中德学院——财务管理MBA讲义-财务报表分析——企业诊断(ppt+30)

财务报表分析——企业诊断AnalyzingFinancialperformance 一．会计基础(BasisofFinancialAccounting) １．帐户结构 借方Debits（帐户名称）贷方Credits资产的增加资产的减少 负债的减少负债的增加 所有者权益的减少所有者权益的增加费用、成本的增加费用、成本的减少 收入的减少收入的增加 利润的减少利润的增加 魏嶷德累斯顿银行教研室中德学院 ２．复式计帐法(double-entryaccounting) 为了全面地反映每项经济活动的发生情况，对任何一项经济活动财都务应报当表分根析据—它—企的业诊断性质和内容，在有关的至少两个帐户中进行登记，一方面记入一个或几个帐户的 借方；另一方面记入另一个或几个帐户的贷方，记入借方的数额和记入贷方的数额必须相等。这种记帐方法就称为复式记帐法。 有借必有贷，有贷必有借，借贷必相等 优点：能够系统地、清晰地反映出会计事项的内容以及会计帐户变化的对应关系，从而一目了然地看出企业的经济活动过程，为企业的经营管理提供帮助. 能够较容易地发现记帐错误，保持帐户记录的正确性。从而为编制资产负债表、利润表和财务状况变动表提供正确的数据。 魏嶷德累斯顿银行教研室中德学院 财务报表分析——企业诊断 二．企业会计和财务管理的关系 企业会计： 主要任务是工资、材料、销售收入和成本等的核算记帐 工作以及企业财务报表的编制工作。它着重记录反映企业过去和现在已经做的事情 财务管理： 是利用会计材料所提供的数据以及企业外部市场的信息情报，分析研究企业的长处和短处，给决策者提供依据。主要考察资产如何利用最为有利，资金如何取得更有利，以及全企业财务（经营）计划的编制、财务控制和考核),它着重设计将来要做的事情. 魏嶷德累斯顿银行教研室中德学院 财务报表分析——企业诊断 三．报表介绍 １．报表的目的: 内部用户：企业管理层 （为企业决策；不受会计原则限制；评价尺度不一） 外部用户：投资者、债权人、供应商、消费者和政府机构等。 （为外部决策；遵循会计原则；统一评价尺度） 魏嶷德累斯顿银行教研室中德学院 财务报表分析——企业诊断 ２．资产负债表(BalanceSheet)——反映企业财务状况 编制公式：资产(Assets)＝负债(Liabilities)＋所有者权益(Owners’Equity) 资产 流动资产：货币资金 行次年初数 11406300 期末数 820745 负债及所有者权益流动负债： 短期借款 行次年初数 22300000 期末数 50000 短期投资应收票据应收帐款 减：坏帐准备应收帐款净额预付款项 其他应收款存货 待摊费用 流动资产合计长期投资：长期投资 固定资产：固定资产原价减：累计折旧固定资产净值在建工程 固定资产合计 无形及递延资产：无形资产 递延资产 无形递延资产合计资产总计 215000 3246000 4300000 5-900 6299100 7100000 85000 92580000 10100000 114751400 12250000 131500000 14400000 151100000 161500000 172600000 18600000 19200000 20800000 218401400 46000 600000 -1800 598200 100000 5000 2574700 4144645 250000 2401000 170000 2231000 728000 2959000 540000 200000 740000 8093645 应付票据应付帐款其他应付款应付工资应付福利费未交税金其他未交款预提费用 一年内到期的长期负债流动负债合计 长期负债：长期借款 所有者权益：实收资本 资本公积盈余公积未分配利润 所有者权益合计 负债及所有者权益合计 23200000 24953800 2550000 26100000 2710000 2830000 296600 301000 311000000 322651400 33600000 345000000 35150000 36 37 385150000 398401400 100000 953800 50000 100000 80000 205344 6600 1545744 1160000 5000000 150000 35685.15 202215.855387901 8093645 魏嶷德累斯顿银行教研室中德学院 weiyi: ３．损益表(IncomeStatement,profitandlossstatement)（利润和利润分配表）—反映企业经营成果编制公式：利润(EarningsafterTax.EAT)＝收入(Revenues)－成本和费用(Expenses) 财务报表分析——企业诊断 项目 行次 本年累计数 一、产品销售收入 1 1250000 减：产品销售成本(costofsales) 2 750000 产品销售费用(sellingexpenses) 3 20000 产品销售税金及附加 4 2000 二、产品销售利润(grossprofit) 5 478000 加：其他营业利润 6 减：管理费用(generalandadministrati veexpenses)7 158000 财务费用(financialexpenses) 8 41500 三、营业利润 9 278500 加：投资收益 10 31500 营业外收入 11 50000 减：营业外支出 12 19700 加：以前年度损益调整 13 四、利润总额 14 340300 减：所得税 15 102399 五、净利润 16 237901 魏嶷德累斯顿银行教研室中德学院 财务报表分析——企业诊断 3．