加槓桿意願不大，政策效用有限，上證指受制2023年8月底高位 3,219點。美國抗通脹最後一里路反覆，減息時間點未明，支撐債息企於高位。港股流動性所驅動估值修復大致完成，進一步上行空間有限，後續須視乎內地政策力度及企業盈利改善進展。恒指短期支持參考16,909點 (此為指數自4月低位16,044點升至5月高位19,706點後的調整黃金比 率0.764倍支持)。 短期看好板塊 香港公用股：減息將至，高息股吸引力增強今日市場焦點 美國第二季GDP、核心PCE；香港6月進出口；香港電訊(6823)業績； 宏觀焦點 中國上半年國有企業盈利跌0.6%； 工行、建行、中行等宣布下調存款利率； 據報內地監管部門要求財險領域開展短期健康險業務自查；何立峰表示發展新質生產力非簡單退出傳統產業； 深圳市委書記晤蘋果COO，探索加強供應鏈合作；傳蘋果將剔除iPhone17Plus型號； 聯儲局達德利認為下周應該減息； 加拿大央行減息0.25厘，下調今年經濟增長預測；傳日本央行考慮下周加息，削購債一半； 企業消息 金沙中國(1928)第二季經調整物業EBITDA增4%，遜預期；美圖公司(1357)、中國龍工(3339)發盈喜； 中國信達(1359)、海螺環保(0587)發盈警； 京東集團(9618)據報擬在香港發與港元1:1掛鈎穩定幣；外圍市況展望 聯儲局6月一如預期維持息口不變，最新利率點陣圖顯示，官員們預料今年底利率中位數為5.1厘，仍意味今年內只減息1次，較3月議息時預測的3次減息為少。主席鮑威爾表示，美國經濟活動以穩固步伐擴張，勞動力市場供需條件趨於平衡，通脹在過去一年有所緩和，但仍處於高位，通脹仍然有望回落到聯儲局2%的目標，今年稍後時間可能會出現一定程度的政策放鬆。我們認為，美國經濟前景仍具不確定性，聯儲局亦高度關注通脹風險，減息時間表仍未明朗，10年期債息料於4.0厘上波動。地緣政治風險升溫，金價料保持強勢。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 17,311 -0.91 1.55 恒生國企 6,142 -0.85 6.48 恒生AH股溢價 147.12 -0.10 0.33 恒生科技指數 3,491 -1.52 -7.25 上證綜合 2,902 -0.46 -2.45 上海科創板 713 -1.08 -16.28 MSCI中國 56.52 -0.72 1.02 金龍中國指數 5,668 -1.93 -12.47 日經225 39,155 -1.11 14.13 道瓊斯 39,854 -1.25 5.74 標普500 5,427 -2.31 13.78 納斯特克 17,342 -3.64 15.53 德國DAX 18,387 -0.92 9.77 法國巴黎CAC 7,514 -1.12 -0.39 波羅的海 1,869 -1.42 -10.74 VIX指數 18.04 22.55 44.90 商品 CRB商品指數 收市價 280.44 變動% -0.94 年初至今% 6.04 紐約期油 77.59 0.82 7.94 黃金 2,397.70 -0.50 16.22 銅 9,166.00 -0.55 6.37 外滙 美滙指數 收市價 104.39 變動% -0.06 年初至今% 2.95 美元兌日圓 153.89 -1.09 9.11 歐元兌美元 1.0840 -0.13 -1.81 英鎊兌美元 1.2907 -0.01 1.30 美元兌CNH 7.2663 -0.31 -1.96 CNH一年遠期 7.0961 -0.30 -1.86 CNH三年遠期 6.9014 -0.25 -0.88 利率 3個月Hibor 收市價 4.690 變動% 0.08 年初至今% -9.67 3個月Shibor 1.894 -0.09 -26.53 3個月Libor 5.545 0.01 -0.84 十年美國國債 4.284 0.78 9.98 ADR 騰訊控股 收市價 46.28 變動% -1.49 較香港% -0.50 美團 28.86 -4.25 -0.55 京東集團 25.76 -1.64 -0.03 阿裡巴巴 75.80 -0.39 -0.29 百度 88.75 -1.79 -1.28 嗶哩嗶哩 14.47 -2.56 -1.49 滙豐控股 42.87 -0.83 0.45 資料來源：彭博 宏觀焦點 中國上半年國有企業盈利跌0.6%：中國財政部公布，上半年國有企業實現利潤總額2.27萬億元(人民幣‧下同)，按年下降0.6%；而首5月按年增速則為2.3%。財政部稱，上半年國企實現營業總收入40.83萬億元，按年增長1.9%，大幅低於首5月增速3.1%。6月末，國有企業資產負債率為64.9%，上升0.1個百分點。 據報內地監管部門要求財險領域開展短期健康險業務自查：據《券中社》報道，內地監管部門近日決定開展財險領域短期健康險業務自查工作，自查範圍為各財產保險公司經營的短期健康險業務，重點是公司與擁有互聯網醫院、健康科技公司及保險經紀公司關聯公司的相關業務集群合作開展的相關業務。自查內容包括：是否存在承保確定發生的保險事故，不符合保險基本原理；是否存在業務全流程被動受制，保險公司無法控制風險；以及是否存在通過人為調整理賠等方式營造符合保險射幸原理的假象，刻意規避監管。報道指，監管部門要求各財險公司高度重視此次自查工作，應立即停止經營不符合保險原理、失去保險或然性的短期健康險業務，進一步完善內控制度，並對相關責任人員追責處理。 