港股早晨快讯

港股早晨快訊 2024年7月23日星期二 市場回顧 恒指重上250天線：恒指周一(22日)高開後，一度倒跌103點，低見17,313點，其後止跌回升275點，高見17,693點。恒指收升218點或1.25%，報17,635點，重上250天線。大市成交934億元。 歐美股市上升：美股周一(22日)造好，三大指數升0.3%至1.6%。歐洲股市上升，德法英股升0.5%至1.3%。現貨金價先升後回，收跌0.2%，國際油價偏軟，紐約期油跌0.4%，布蘭特期油跌0.3%。 中港股市短期展望 恒指短期支持參考16,909點：內地經濟弱復甦趨勢持續。4月政治局會議後，市場預期第二季財政政策力度將明顯加大。內地房地產政策放寬，惟民眾加槓桿意願不大，政策效用有限，上證指受制2023年8月底高位 3,219點。美國抗通脹最後一里路反覆，減息時間點未明，支撐債息企於高位。港股流動性所驅動估值修復大致完成，進一步上行空間有限，後續須視乎內地政策力度及企業盈利改善進展。恒指短期支持參考16,909點 (此為指數自4月低位16,044點升至5月高位19,706點後的調整黃金比 率0.764倍支持)。 短期看好板塊 香港公用股：減息將至，高息股吸引力增強今日市場焦點 美國6月成屋銷售；歐元區7月消費者信心指數；ASMPT(0522)業績；宏觀焦點 人行意外下調LPR、7天逆回購利率及SLF利率各10基點；李強提出大力支持企業推廣AI創新應用； 全國政協召開宏觀經濟形勢分析座談；內地7月105款國產網絡遊戲獲批； 中國對美加徵關稅商品延長排除期限至明年2月；輝達傳為中國市場開發新型旗艦AI晶片； 傳日本央行擔憂消費疲軟，下周或難以加息；企業消息 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 17,636 1.25 3.45 恒生國企 6,254 1.44 8.42 恒生AH股溢價 147.65 -1.53 0.70 恒生科技指數 3,611 2.10 -4.08 上證綜合 2,964 -0.61 -0.36 上海科創板 752 0.34 -11.74 MSCI中國 57.77 1.32 3.25 金龍中國指數 5,889 2.77 -9.07 日經225 39,599 -1.16 19.19 道瓊斯 40,415 0.32 7.23 標普500 5,564 1.08 16.66 納斯特克 18,008 1.58 19.96 德國DAX 18,407 1.29 9.88 法國巴黎CAC 7,622 1.16 1.05 波羅的海 1,902 -0.52 -9.17 VIX指數 14.91 -9.75 19.76 商品收市價變動%年初至今% 紐約期油 79.78 -0.44 9.23 黃金 2,396.60 -0.18 16.25 銅 9,310.00 -0.81 7.68 外滙 美滙指數 收市價 104.31 變動% -0.08 年初至今 2.93 美元兌日圓 157.04 -0.28 11.34 歐元兌美元 1.0891 0.08 -1.35 英鎊兌美元 1.2933 0.15 1.56 美元兌CNH 7.2961 0.15 -2.34 利率 3個月Hibor 收市價 4.700 變動% 0.02 年初至今 -9.04 CRB商品指數280.36-1.837.30 % % 阿里巴巴(9988)下月設韓企專屬B2B平台； 3個月Shibor 1.896 0.00 -26.39 畢非德繼續減持比亞迪股份(1211)，持股跌穿5%； 3個月Libor 5.544 0.05 -0.87 順豐同城(9699)發盈喜，料中期淨利潤增逾80%； 十年美國國債 4.253 0.32 9.53 復星旅遊文化(1992)料中期盈利逾3億元人民幣； 中海石油化學(3983)發盈警，料中期盈利降至不多於7億元人民幣；外圍市況展望 聯儲局6月一如預期維持息口不變，最新利率點陣圖顯示，官員們預料今年底利率中位數為5.1厘，仍意味今年內只減息1次，較3月議息時預測的3次減息為少。