通信行业研究周报：广西深远海风电6500MW即将启动竞配，OpenAI宣布新的轻量级版本的GPT~4o

广西深远海风电6500MW即将启动竞配，OpenAI宣布新的轻量级版本的GPT-4o 本周行业动态： 一、6500MW！广西深远海风电即将启动竞配 7月19日，国家能源招标网发布《国电电力广西风电开发有限公司海上风电竞争性配置技术服务公开招标项目招标公告》。 二、OpenAI宣布「Mini」版本的GPT-4o模型，免费上线，API降价 本周，OpenAI宣布了「Mini」版本的GPT-4o模型。OpenAI表示，GPT-4o mini是“目前功能最强大、性价比最高的小参数模型，支持50种语言，替代GPT-3.5版本的ChatGPT。 三、127亿元“车路云一体化”！中国移动、中国一汽等重磅签约 长春计划未来三年投入127亿元，全面打造交通枢纽、城市道路、快速路、高速公路等典型示范应用场景。试点期内，长春将新建5G基站1400座，建成区RSU(路侧单元)覆盖率达到96%，信号机联网率达到99%。 本周投资观点： 近期上市公司半年度业绩预告陆续披露，重视产业趋势强、高景气绩优标的。受益于AI浪潮下算力的持续投入，算力基础设施需求增加，带动算力相关标的业绩均有较优异表现，我们建议持续重视AI核心标的的投资机会：海外线AI核心方向如光模块&光器件、液冷等领域值得重视，持续核心推荐；此外国产算力线如国产服务器，交换机，AIDC、液冷等方向核心标的建议积极关注。海风行业国内加速复苏，海外出海具备良好机遇，积极把握产业变化，核心推荐海缆龙头厂商。中长期我们坚定看好核心三大方向“AI+海风+红利”的核心标的。 一、人工智能与数字经济： 1、光模块&光器件，重点推荐：中际旭创、天孚通信、新易盛、源杰科技（电子联合覆盖）、博创科技、仕佳光子、光库科技、中瓷电子（新材料联合覆盖）；建议关注：太辰光、光迅科技、铭普光磁、鼎通科技、剑桥科技等； 2、网络设备基础设施：重点推荐：中兴通讯、紫光股份（计算机联合覆盖）；建议关注：菲菱科思、盛科通信、锐捷网络、三旺通信、映翰通、东土科技等； 3、出海复苏&头部集中，重点推荐：拓邦股份、广和通、亿联网络、移为通信、威胜信息（机械联合覆盖），建议关注：和而泰、移远通信等。 4、低估值、高分红：中国移动、中国电信、中国联通。 5、AIDC&散热：重点推荐：润泽科技（机械联合覆盖）、润建股份、科华数据（电新联合覆盖）、奥飞数据（计算机联合覆盖）。建议关注：英维克、光环新网、高澜股份、科创新源、申菱环境、数据港等； 6、A IGC应用，建议关注：彩讯股份、梦网科技。 二、海风海缆&智能驾驶： 1、海风海缆：重点推荐—亨通光电、中天科技、东方电缆（电新覆盖）； 2、智能驾驶：建议关注：模组&终端（广和通、美格智能、移远通信、移为通信等）；传感器（汉威科技&四方光电-机械联合覆盖）；连接器（意华股份、鼎通科技等）；结构件&空气悬挂（瑞玛精密）等。 三、卫星互联网&低空经济： 国防信息化建设加速，低轨卫星加速发展，低空经济积极推进，重点推荐：华测导航（计算机联合覆盖）、海格通信；建议关注：铖昌科技、臻镭科技、盛路通信、信科移动、上海瀚讯、佳缘科技、盟升电子、中国卫通、电科网安、海能达等。 风险提示：AI进展低于预期，下游应用推广不及预期，贸易摩擦等风险 重点标的推荐 1.近期重点行业动态以及观点（07.15-07.19） 1.1.AI行业动态： OpenAI宣布「Mini」版本的GPT-4o模型，免费上线，API降价（微信公众号：钛媒体AGI） 本周，OpenAI宣布了「Mini」版本的GPT-4o模型。OpenAI表示，GPT-4o mini是“目前功能最强大 、性价比最高的小参数模型，支持50种语言 ，替代GPT-3.5版本的ChatGPT。 OpenAI首席技术官米拉·穆拉蒂(Mira Murati)表示，在API使用方面，相比去年11月发布的GPT-4-turbo，GPT-4o价格降低一半（50%），速度提升两倍（200%）。 