“氢”装上阵，加氢站网络不断完善

行情回顾：截至2024年7月19日，氢能源指数收盘价为1398.09点，本周涨跌幅为-1.64%，2024年初至今涨跌幅为-19.71%。氢能行业周涨幅前五的公司为蓝英装备、辉丰股份、ST百利、阳光电源、动力新科，涨幅分别为31.42%、24.31%、16.44%、16.41%、16.24%；氢能行业周跌幅前五的公司为密封科技、科华控股、德迈仕、宗申动力、和顺电气，跌幅分别为-12.70%、-10.58%、-9.69%、-9.39%、-9.08%。 重点事件点评：合成氨装置关键设备R-3101氨成功吊装，国内新能源领域首个工程全面启动；吉林深入推动氢能标准体系建设，全力推动氢能产业和能源经济高质量发展；全国首个万吨光伏制氢产业示范项目开始单机调试；法国氢能公司积极促进越南绿氢生产；哥德堡港与日立能源公司及日立（中国）氢能源公司达成重要合作；沙特阿美拟收购空气产品昆德拉旗下蓝氢工业气体公司50%的股份；国家碳达峰试点（沈阳）实施方案：谋划建设离网储能制氢试点；山西阳泉发展氢液化技术，加快大规模氢储能产业链核心装备研发；国家实施燃煤机组掺烧绿氨发电。 核心观点：氢能应用场景增加，氢能装备高质量发展。随着我国陆续出台氢能源友好政策，氢能市场将获得更多扩展机会。上游电解槽招标项目不断增加，电解槽技术获得新突破，电解槽效率不断提高，建议关注电解槽相关行业现状；中游制氢供应量持续提升，氢能应用场景不断增加，发展前景广阔，建议关注制氢示范站企业；下游氢燃料电池汽车研发进程加速，氢能产业应用趋于多元化，建议关注氢车应用领域的企业。 风险提示：宏观经济下行风险，行业刺激政策落地不及预期，技术进步不及预期，绿氢项目落地不及预期，产业链发展不及预期等。 1.氢能行业市场表现 1.1行业表现 氢能源指数本周下降，沪深300指数上升。截至2024年7月19日，氢能源指数收盘价为1398.09点，本周涨跌幅为-1.64%，2024年初至今涨跌幅为-19.71%。本周氢能源（885823.TI）申万二级行业排名第83位，排名相较上周下降45名，排名下降较多。 沪深300本周涨跌幅1.92%，氢能源指数与沪深300指数变动趋势相反。 图表1：氢能源指数（885823.TI）走势 图表2：本周氢能源行业指数涨跌幅为-1.64% 市盈率、市净率呈现下行趋势，高纯氢价格持平上周。截至2024年7月19日，氢能源指数 TTM 市盈率为19.42倍，MRQ市净率为1.42倍。示范区域4N级以上地区高纯氢价格保持稳定，本周各地区价格与上周继续持平。上海地区高纯氢气价格最高，为2.7元/标准立方米；北京地区价格低于上海，为2.3元/标准立方米，北京的价格于2023年2月份经历大幅下降后保持稳定；河北维持在2.2元/标准立方米的水平；河南省市场价格稍低，为2.1元/标准立方米；广州高纯氢价格于2024年7月3日价格下降为2.0元/标准立方米。 图表3：氢能源指数最新 TTM 市盈率为19.42倍，MBQ市净率为1.42倍（截至2024年7月19日） 图表4：示范区域4N级以上高纯度氢气价格（元 /Nm2 ） 1.2相关个股标的涨跌情况 氢能行业周涨幅前五的公司为蓝英装备、辉丰股份、ST百利、阳光电源、动力新科，涨幅分别为31.42%、24.31%、16.44%、16.41%、16.24%；氢能行业周跌幅前五的公司为密封科技、科华控股、德迈仕、宗申动力、和顺电气，跌幅分别为-12.70%、-10.58%、-9.69%、-9.39%、-9.08%。 图表5：本周涨幅前5个股（2024.7.15-2024.7.19） 图表6：本周跌幅前5个股（2024.7.15-2024.7.19） 2.氢能行业数据回顾 2.1电解槽数据回顾 据不完全统计，截至2024年7月19日，2024年我国累计电解槽中标项目已达24个，中标电解槽类型包括碱性、PEM、AEM三种，其中以碱性和PEM为主。