主席鮑威爾表示，美國經濟活動以穩固步伐擴張，勞動力市場供需條件趨於平衡，通脹在過去一年有所緩和，但仍處於高位，通脹仍然有望回落到聯儲局2%的目標，今年稍後時間可能會出現一定程度 ADR收市價變動%較香港% 騰訊控股 48.20 3.30 0.83 美團 31.28 3.92 0.66 京東集團 26.85 2.25 0.68 阿里巴巴 76.64 1.82 0.05 百度 92.27 2.10 0.66 嗶哩嗶哩 15.35 2.06 0.20 滙豐控股43.471.421.15 的政策放鬆。我們認為，美國經濟前景仍具不確定性，聯儲局亦高度關 注通脹風險，減息時間表仍未明朗，10年期債息料於4.0厘上波動。地緣政治風險升溫，金價料保持強勢。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 資料來源：彭博 宏觀焦點 人行意外下調LPR及7天逆回購利率10基點：人民銀行同時調低7月LPR(貸款市場報價利率)及7天期逆回購利率。人民銀行公布7月LPR顯示，一年期LPR調低0.1厘，由3.45厘降至3.35厘；5年期以上LPR亦同時下調0.1厘，由3.95厘調低至3.85厘。人行表示，為加強預期管理，促進LPR發布時間與金融市場執行時間更好銜接，自今日(22日)起，將LPR發布時間由每月20日上午9時15分調整為9時。人行亦公布，為進一步加強逆周期調節，加大金融支持實體經濟力度，即日起，公開市場7天期逆回購操作利率調低0.1厘，由1.8厘調低至1.7厘，是去年8月以來首次調整。人行表示，為優化公開市場操作機制，7日期逆回購操作調整為固定利率、數量招標。此外，人行表示，為增加可交易債券規模，緩解債市供求壓力，自本月起，有出售中長期債券需求的中期借貸便利(MLF)參與機構，可申請階段性減免MLF質押品。內地官方媒體之一的《中國證券報》引述專家表示，政策利率下調預計將通過金融市場逐步傳導至實體經濟，促進降低綜合融資成本，鞏固經濟回升向好態勢，打破長債收益率下行與預期轉弱的負向循環。報道強調，7天期逆回購操作利率下行，並不代表長債收益率下行空間打開。報道又引述接近央行人士指，以往央行公開市場7天期逆回購操作採價格招標，雖然中標利率大部分時候維持不變，但仍需每日開展操作釋放明確的利率訊號；考慮到7天期逆回購操作利率已基本承擔起主要政策利率的功能，為增強政策利率的權威性，有效穩定市場預期，有必要將招標方式優化為固定利率、數量招標，明示操作利率，以健全市場化利率調控機制。央行此次減息有助於支持經濟回升向好，提振中長期經濟預期，也有助於帶動長端利率的回升；預計未來央行還將綜合施策，必要時借入並賣出，及時校正和阻斷債市風險累積，保持正常向上傾斜的收益率曲線。央行有決心、有措施來穩定市場預期。 人行下調SLF利率0.1厘：人民銀行下調常備借貸便利(SLF)利率0.1厘。人行將隔夜SLF利率下調至2.55厘；7天和1個月SLF利率分別下調至2.7厘和3.05厘。人民銀行此前同時調低7月LPR(貸款市場報價利率)及7天期逆回購利率，一年期及5年期以上LPR均下調0.1厘，分別降至3.35厘及3.85厘；公開市場7天期逆回購操作利率亦調低 0.1厘，降至1.7厘。 內地上半年財政收入跌2.8%：中國財政部公布，上半年全國一般公共預算收入11.59萬億元(人民幣‧下同)，按年下降2.8%，扣除去年同期中小微企業緩稅入庫抬高基數、去年中出台的減稅政策翹尾減收等特殊因素影響後，可比增長1.5%左右。上半年，全國稅收收入9.41萬億元，按年下降5.6%。印花稅1632億元，下降22.9%。其中，證券交易印花稅509億元，下降54%。