投资超10亿中国联通、联想集团“E联矩阵”智算中心项目签约（微信公众号：IDC圈） 中国联通、联想集团“E联矩阵”智算中心项目在安徽省马鞍山市政府签约。“E联矩阵”智算中心由中国联通、联想集团共同投资建设，固定资产投资超10亿元，建设FP16计量值达2000P。 项目分两期推进，其中一期投入约5亿元，项目实施过程中将为花山区培育10家以上人工智能企业。本项目以共建新质生产力发展理念为指引，集三家所长，共同培育人工智能算力、模型、数据产业生态。 其中，中国联通将发挥IDC资源、网络及5G基础存支撑、运营商增值业务等能力，联想集团将发挥顶级ICT企业项目先进解决方案、行业生态和上下游产业链等能力，地方政府将发挥人工智能产业集聚、产业政策协同、应用场景、产学研一体化等能力，合力打造面向新质生产力的先进算力产业平台，将花山区尽快打造成为人工智能技术创新策源地、数字经济集聚发展示范区。 腾讯元宝上线“3D角色梦工厂”，一张图即可生成3D角色（微信公众号：ZEGO即构开发者社区） 7月16日，腾讯旗下大模型应用“腾讯元宝”上线“3D角色梦工厂”。“3D角色梦工厂”是腾讯旗下大模型应用“腾讯元宝”推出的一项新功能，它允许用户通过上传一张五官清晰的正面头像，并选择不同的角色模板，迅速生成个人3D角色。这项服务不仅能够让用户创建独一无二的3D角色，还能进行360度全方位查看，甚至支持将角色进行分享、转发或公开。如果用户希望进一步优化角色形象，可以保存3D角色模型文件进行二次编辑，或者生成3D打印链接，到任意3D打印店进行线下打印，实现从虚拟模型到完整实体的创意体验。 1.2.卫星行业动态： 中国移动成立星地融合技术研究所（微信公众号：通信世界） 中国移动研究院于7月15日正式宣布设立星地融合技术研究所，全面推进空天地一体化技术演进。 据了解，该研究所按照二级机构管理，将整合无线与终端技术研究所、网络与IT技术研究所、基础网络技术研究所的天地一体研发、卫星产品开发等职责。中国移动研究院无线与终端技术研究所所长邓伟或将出任该研究所所长一职。 1.3.车联网行业动态： 127亿元“车路云一体化”！中国移动、中国一汽等重磅签约（微信公众号：XG云数智） 7月16日，长春市汽车产业高质量发展暨车路云一体化建设启动大会在中国一汽NBD会议中心举行。在大会上，中国移动与长春市政府、中国一汽、国汽智联签约《“车路云一体化”试点城市建设战略合作框架协议》，中国移动与中国一汽签约《“AI+行动”专项战略合作协议》。 据长春市副市长黄宪昱介绍，长春计划未来三年投入127亿元，全面打造交通枢纽、城市道路、快速路、高速公路等典型示范应用场景。试点期内，长春将新建5G基站1400座，建成区RSU(路侧单元)覆盖率达到96%，信号机联网率达到99%；新生产L2级以上车辆前装搭载量力争突破150万辆，红旗品牌L2级“车路云”自动驾驶车达到70%；公共领域前端搭载率达到70%，后装改造达到1.45万辆；私人领域乘用车后装改造力争达到2万辆。 国内首个大型封闭式智能网联汽车试验场长三角（盐城）智能网联汽车试验场（微信公众号：盐城发布） 国内首个大型封闭式智能网联汽车试验场长三角（盐城）智能网联汽车试验场将于7月16日正式运行。长三角（盐城）智能网联汽车试验场项目，由中汽股份投资15亿元建设的专用于智能网联汽车和自动驾驶汽车研发测试的大型综合封闭试验场。 智能网联城市街区占地面积约66万平方米，包含了城市场景模拟区、乡村场景模拟区、气象场景模拟区等三大功能测试区。布署了最新一代通感一体5G-A通信网络基站，以及大量路侧感知设备和边缘计算能力，能够支持不同路况高中低速复杂交通参与者冲突测试、不同气象环境下自动驾驶测试以及车路协同功能测试等。 1.4.海风行业动态： 6500MW！