近日，中石油深圳新能源研究院有限公司依托氢能专项课题《阴离子交换膜电解水制氢关键材料及设备研发》，拟开展十千瓦级及以上电解槽及系统开发。AEM阴离子交换膜电解水技术是基于新型离子膜的碱性电解制氢技术，结合了ALK碱性电解槽的低成本与PEM质子交换膜电解水制氢的高效率，可更好匹配具有随机性、波动性、间歇性等特性的可再生能源。 图表7：6-7月份新增电解槽中标项目 图表8：6-7月份新增电解槽招标项目 2.2FCV相关数据回顾 根据中国汽车工业协会统计数据，5月份燃料电池车的产量新增398辆，环比增长20.24%； 销量新增445辆，环比提升56.14%；截至2024年5月，燃料电池车的累计产量达到了1568辆，同比下降13.75%；累计销量达到了1519辆，同比增长4.33%。 开展氢能多场景应用示范，大力开展氢能示范应用。近日，西安市将大力推动氢能产业链建设，开展加氢站建设和氢燃料电池在分布式发电、交通运输等特定场景的应用示范。 到2025年，建成加氢站6座，氢燃料电池汽车推广500辆以上；到2030年，累计建成加氢站20座，推广氢燃料电池汽车2000辆。除此之外，目前山东省累计推广氢燃料电池汽车2041辆，居全国第四；建成加氢站38座，居全国第二；青岛港自主研发完成6台轨道吊氢能改造，打造全球首个氢能港口轨道应用示范。 图表9：燃料电池车新增产量、销量 图表10：燃料电池车累计产量、销量 据中国汽车动力电池产业创新联盟统计数据，截至2024年6月，燃料电池专用车的新增装机量为31.34MWh，环比下降了7.40%，同比下降51.1%；燃料电池客车的新增装机量为16.36MWh，环比增长了288.80%；燃料电池专用车的累计装机量达到了103.99MWh，燃料电池客车的累计装机量为45.10MWh，同比增长183.60%；燃料电池客车平均装车电量（单台车）为119.30kWh，燃料电池平均装车电量（单台车）为77.30kWh，较上月有所增加。 图表11：燃料电池专用车新增装机量 图表12：燃料电池客车新增装机量 图表13：截至2024年6月两类燃料电池累计装机量（MWh）图表14：燃料电池车平均装车电量（单台车） 氢能重卡助力高效运营，提供全新新能源运力解决方案。近日，首批远程星瀚G氢燃料电池重卡正式发车。远程新能源重卡的产品布局得到进一步丰富。它的下线，充分展示了氢燃料电池车辆的远程解决方案，凸显了远程在氢燃料动力商用车领域卓越的研发及制造实力。远程星瀚G系列重卡基于国内首个正向研发的新能源重卡数智架构GXA-T开发，是面向新能源重卡场景使用打造的行业高端车型。截至目前，远程星瀚G系列重卡已包含智能电动、醇氢电动、氢燃料电动等多种不同动力形式的车型。此次发车的远程星瀚G氢燃料电池重卡，为用户提供了全新的新能源运力解决方案。 3.行业动态及公司动态 3.1行业动态 3.1.1国内行业动态 合成氨装置关键设备R-3101氨成功吊装，国内新能源领域首个工程全面启动。近日，在寰球吉林公司大安风光制绿氢合成氨一体化示范项目施工现场，合成氨装置的关键设备R-3101氨合成塔成功进行整体吊装。该设备的成功吊装，标志着大安风光制绿氢合成氨一体化示范项目的大型设备吊装工作已全面启动。此次吊装的核心设备R-3101氨合成塔，高18.5米，吊装载荷达411吨。寰球吉林公司大安风光制绿氢合成氨一体化示范项目作为国内新能源领域的首个工程，自项目启动便承载着推动能源结构转型和绿色低碳发展的重大使命。（国际新能源网） 吉林深入推动氢能标准体系建设，全力推动氢能产业和能源经济高质量发展。近日，吉林省能源局公布对省政协第十三届二次会议第286号委员提案的答复中指出，吉林将紧紧围绕“氢动吉林”行动部署要求，紧盯氢能产业发展前沿，深入推动氢能标准体系建设，全力推动吉林省氢能产业和能源经济高质量发展。鼓励氢能相关企业、科研院所开展科普宣传，积极引导消费者体验氢能技术产品，提升社会对氢能利用的认可程度。