现金流量表(cashflowsheet,StatementofCashFlows) 项目 行次 金额 补充资料 金额 一、经营活动产生的现金流量： 1、不涉及现金收支的投资与筹资活动 销售商品、提供劳务收到的现金 1 1181000 （本例中不涉及） 收到增殖税销售税额 2 161500 2、将净利润调节为经营活动现金流量 现金收入合计 3 1342500 净利润 237901 购买商品、接受劳务支付的现金 4 349800 加：计提的坏帐准备或转销的坏帐 900 支付给职工以及为职工支付的现金 5 300000 固定资产折旧 100000 支付的增殖税额 6 142466 无形资产摊销 60000 支付的所得税额 7 97089 处置固定资产的收益 -50000 支付的除增殖税所得税外的其他税费 8 2000 固定资产报废损失 19700 支付的其他与经营活动有关的现金 9 70000 财务费用 21500 现金支出小计 10 961355 投资收益 -31500 经营活动产生现金净额 11 381145 存货减少 5300 二、投资活动产生的现金流量： 经营性应收项目的增加 -49000 收回投资所收到的现金 12 16500 经营性应付项目的增加 47310 分得股利或利润所收到的现金 13 30000 增值税净增加额 19034 处置固定资产而收回的现金净额 14 300300 经营活动产生的现金流量净额 381145 现金收入小计 15 346800 3、现金和现金等价物的净增加情况 购置固定资产所支付的现金 16 451000 货币资金的期末余额 820745 现金支出小计 17 1500000 减：货币资金的期初余额 1406300 投资活动所产生的现金流动净额 18 -104200 现金等价物的期末余额 0 三、筹资活动产生的现金流量： 减：现金等价物的期初余额 0 借款所收到的现金 19 400000 现金收入小计 20 400000 偿还债务所支付的现金 21 1250000 偿付利息所支付的现金 22 12500 现金支出小计 23 1262500 筹资活动所产生的现金净额 24 -862500 四、现金及现金等价物净增加额 25 -585555 魏嶷德累斯顿银行教研室中德学院 财务报表分析——企业诊断 三．财务分析方法 １．报表分析的目的 管理决策（财务预算和控制的基础） 银行贷款决策 投资（个人：投资决策；企业：投资参股、购并） 信用调查（供应商、代理商的选择） 投机 魏嶷德累斯顿银行教研室中德学院 2.财务比率分析（RatioAnalysis） 计算公式：比率＝A/B（A、B代表资产负债表、损益表或现金流量表的任何项目） 评价标准： 绝对标准（理论标准）理论上讲是各行业、各地区、各时期普遍适用的标准。在使用上有相当的困难。 本企业的历史标准来自于本企业历史上的实际业绩，有较好的可比性，而且非常适用。但往往只作为内部管理的依据。 行业标准（我国尚未有公布数据）是人们运用比率进行分析诊断的最广泛的方法。特别 是按国家、按地区基础上所得出的行业标准，世界上很多国家采用，并且每年都公布一次，以供比较。 注意:具体的一个比率本身意义不大 魏嶷德累斯顿银行教研室中德学院 比率的使用： 横向比较：可选同行业平均水平，或优秀水平和较差水平进行比较，以确定该企业在整个行业中的地位。 纵向比较：选择企业三至五年或更长时间的连续的比率进行比较，可以确定出企业财务状况的发展趋势以及受外界环境的影响程度，并作一定程度的预测 魏嶷德累斯顿银行教研室中德学院 比率的计算： 变现力比率：Liquidityratios 变现能力是企业产生现金的能力,它取决于可以在近期转变为现金的流动资产是多少。 流动比率(currentratio) 流动比率=流动资产／流动负债=4144645/1545744=2.68 速动比率或酸性试验比率(quickratiooracidratio) 速动比率=速动资产, 即(流动资产currentassets-存货inventory)/流动负债(currentliabilities)=(4144645-2580000)/1545744=1.01 另一种算法:(货币资金+应收账款)/流动负债=0.92 影响变现能力的其它因素 “增加”－未动用的银行授信额度 －偿债的声誉 －可以很快变现的长期资产“减少”－或有负债（已贴现的商业承兑汇票） －担保责任 魏嶷德累斯顿银行教研室中德学院 资产管理比率EfficiencyRatios 存货周转率(inventoryturnover) 存货周转率＝销售成本／平均存货＝750000/(2580000+2574700)/2=0.29次 应收账款周转率(turnoverofaccountsreceivable) 应收账款周转率=销售收入/平均应收账款 =1250000/(299100+598200)/2=2.78 平均收帐期（averagecollectionperiodACP） 平均收帐期（ACP）＝应收帐款／日均销售收入＝360/(销售收入/平均应收)=129.49天 资产周转率(turnoverofassets) 资产周转率＝销售收入／平均总资产= =1250000/(8401400+8093645)/2=0.15次 魏嶷德累斯顿银行教研室中德学院 负债管理比率LeverageRatios 负债比(debtratio) 负债比＝负债／总资产＝2795744/8093645=33.43% 从债权人立场看，该比率低好．企业偿债有保障，贷款风险小． 从股东立场看，若资产利润率高于借款利率，负债比高好，财务杠杆运用充分．从经营者立场看，企业应审时度势，全面考虑报酬和风险的均衡。 权益比(equityratio) 权益比＝１－负债比＝66.57% 已获利息倍数比率(times-interest-earnedratio,InterestCover) 已获利息倍数比率＝息税前