2024年6月基金市场绩效分析概要
股票市场
- 总体趋势：6月，A股市场呈现震荡下跌态势。外部因素如美联储降息预期的推迟以及美股走高对国内市场形成压力，内部则显示出经济复苏节奏放缓，消费与投资动能边际走弱。
- 指数表现：全市场指数整体下跌，上证综指与深证成指跌幅分别为-3.87%和-5.51%。其中，中证A50指数下跌-3.55%，沪深300指数下跌-3.3%；中盘指数如中证500与中证1000指数分别下跌-6.89%与-8.58%；小盘指数中，中证2000指数下跌-9.15%，创业板与科创50指数分别下跌-6.84%与-4.19%。
- 行业表现：通信、电子与电力及公共事业行业表现出正收益，收益率分别为4.1%、2.5%与0.7%。相反，商贸零售、房地产与综合行业表现较差，收益率分别为-12.1%、-13.2%与-15.4%。
债券市场
- 收益率变化：中债国债收益率整体震荡下行，短端下行幅度大于长端。信用债方面，各期限高等级信用债收益率全线下行，长端降幅更为明显。信用利差多有收窄，等级利差也呈压缩态势。
- 收益率曲线：1年期、5年期与10年期中债国债到期收益率分别变动至1.54%、1.97%与2.20%。
- 信用债表现：AAA级1年期、5年期与10年期中短期票据与企业债收益率分别变动至2.02%、2.26%与2.48%。信用利差方面，AAA级信用债1年期、5年期与10年期信用利差分别为47BP、29BP与27BP。
- 市场表现：债市价格指数多数上涨，中证全债、中证国债与中证企业债指数分别上涨0.36%、0.40%与0.71%。中证转债指数上涨1.87%。
全球金融市场
- 境外权益市场：印度SENSEX指数、韩国KS11指数与美国标普500指数分别以6.86%、6.12%与3.47%的月度收益率位列涨幅前三。
基金绩效分析
- 总体情况：6月，中国股基指数、中国混基指数与中国债基指数的收益率分别为-3.64%、-2.90%与0.26%；QDII产品平均收益率为0.78%。
- 股票基金：主动投资股票基金平均收益率为-3.40%，指数型股票基金平均收益率为-4.14%。表现前五的基金主要集中在制造业领域，表现靠后的基金则多与制造业相关。
- 混合基金：主动投资混合基金平均收益率为-2.53%，偏股混合基金、偏债混合基金与灵活配置混合基金的平均收益率分别为-3.14%、0.69%与-2.07%。
- 债券基金：主动管理债券基金平均收益率为0.12%，纯债基金、普通债券基金与可转债基金的平均收益率分别为0.43%、-0.26%与-2.05%。
结论
6月的金融市场表现为全球经济复苏的复杂性，股票市场受内外因素影响震荡下跌，债券市场则展现出相对稳定的表现，特别是信用债市场。全球权益市场中，印度、韩国与美国的股市表现较为亮眼。基金绩效分析显示，债券基金与QDII产品在6月表现较为稳健，尤其是债券基金，其收益率超过了股市的波动。