工商銀行(1398)下調存款利率：工商銀行公布下調存款利率。下調整存整取一年期、兩年期、三年期和五年期人民幣定期存款利率分別由1.45%、1.65%、1.95%和2%，下調至1.35%、1.45%、1.75%和1.8%。 建設銀行(0939)下調存款利率：建設銀行官網顯示，今日(25日)起下調人民幣存款利率，其中活期下調0.05個百分點；整存整取一年期及以下下調0.1個百分點；兩年期及以上下調0.2個百分點。零存整取、整存零取及存本取息各期限利率下調0.1個百分點。 中國銀行(3988)宣布下調人民幣存款利率：中國銀行宣布下調人民幣存款利率，活期存款利率下降0.05個百分點，整存整取1年期及以下減0.1個百分點，兩年期及以上減0.2個百分點。同時，零存整取、整存零取及存本取息各期限利率均下調0.1個百分點。 農業銀行(1288)宣布下調人民幣存款利率：農業銀行今日(25日)起下調人民幣存款利率，其中定期整存整取三個月、半年期及一年期利率均下調10個點子，分別為1.05%、1.25%及1.35%；二年期、三年期及五年期利率分別下調20個點子，分別為1.45%、1.75%及1.8%。零存整取、整存零取及存本取息利率下調10個點子，通知存款掛牌利率下調10個點子。 據報交通銀行(3328)將三年期定存執行利率由2.6%下調至2.5%：內地「降息」組合拳推行後，新一輪存款利率下調預期通道打開。據《北京商報》報道，國有大行交通銀行將三年期定期存款執行利率由2.6%下調至2.5%，其他五間國有大行暫未進行調整，三年期定期存款利率仍執行2.35%標準。報道引述分析人士預測，下一步，內銀或將採取包括下調存款利率在內的更多措施，繼續壓降資金成本，努力保持息差基本穩定。執行利率指的是銀行經過調整後決定的最終存款利率，與掛牌利率有所不同。 廣東省惠州下調二手房個人住房公積金貸款首付比例：據《證券時報》引述廣東省惠州市住房公積金管理中心發布《關於下調二手房個人住房公積金貸款首付比例的通知》稱，在惠州購買自住住房為存量房(二手房)的，全部貸款金額由不超過抵押物價值的60%，調整至不超過抵押物價值的70%。即在惠州市購買二手房的首付款比例，由不低於抵押物價值的40%下調至不低於抵押物價值30%，亦即二手房個人住房公積金貸款首付比例最低由40%下調至30%。 據報廣東用電負荷突破1.5億千瓦，年內第四次創新高：據內媒從南方電網獲悉，周三(24日)16時45分，南方電網供電服務的廣東、廣西、雲南、貴州及海南五省區用電負荷年內第二次創歷史新高，達2.43億千瓦。其中，廣東作為全國用電規模最大的省份，年內第四次創歷史新高，首次突破1.5億千瓦，最高達1.52億千瓦，相當於三個英國電網的用電規模。 乘聯會指7月首三周乘用車及新能車零售按月均跌2%：中國乘用車市場信息聯席會公布數據顯示，7月首三周，乘用車市場零售93.4萬輛，按年增長1%，較上月同期下降2%，今年以來累計零售1,077.4萬輛，按年增長3%。乘用車新能源市場零售46.1萬輛，按年增長26%，較上月同期下降2%，今年以來累計零售457.4萬輛，按年增長32%7月首三周，全國乘用車廠商批發84.3萬輛，按年下降13%，較上月同期下降17%，今年以來累計批發1,259.5萬輛，按年增長5%。全國乘用車廠商新能源批發43.7萬輛，按年增長11%，按月同期下降14%，今年以來累計批發505.7萬輛，按年增長28%。 何立峰表示發展新質生產力非簡單退出傳統產業：國務院副總理何立峰表示，發展新質生產力，不是盲目求新、以新汰舊，把傳統產業當作「低端產業」、「過時產業」簡單退出，會造成產業空心化或產業斷層。何立峰在中共二十屆三中全會《決定》學習輔導百問一書中的署名文章指出，發展新質生產力要因地制宜，不能一哄而上，還要穩扎穩打，不能急於求成，傳統產業不一定是落後產業，經過科技賦能、轉型升級，同樣也能夠孕育新產業、形成新質生產力。他表示，中國各地發展不平衡，必須考慮實際情況，做到因地制宜分類指導，要有選擇、有先後、有重點地發展，不能盲目跟風，不能簡單套用單一發展模式。對於一些經濟基礎雄厚、科研力量強大、創新環境優越的地方，能快則快，可以加快打造成為發展新質生產力的重要陣地；條件暫不具備的地方，步子要慢一點、穩一點，穩步有序發展新質生產力，不能急躁冒進、貪大求洋，脫離實際匆忙上馬所謂「高精尖」產業。 深圳市委書記晤蘋果COO，探索加強供應鏈合作：內媒報道，深圳市委書記孟凡利與美國蘋果公司營運總監(COO)威廉斯(JeffWilliams)一行會談。孟凡利表示，歡迎蘋果公司加大在深圳業務和投資布局力度，積極探索推進在供應鏈上加強合作，推動取得更多互利共贏成果。當局將持續營造市場化、法治化、國際化一流營商環境，積極做好服務保障，支持企業在深實現更好發展。威廉斯稱，深圳是蘋果公司持續深耕中國的重要區域和重要市場，願與深圳進一步深化務實合作，實現共同發展。 傳蘋果將剔除iPhone17Plus型號：天風國際證券分析師郭明錤表示，蘋果公司將剔除iPhone17Plus手機型號。目前，Plus僅佔新款iPhone整體出貨量約5%至10%，意味着其他3款iPhone型號，包括標準版、Pro與ProMax，已經很好地覆蓋高端手機的產品檔次，Plus淪為可有可無的機型。預計明年發表的新款iPhone17，將配備蘋果自行研發的5G晶片，並新增超薄機型，其產品定位並非取代