土地和房地產相關稅收中，契稅2779億元，按年下降10.9%；房產稅2337億元，增20.1%；城鎮土地使用稅1298億元，增長11%；土地增值稅3074億元，下降4.3%；耕地佔用稅840億元，增長22.6%。上半年，全國一般公共預算支出13.66萬億元，按年增長2%。期內，全國政府性基金預算收入1.99萬億元，按年下降15.3%。國有土地使用權出讓收入1.53萬億元，下降18.3%。 李強提出大力支持企業推廣AI創新應用：中國國務院總理李強在天津調研表示，要抓住改革契機，加大規模設備更新等支持政策，大力支持企業推廣人工智能(AI)創新應用，讓更多具有核心競爭力的企業和產品競相湧現；要創新運用融資租賃等金融工具，更好服務實體經濟發展。他續稱，培育增長新引擎，發展新質生產力關鍵在於改革創新，要着眼於推動科技創新和產業創新融合發展，打造更有效更具吸引力的科創平台。李強指出，在政策資金等方面，進一步加強對科技型中小企業的支持和對科技人員的激勵，促進更多科技成果轉化應用，加快發展新質生產力。他又稱，濱海新區特別要在自貿試驗區改革金融創新發的高水平對外開放等方面，創新體制機制，突破瓶頸制約，加快推進港產城融合發展，進一步放大港口航運的輻射能力等。 全國政協召開宏觀經濟形勢分析座談：全國政協在京召開2024年上半年宏觀經濟形勢分析座談會，中共中央政治局常委、全國政協主席王滬寧出席並講話。他表示，人民政協要把學習貫徹中共二十屆三中全會精神作為重大政治任務，深入學習貫徹習近平總書記在全會上的重要講話精神，堅定改革方向、增強改革信心、服務改革大局，自覺把思想和行動統一到中共中央關於進一步全面深化改革、推進中國式現代化的決策部署上來。王滬寧稱，要圍繞深化經濟體制改革重要部署和高質量發展首要任務持續深化研究，多提精準、務實、管用的對策建議，助力改革舉措落到實處，更好塑造發展新動能新優勢。要落實中共中央關於經濟工作的決策部署，做好穩定預期、凝聚共識的工作，唱響中國經濟「光明論」，助力實現全年經濟社會發展目標。 內地7月105款國產網絡遊戲獲批：中國國家新聞出版署發布7月國產網絡遊戲審批訊息，共105款遊戲獲批，其中包括禪遊科技(02660)的《歡樂猜成語》。是次獲批的遊戲還包括中青寶的《歡樂搭方塊》、《獵寶戰機》、《萬靈幻想》、《一跳到底》、三七互娛的《無限夢境》、吉比特的《杖劍傳說》、金山數字娛樂科技的《暗之迴響》等。 內地暑期檔電影票房破60億元人民幣：央視新聞引用網絡平台實時數據報道，截至周一(22日)12時18分，6月至8 月暑期檔檔期電影票房突破60億元人民幣。《抓娃娃》、《默殺》、《雲邊有個小賣部》暫列檔期票房榜前三位。 中國對美加徵關稅商品延長排除期限至明年2月：中國財政部發布公告稱，根據《國務院關稅稅則委員會關於對美加徵關稅商品第十三次排除延期清單的公告》，對美加徵關稅商品第十三次排除延期清單將於本月31日到期。國務院關稅稅則委員會按程序決定，對相關商品延長排除期限。自下月1日至明年2月28日，繼續不加徵反制美301措施所加徵的關稅。 輝達傳為中國市場開發新型旗艦AI晶片：路透引述知情人士報道，人工智能(AI)晶片巨頭輝達(Nvidia)正為中國市場開發一款適應美國現行出口管制規定的新型旗艦人工智能(AI)晶片。據稱，輝達將與其在中國的主要分銷商合作夥伴之一浪潮集團(Inspur)合作，共同推出和分銷這款暫定名為B20的晶片。美國去年加強對中國出口尖端半導體的控制，以防止其超級計算技術取得突破並為中國軍方提供幫助。從那時起，輝達專門針對中國市場開發了3款晶片。 美國SEC批准貝萊德等以太幣現貨ETF申請：美國證交會(SEC)批准首批以太幣現貨交易所買賣基金(ETF)申請。據監管文件和相關公司公告，SEC批准21Shares、Bitwise資產管理公司、貝萊德、FranklinTempleton、FidelityInvestments及VanEck的現貨以太幣ETF申請。這是比特幣現貨ETF上市半