坚持以规划引领项目，以项目落实规划。（国际氢能网） 全国首个万吨光伏制氢产业示范项目开始单机调试。近日，内蒙古自治区准格尔旗纳日松光伏制氢产业示范项目开始单机调试，预计八月份正式投料试车。该项目是全国首个万吨级光伏制氢产业示范项目，在国内首次突破60公里长距离光氧一体化技术，通过电解水工艺实现太阳能与氢能两大清洁能源的高效融合。（国际氢能网） 3.1.2国外行业动态 法国氢能公司积极促进越南绿氢生产。近日，法国氢能公司（HDF Energy）等法国企业，利用自身技术和资金优势，与越南政企开展了广泛的绿氢合作。法国氢能公司亚洲办公室经理Mathieu Geze表示，越南绿氢市场潜力巨大，该公司希望在越南创新和碳减排进程中与其同行。法国氢能公司还与越南石油技术服务公司（PTSC）签署协议，联合利用Renewstable和Hypower技术开展氢能等可再生能源发电。在公正能源转型伙伴关系伙伴机制和法国开发署（AFD）等机构支持下，该公司还考虑在越南开展绿色交通项目。 （国际氢能网） 哥德堡港与日立能源公司及日立（中国）氢能源公司达成重要合作。近日哥德堡港与日立（Hitachi）能源公司及日立（中国）氢能源公司达成重要合作，共同在氢能领域进行创新性尝试。这次合作不仅展现了双方对绿色未来的共同愿景，也为全球港口行业树立了一个全新的绿色标杆。哥德堡港一直致力于减少与港口相关的二氧化碳排放量，并设定了将排放量减少70%的目标。为了实现这一目标，哥德堡港积极推动无化石基础设施建设和可获得的替代燃料组合开发。（国际氢能网） 沙特阿美拟收购空气产品昆德拉旗下蓝氢工业气体公司50%的股份。近日，世界领先的能源与化学品公司沙特阿美已签署最终协议，收购空气产品公司昆德拉旗下蓝氢工业气体公司50%的股份，公司位于沙特阿拉伯朱拜勒。该交易受标准成交条件的约束，还包括购买氢气和氮气的选择权。在大力发展低碳氢业务并扩大其替代能源解决方案组合的基础上，沙特阿美预计其对蓝氢工业气体公司的投资将推动沙特阿拉伯东部省份低碳氢网络的发展，为国内和区域客户提供服务。（国际氢能网） 3.1.3政策与公告 国家碳达峰试点（沈阳）实施方案：谋划建设离网储能制氢试点。7月16日，沈阳市发展和改革委员会发布关于公开征求《国家碳达峰试点（沈阳）实施方案（征求意见稿）》意见的公告。明确：探索离网制氢技术，谋划建设离网储能制氢试点。加快充换电网络建设，大力推进停车场与充电设施一体化建设，推进加氢站示范试点建设。培育沈阳市氢能产业，壮大“制、储、输、用”一体化氢能产业链条。聚焦新型绿色氢能、超低温电池、新型储能、四代核电关键材料、CCUS等技术方向，实施一批具有前瞻性、战略性的重大前沿科技项目，催生“双碳”前沿颠覆性技术，重点开展先进材料、智能制造等多领域开展多学科交叉研究。（沈阳市人民政府） 山西阳泉发展氢液化技术，加快大规模氢储能产业链核心装备研发。7月18日，阳泉市能源局发布关于印发《阳泉市新型储能产业链2024年发展行动计划》的通知。明确：发展氢液化技术，加快大规模氢储能产业链核心装备研发，重点推进高纯氢及液化项目，通过煤层气裂解技术制备氢气，主要包括煤层气提纯装备、甲烷制氢气装备、高纯氢气装置、液氢装备，生产高纯电子级别、燃料级别氢气以及液氢，建成年产10000吨煤层气裂解制氢装置及储存、销售液氢装置，打造氢能产业链供给端的“制、储、运、加”一条龙产业。（阳泉市能源局） 国家实施燃煤机组掺烧绿氨发电。7月15日，国家发改委印发《煤电低碳化改造建设行动方案(2024—2027年)》的通知。明确：利用风电、太阳能发电等可再生能源富余电力，通过电解水制绿氢并合成绿氨，实施燃煤机组掺烧绿氨发电，替代部分燃煤。改造建设后煤电机组应具备掺烧10%以上绿氨能力，燃煤消耗和碳排放水平显著降低。（国家发改委） 3.2氢企动态 奥扬绿能科技（内蒙古）有限公司年产1GW制氢装备工厂项目获备案。7月17日，奥