广西深远海风电即将启动竞配（微信公众号：龙船风电网） 7月19日，国家能源招标网发布《国电电力广西风电开发有限公司海上风电竞争性配置技术服务公开招标项目招标公告》。公告显示，本次广西北海海上风电竞争性配置拟于近期组织开展，本次海上风电竞争性配置技术咨询服务基于广西壮族自治区北海市南面海域的N、P场址，N场址（N1、 N2 、N3、N34、N4、N51、N52）规划容量570万千瓦，P场址规划容量80万千瓦，各场址中心离岸直线距离约94~120km，水深约 15~45m 。 广西深远海海上风电前期工作咨询服务项目于2023年9月启动招标。其中，标段Ⅰ规划装机总容量约690万千瓦，包括广西深远海海上风电规划L场址、M场址(L1、L2、M1、M2、M3、M4、M5、M7、M8共九个场址），由中国电建集团中南勘测设计研究院有限公司成功中标。 标段Ⅱ规划装机总容量约650万千瓦，包括广西深远海海上风电规划N场址、P场址(N1、N2 、N3、N34、N4、N51、N52、P共八个场址），由中国电建集团华东测设计研究院有限公司、中国能源建设集团广西电力设计研究院有限公司(联合体)成功中标。 2.本周行业投资观点 本周投资观点： 近期上市公司半年度业绩预告陆续披露，重视其中产业趋势强、高景气绩优标的。受益于AI浪潮下算力的持续投入，算力基础设施需求增加，带动算力相关标的业绩均有较优异表现，我们建议持续重视AI核心标的的投资机会：海外线AI核心方向如光模块&光器件、液冷等领域值得重视，持续核心推荐；此外国产算力线如国产服务器，交换机 ，AIDC、液冷等方向核心标的建议积极关注。海风行业国内加速复苏，海外出海具备良好机遇，积极把握产业变化，核心推荐海缆龙头厂商。中长期我们坚定看好核心三大方向“AI+海风+红利”的核心标的。 中长期我们持续推荐AI算力方向核心受益的优质标的以及高景气格局好的细分赛道方向： 1）AI和数字经济仍为强主线，未来需要紧抓核心受益标的：ICT设备、光模块/光芯片、PCB、IDC/液冷散热、GPT应用、电信运营商（数字经济+工业互联网）等相关公司都有望迎来新机遇。2）卫星互联网，低空经济&“天地一体化”为6G重点方向，建议关注通导遥各细分赛道。3）海风未来几年持续高景气，海缆壁垒高&格局好&估值低，投资机会凸显。 人工智能&数字经济是未来产业长期大趋势：算力+网络+存储+散热为主要受益方向，AI新科技浪潮将持续拉动I Ct 设备商、光通信、PCB、散热温控等需求，长期重视其相关投资机会； 以满足流量增长为目标的有线网络扩容：随着5G用户渗透，网络流量快速提升，光传输、光模块等扩容升级迫在眉睫； 以满足应用和内容增长需求的云计算基础设施和物联网硬件终端投资：ISP厂商基于新应用和新内容增长，加大云计算基础设施投入，包括IDC、网络路由交换、服务器、配套温控电源、光模块及光器件的新一轮景气提升。 双碳长期目标下，重点关注通信+新能源，另外应用端，云视频、数据、物联网/智能汽车、工业互联网、军工通信&卫星互联网等行业应用进入加速发展阶段，中长期成长逻辑清晰，进入重点关注阶段。 具体细分行业来看： 一、人工智能与数字经济： 1、光模块&光器件，重点推荐：中际旭创、天孚通信、新易盛、源杰科技（电子联合覆盖）、博创科技、仕佳光子、光库科技、中瓷电子（新材料联合覆盖）；建议关注：太辰光、光迅科技、铭普光磁、鼎通科技、剑桥科技等； 2、网络设备基础设施：重点推荐：中兴通讯、紫光股份（计算机联合覆盖）；建议关注：菲菱科思、盛科通信、锐捷网络、三旺通信、映翰通、东土科技等； 3、出海复苏&头部集中，重点推荐：拓邦股份、广和通、亿联网络、移为通信、威胜信息（机械联合覆盖），建议关注：和而泰、移远通信等。 4、低估值、高分红：中国移动、中国电信、中国联通。 5、AIDC&散热：重点推荐：润泽科技（机械联合覆盖）、润建股份、科华数据（电新联合覆盖）、奥飞数据（计算机联合覆盖）。建议关注：英维克、光环新网、高澜股份、科创新源、申菱环境、数据港等； 6、